понедельник, 12 августа 2013 г.

Новости от www.Forex2.Info

Новости от www.Forex2.Info

Макро: Сцена та же, лица те же

Posted: 12 Aug 2013 08:24 AM PDT

forex-brown-brothers-harriman-12082013.gif

Сегодня мы попытаемся выявить четыре главных макроэкономических фактора, которые будут определять инвестиционный климат на этой неделе:

Сворачивание программы покупки активов в США;
стабилизация китайской экономики;
циклическое восстановление в Европе;
и долгожданная покупка иностранных облигаций японскими инвесторами.

Новости на прошлой неделе, а также ожидаемые в ближайшие дни публикации и события, скорее всего, усилят интерес к этим факторам. Сейчас на рынках мало трейдеров, активность низкая, волатильность тоже. Однако предстоящие события могут вдохнуть жизнь в это застойное болото под названием "финансовые рынки", и мы полагаем, что это пойдет на пользу прежде всего доллару.

Министр финансов Японии Абэ должен решить, что делать с противоречивым налогом на розничные продажи: первый из двух этапов должен быть реализован в начале нового фискального года. В Германии близятся национальные выборы, и пока нет смысла ждать глобальных перемен в немецкой политике, однако есть ощущение, что в этот предвыборный период (который совпал с летними каникулами), многие проблемы отошли на второй план. Сейчас они тихонько тлеют, но могут разгореться в настоящий пожар.

В центре внимания окажутся такие "горячие точки" как дефицит финансирования в Греции, развал правительства в Италии, банковская система в Испании и ее уязвимость перед падением цен на недвижимость, слабость Португалии. Более того, существует еще одна потенциальная внешняя угроза - это сокращение программы покупки активов ФРС, которое, по общим прогнозам, должно начаться уже в следующем месяце.

Итак, давайте же подробнее рассмотрим наши четыре фактора риска:

1. Сокращение программы покупки активов ФРС: На прошлой неделе выступал только один голосующий член FOMC - Эванс. Его всегда считали поборником стимулов, но на этот раз он "гнул линию партии", намекая на возможность сокращения QE в следующем месяце. На этой неделе свое слова скажет Буллард. Стоит напомнить, что в июне он выразил свое несогласие с остальными, считая, что ФРС слишком легкомысленно относится к падению цен, но в июле он все-таки примкнул к большинству, и заявление FOMC было изменено с тем, чтобы зафиксировать его точку зрения.

На этой неделе нас ждет масса регулярных экономических отчетов, включая показатели инфляции, розничные продажи, объем промышленного производства и первые региональные исследования за текущий месяц (отчет ФРС Филадельфии). Однако вряд ли они смогут повлиять на ожидания участников рынка в отношении политики ФРС; в этом контексте многое будет зависеть от данных по рынку труда. Судя по отчетам в прессе, растет интерес к вопросам, связанным с бюджетом. Некоторые считают, что они ставят под сомнение возможность сокращения QE. Доходность по 10-летним государственным облигациям упрямо держится в диапазоне 2. 46%-2. 66% с начала июля. Прорыв в ту или иную сторону станет настоящим событием, но в ближайшее время это вряд ли произойдет.

2. Экономика Китая стабилизируется: Последний поток официальной статистики укрепил наше мнение о том, что экономика Китая стабилизировалась в конце второго-начале третьего квартала. Данные по кредитованию говорят о том, что чиновники успешно борются с теневой банковской деятельностью. Юань немного растет, но Народный банк Китая ничуть не против: он каждый день добросовестно фиксирует курс своей валюты на более высоком уровне. В этом году юань укрепился на 1. 8% против доллара, он явно претендует на звание лидера среди широко распространенных и базисных валют. Последняя волна роста способствовала укреплению евро и датской кроны (примерно на 1. 1%). Индекс Shanghai Composite консолидируется в диапазоне 150-2100. Прорыв в любую сторону станет объектом всеобщего внимания.

3. Восстановление в Европе: Ожидается, что Еврозона сообщит о росте во втором квартале, который положит конец периоду спада длинной в три квартала. Согласно прогнозам, нас ждет увеличение ВВП в отчетном периоде на 0. 2-0. 3%, хотя опубликованные на прошлой неделе данные по французскому объему производства заставляют задуматься о том, не слишком ли оптимистично мы настроены. В целом, на периферии сокращение было не таким существенным, а центральные страны, в частности, Германия и Франция, показали более уверенный рост.

Экономисты полагают, что немецкая экономика выросла на 0. 8%, почти в два раза больше, чем французская. Данные, публикуемые на этой неделе в Великобритании, включают в себя ценовые индексы, отчеты по рынку труда и розничным продажам. Скорее всего, они не смогут разубедить инвесторов в том, что в третьем квартале экономика страны продолжила восстанавливаться. Как мы уже отмечали, эффект статистической базы играет на руку Банку Англии, особенно, начиная с августа.

Последние комментарии аналитиков, а также данные по позиционированию на рынке валютных фьючерсов, говорят о том, что число медведей по евро не изменилось, но вот новые игроки предпочитают играть на повышение в краткосрочном периоде. За последние недели валовая длинная позиция по евро росла в два раза быстрее, чем сокращалась валовая короткая позиция. Теперь вопрос в том, когда капитулируют медведи? Мы полагаем, это произойдет выше 1. 35. Также важно, когда быки начнут понимать, что восходящий тренд подошел к концу. Скорее всего, где-то ближе к 1. 3280, может быть, непосредственно на 1. 3200.

4. Потоки капитала в Японии: Японские инвесторы покупают иностранные облигации уже пять недель подряд. В частности, данные, опубликованные министерством финансов Японии, показали, что объем чистых покупок иностранных облигаций достиг 3. 6 трлн. иен. Таким образом, чистые продажи предыдущих пяти недель (на сумму 4. 1 трлн. иен) практически полностью нейтрализованы.

С другой стороны, иностранцы теряют интерес к японским ценным бумагам. Последние несколько недель они являются чистыми продавцами. Масштабы продаж не растут, зато объемы покупок резко сокращаются. Четырехнедельная скользящая средняя сейчас составляет 161 млрд. иен по сравнению с 754 млрд. иен в конце апреля и 334 млрд. иен в конце мая. По иронии судьбы деньги уплывают из Японии, а иена торгуется на самых высоких уровнях против доллара с конца июня.

Укрепление иены не связано со спекулятивной активностью. К примеру, валовый объем коротких позиций на фьючерсном рынке по-прежнему довольно высок (почти 100 тыс. контрактов). Последний максимум был установлен в конце мая на уровне 118 тыс. контрактов. Скорее всего, рост иены обусловлен динамикой фондового рынка: между валютой и акциями существует обратная корреляция. За последний месяц Nikkei потерял около 6%, а иена за этот же период выросла на 5% против доллара, это говорит о том, что некоторые инвесторы считают подобный вариант хеджирования не слишком удачным.

Главным событием этой недели стал отчет по ВВП в Японии за 2 квартал. Согласно прогнозам, показатель должен был вырасти на 0. 9% в квартальном исчислении и на 3. 8% в годовом. В первом квартале данные вышли на уровне 1. 0% и 4. 1% соответственно. Однако наши опасения относительно того, что во втором квартале экономика потеряла темп, оказались не напрасными: вышедшие данные зафиксировали рост на 0. 6% и 2. 6% соответственно.

Макр Чандлер, Brown Brothers Harriman
Подготовлено Forexpf.ru

Нестабильные штаты Америки

Posted: 12 Aug 2013 04:41 AM PDT

forex-the-economist-12082013.gif

Тут дело не только в Детройте. Американским городам и штатам нужно меньше обещать, иначе жди беды.
Финансовые проблемы начались в Греции три года назад, не успели мы толком опомниться, а они уже расползлись по всей Европе и вышли на мировой уровень. Многие обозреватели серьезно озадачены. Как такая маленькая страна могла повергнуть в кризис весь континент? Греков принято считать эдакими лентяями и неплательщиками налогов, привыкшими жить в кредит. Между тем, португальцы, итальянсц и испанцы настаивают на том, что их финансовое положение был устойчивым. Немцы недоумевают, как они вообще попали в эту компанию. Как бы там ни было греческий кризис оказался в высшей степени заразным, а европейской экономике еще только предстоит долгий путь восстановления.

Америка сейчас, кажется, пребывает на такой же стадии отрицания проблемы в отношении банкротства Детройта. Многие искренне верят в то, что Мотаун - это исключительный случай, и других его печальный опыт совсем не касается. Город, который некогда считался четвертым по численности населения, разбогател за счет одной единственной отрасли. Раньше ведь почти все автомобили на американских дорогах производились "святой троицей" General Motors, Ford и Chrysler. Теперь же они вынуждены конкурировать с иностранными марками, поэтому их продажи на родной земле резко сократились. С 1950 года численность населения в Детройте сократилась на 60%. Уровень преступности в одиннадцать раз выше общенационального показателя.

Бывший мэр сидит в тюрьме. Пустующие дома оккупировали грызуны, кустарник и сорняки. Кредиты были получены в те времена, когда Детройт был большим и богатым, а выплачивать их приходится сейчас, когда он маленький и бедный. Другим городам и штатам есть о чем подумать, и вовсе не потому, что в следующем году их ждет та же участь; случившееся с городом - это сигнал тревоги, предупреждающий нас о состоянии финансов в США. Да, некоторые проблемы Детройта уникальны, но ключевая характерна для многих регионов. Правительства многих городов и штатов в Америке наделали невыполнимых обещаний по пенсиям и медицинскому обеспечению. Детройт - наглядный пример того, что может случиться, если руководство слишком долго откладывет реформы в государственном секторе.

Городской блюз

Почти половина обязательств Детройта связана с обещаниями высокой пенсии и медицинской страховки для работников штата. Американские штаты и города, как правило, предлагают своим сотрудникам пенсионные планы с фиксированными выплатами, основанные на количестве отработанных лет и последней зарплате. Предполагается, что эти затраты покроются за счет средств, специально отложенных на эти нужды. Однако по собственным оценам штатов, их пенсионные обещания профинансированы лишь на 73%. Это плохо уже само по себе, но штаты при этом еще применяют оптимистичную ставку дисконтирования в отношении своих обязательства, поэтому они выглядят меньше, чем есть на самом деле. Если применить более реалистичный подход, процент финансирования скатится до 48% - ужасающая ситуация. А во многих штатах дела и того хуже.

Дыра в пенсионном бюджете Иллинойса достигает примерно 241% ежегодных налоговых поступлений штата: в Коннектикуте - 190%; в Кентуки - 141%; в Нтю Джерси 137%. По последним оценкам, общий дефицит пенсионного финансирования в стране составляет 2.7 трлн. долларов, или 17% от ВВП. Но и этот показатель не до конца точен, ибо о не учитывает нехватку финансирования в отношении городов, а также медицинские страховки, обещанные правительством своим ушедщим на пенсию работникам. В случае с Детройтом, на медицинское обеспечение нехватает даже больше денег, чем а пенсии (5.7 млрд. долларов против 3.5 млрд. долларов соответственно).

Отчасти, мы имеем дело с печальными последствиями радостного тренда. Американцы стали жить дольше, даже в Детройте, поэтому обязательства перед пенсионерами обходятся стране дороже. Но у этой проблемы есть и политическая подоплека. Губернаторы и мэры всегда предлагали государственным служащим щедрые пенсии, покупая таким образом их голоса, и перекладывая ответственность за свой атракцион неслыханной щедрости будущим поколениям. Кроме того, они допустили ряд некрасивых злоупотреблений.

Некоторых бюрократов повышают в должности прямо перед пенсией, или позволяют им работать сверхурочно, чтобы увеличить последнюю зарплату и, соответственно, будущую пенсию. Или же профсоюзы выторговывают поправку на уровень жизни, значительно выше текущей инфляции. Надзорный орган в Род-Айленде подсчитал, что местный начальних пожарной охраны после выхода на пенсию будет обходиться городу в 800 тыс. долларов в год, если проживет, скажем, до 100 лет. Более 20 тыс. госслужащих Калифорнии пенсионного возраста получают пенсии более 100 тыс.

Деньги (вот, что мне нужно)

Чтобы разгрести завалы на местном уровне и на уровне штатов, потребуется время. Везде свои нюансы и свои обстоятельства, но хорошо бы начать с искоренения бухгалтерских уловок и манипуляций. Политики смогут убедить пенсионеров в необходимости и оправданности жертвы, только озвучив реальные масштабы бедствия. Гос.служащие могут выходить на пенсию позже. Штатам стоит ускорить процесс перехода на пенсионные планы с фиксированными взносами, в рамках которых пенсия зависит от размера отчислений. (В частном секторе это уже давно считается нормой).

Уже начисленные пособия нужно выплатить, но будущие начисления следует сократить везде, где это допустимо законом. Чем раньше осознать проблему, тем проще ее устранить. Небраска перестала выплачивать пенсию по последней зарплате людям, поступившим на службу в 1967 и последующих годах, и сейчас очень неплохо себя чувствует. И все же, рано или поздно, часть этих проблем дойдет до Вашингтона. В Детройте судья недавно вынес решение о том, что федеральный закон о банкротстве имеет преимущественную силу над законом штата, поэтому снизить пенсии невозможно. Но этот вопрос будет подниматься снова и снова до тех пор, пока не дойдет до Верховного суда.

Многим штатам и городам вроде Детройта придется нарушить некоторые обещания - и тут ничего не поделать. Но правительству штата или даже федеральному правительству, вероятно, придется помочь городу, учитывая масштабы его дефицитов и долгов. Налогоплательщики не должны расплачиваться за грехи расточительных правительств, или инвесторов, которые знали, на что шли. Но они должны помочь пенсионерам, оставшимся у разбитого корыта не по своей вине. Некоторые муниципальные чиновники не попадают под действие федеральной системы социальной защиты. Они получаю только пенсию, обещанную работодателем. Если же работодатель не сдержит обещания, необходимо гарантировать им хотя бы базовую пенсию.

Американцы, проживающие в "благоразумных" штатах будут недовольны тем, что их налоги утекают в Детройт и другие кризисные области ничуть не меньше немцев, негодующих по поводу помощи Южной Европе. Но дело в ом, что весь государственный сектор Америки по-прежнему живет в каком-то придуманном розовом мире. Дядя Сэм предлагает множество "пособий", но не имеет ни малейшего понятия о том, где брать деньги на их выплату. Барак Обама, вероятно, повторит судьбу Джорджа Буша, президента, который ничего не сделал для решения этой проблемы; а Республиканцы в Конгрессе наивно полагают, что смогут свести дебет с кредитом, не поднимая налоги. Правительство тратит на здравоохранение больше других развитых стран, но все равно не способно охватить всех нуждающихся. Динамичный частный сектор страны несет на своих плечах это громоздкое неповоротливое чудовище. И Детройт это лишь симптом болезни.

По материалам The Economist

Рынок начинает готовиться к публикации отчетов по ВВП стран Еврозоны

Posted: 12 Aug 2013 04:39 AM PDT

Евробыкам не хватило мужества вернуть курс на $1.3350. На торгах в Европе коррекция по доллару усилилась. 67-й градус по евро пробит. Британец держится на уровне поддержки за счет кросса EURGBP, но и то это дело времени. Рынок начал подготовку к публикации отчетов по ВВП стран ЕС и протокола Банка Англии, которые запланированы на среду. Курс евро/доллар скатился к $1.3287. Курс фунт/доллар откатился до $1.5462. Наибольшее снижение к доллару на европейской сессии показал австралийский доллар. После недельного роста в кроссах с австралийским долларом началась коррекция, что усилило нисходящее коррекционное движение AUDUSD. По последним котировкам на 13:57 мск курс AUDUSD снизился до 0.9146.

На этой неделе по Британии выходит много важной статистики. Во вторник стоит обратить внимание на отчеты по производственной и потребительской инфляции. В инфляционном отчете опубликованным 07 августа говорится, что хоть процентную ставку привязали к уровню безработицы, приоритетным для ЦБ остается инфляция. В случае снижения инфляции в преддверии публикации протоколов Банка Англии надо будет ожидать снижения GBPUSD до 1.5370, потому что всплывет тема по программе покупок активов Банком Англии.

В случае закрытия евро/долларом ниже 1,33 на дневном ТФ зафиксируется ложный пробой трендовой линии. При таком раскладе надо ожидать падение до 1,3180, а там уже трейдеры будут опираться на данные, которые опубликуют во вторник и в среду.

Китайские данные помогли укрепиться промышленным металлам. Нефть дешевеет

Posted: 12 Aug 2013 03:31 AM PDT

Импорт сырьевых товаров в Китай в июле значительно вырос, особенно в секторах энергетики и металлов. Пока неясно, является ли это признаком восстановления экономической активности или всего лишь пополнением запасов. Тем не менее, это придало силы сектору промышленных металлов. На рынке меди началось активное закрытие коротких позиций, что положительно отразилось на стоимости серебра и, в меньшей степени, золота. А вот нефтяные рынки пошли в противоположном направлении. В основном этому способствовали движения на рынке бензина, так как после публикации еженедельных данных о запасах у игроков возникли сомнения насчет того, что спрос на бензин среди американских автомобилистов будет достаточно высоким, чтобы потребить возросшие в июле объемы производства.

В целом, оба основных сырьевых индекса зафиксировали убытки, так как продажи в секторах энергетики и зерна компенсировали прирост в других секторах, особенно на рынке промышленных металлов и выращиваемых товаров. Курс доллара понизился в парах со всеми основными валютами, в частности в парах с иеной и австралийским золотом. Однако это не оказало серьезного положительного влияния на сырьевые товары, пожалуй, за исключением золота, которое смогло восстановиться после очередного этапа распродаж.

Китайские данные помогли укрепиться промышленным металлам. Нефть дешевеет

Нефть снижается, но поддержка близко
Основной причиной роста цен на сырую нефть сорта WTI в июле стал неожиданно большой скачок спроса со стороны нефтеперерабатывающих заводов, которые нарастили темпы производства после периода профилактических и ремонтных работ с тем, чтобы удовлетворить потребности автомобилистов в этом сезоне. В результате уровни национальных запасов сырой нефти в июле существенно понизились, особенно в Кушинге, который является центром поставки нефти сорта WTI, торгующейся на Нью-йоркской бирже.

Однако самые последние еженедельные данные о запасах в США удивили участников рынка: национальные запасы бензина не сократились, как ожидалось, а увеличились. Прирост запасов на 135 000 баррелей до общего показателя 223,6 млн баррелей привел к тому, что запасы в стране достигли самого высокого уровня для этого времени года как минимум с 1990 года. Другими словами, по мере того, как автомобильный сезон подходит к концу (обычно он заканчивается приблизительно в начале сентября, когда в стране празднуется День труда), спрос начинает отставать от предложения. В результате цена контракта на бензин RBOB, торгующегося на Нью-йоркской бирже, намного откатилась от июльского максимума, а сам бензин оказался одним из худших сырьевых инструментов на этой неделе, потеряв в какой-то момент торговли более 6%.

Темпы добычи в странах ОПЕК замедляются
Стоимость нефти сорта WTI опустилась до минимального за месяц уровня, но впоследствии превзошедшие прогнозы данные о промышленном производстве в Китае вкупе с проблемами с поставками в Ливии помогли стабилизировать цены. По данным Международного энергетического агентства, ухудшение трудовых конфликтов в Ливии и сбои с поставками из Ирака привели к тому, что объем добычи в странах ОПЕК в июле опустился до минимального за шесть месяцев уровня. Саудовская Аравия добыла максимальный за год объем нефти, чтобы удовлетворить внутренний сезонный спрос на сырую нефть, которая используется энергогенерирующими предприятиями в пиковый сезон потребления электроэнергии.

Принимая во внимание ожидания повышения или, как минимум, стабилизации экономической активности в Китае, США и Европе, замедление роста предложения из стран ОПЕК, особенно из Ливии, Нигерии и Ирака, продолжит оказывать ценам на нефть поддержку в сентябре. Впоследствии сезонный спрос со стороны НПЗ в северном полушарии должен начать спадать, и цена окажется в большей степени подверженной риску снижения. По данным ОПЕК, уровень добычи в Ливии, Нигерии и Ираке упал почти на 900 000 баррелей по сравнению с предыдущим годом. Большая часть потерь была обусловлена ситуацией в Ливии, где забастовки и социальные волнения послужили причиной резкого спада в течение последних нескольких месяцев. Хотя в Ливии спад был максимальным, ситуация должна нормализоваться в ближайшее время, а вот замедление добычи в Ираке вызывает большие опасения в среднесрочной перспективе, потому что проблемы экстремистского насилия и неразвитой инфраструктуры быстро не решаются.

Нефть сорта Brent, начиная с апреля, была зажата в восходящем канале между 110,50 и 102 долларами за баррель, причем с июля большая активность наблюдалась в верхней части этого диапазона. Такая модель торговли вместе с добавившимся фактором поддержки/риска в виде новых проблем с поставками, скорее всего, будет сохраняться на протяжении еще одного месяца до тех пор, пока не начнется сезонное замедление роста спроса.

Промышленные металлы вырываются вперед
Ценовая динамика ключевых металлов, использующихся в металлургической промышленности, а именно меди и железной руды, по-прежнему во многом зависит от уровня спроса в Китае, который занимает первое место по их потреблению. Это отчетливо было видно на этой неделе, когда опубликованные за июль данные показали, что импорт железной руды вырос до нового рекордного значения, в то время как импорт меди увеличился на 12% по сравнению с годом ранее. В результате стоимость меди подскочила вверх и в процессе пробила диапазон, который действовал в последнее время. Спекулятивные трейдеры, такие как хедж-фонды, с февраля удерживали чистую короткую позицию по высококачественной меди, и в течение недели можно было наблюдать закрытие коротких позиций. В Китае медь продолжает активно использоваться для получения финансирования, и до тех пор, пока мы не увидим новые признаки фактического потребления меди вместо накопления ее для целей финансирования, потенциал дальнейшего роста контракта на высококачественную медь выше 340 центов за фунт будет ограничен.

Рост на рынке промышленных металлов оказал поддержку серебру
Укрепление, наблюдавшееся на рынке промышленных металлов, затронуло и рынок серебра, который также используется в промышленных целях. В результате серебро смогло превзойти по динамике золото, и цена одной унции золота понизилась с трехлетнего максимума на уровне 67 унций серебра до 64,6. Золото, которое ранее снова оказалось во власти продавцов и понизилось в цене ниже 1300 долларов за унцию, обрело поддержку на подходе к 1264, пока понизившийся курс доллара и подорожавшее серебро не заставили покупателей вернуться на рынок, благодаря чему золото восстановилось до безопасных уровней выше упомянутой отметки 1300.

На рынке драгоценных металлов в фокусе по-прежнему остаются возросшие ожидания экономического роста, низкая инфляция и преждевременное сворачивание программы количественного смягчения в США, и эти факторы будут и дальше подрывать надежды на восстановление. Золоту необходимо совершить решительный прорыв выше уровня 1350 для продолжения уверенного роста, и до этого момента оно, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 1245 и 1350 долларами.

Вмешательство государства оказывает поддержку ценам на кофе Арабика
Высококачественный сорт кофе Арабика, который недавно упал к минимальной за четыре года отметке, смог восстановить позиции и сейчас показывает одни из лучших результатов в сырьевом секторе. Является ли это примером ситуации типа «низкие цены излечивают низкие цены» пока неясно, но новостей из Бразилии, касающихся компаний, которые занимаются обжаркой, становится все больше.

Бразилия – крупнейший в мире производитель качественных зерен, который в последние годы стал уступать более дешевому и более низкокачественному сорту Робуста. Однако уменьшение ценовой разницы между этими сортами со 190 центов в 2011 году до 31 цента на прошлой неделе может послужить толчком к тому, чтобы увеличить долю Арабики в смесях и, тем самым, посодействовать спросу.

Однако наибольшее значение имеет долгожданная инициатива правительства Бразилии по поддержанию цен. В этих целях оно объявило о намерении закупить до трех миллионов 60 килограммов зерен по цене 149 долларов, которая значительно превышает текущую цену на уровне 123 долларов. Такое решение было принято в ответ на просьбы фермеров, которые в настоящий момент продают урожай ниже себестоимости. Несмотря на то, что это вмешательство увеличит дефицит мешков с зернами на рынке, прогноз рекордного урожая как в 2013, так и в 2014 году может только еще больше помочь стабилизировать цены, а не изменить направление движения.

Ключевые культуры находятся во власти продавцов в ожидании высокого урожая
Этим летом, в отличие от двух предыдущих лет, в северном полушарии сформировались почти идеальные условия для произрастания сельскохозяйственных культур, таких как кукуруза, пшеница и соевые бобы. В связи с этим на рынках за последние несколько месяцев накопился негативный ценовой потенциал. Такая ситуация кардинально отличается от ситуации прошлого лета, когда засуха накрыла США, а также черноморский регион и привела к росту цен до рекордных значений и низкому уровню запасов.

В условиях такой продолжительной слабости цен на сельскохозяйственные культуры активность продавцов среди хедж-фондов увеличилась, и, как свидетельствуют последние данные, в настоящий момент уровень пессимизма среди таких инвесторов в отношении будущих цен в секторе сельского хозяйства находится в наивысшей точке. По данным на вторник 30 июля, совокупная чистая короткая позиция составляла 88 397 фьючерсных и опционных контрактов по сравнению с более 211 000 контрактов месяцем ранее

Перспективы кукурузы пострадали наиболее сильно: на текущий момент хедж-фонды держат рекордную короткую позицию из 108 089 контрактов, в то время как в секторе соевых бобов сохраняется чистая длинная позиция из 75 490 контрактов. Если внимательнее присмотреться к кукурузе, то мы увидим, что текущая цена на новый урожай этого года находится значительно ниже цены, наблюдаемой в это же самое время в двух предыдущих годах. Декабрьский фьючерсный контракт достиг отметки 460 центов за бушель, которая соответствует самой низкой цене на новый урожай с сентября 2010 года.

До тех пор пока перспективы урожая этого года остаются многообещающими, продажи производителей и спекулятивных инвесторов продолжат удерживать цены под давлением. Однако одним из потенциальных факторов, способных оказать некоторую поддержку, особенно кукурузе, впоследствии могут стать ранние заморозки. Посев этой весной в США был задержан в связи с повышенной влажностью, поэтому урожай может вызреть позднее обычного и частично пострадать от морозов.

Три показателя на сегодня: индекс CPI в Индии, баланс бюджета в США и цены на жилье в Великобритании

Posted: 12 Aug 2013 02:18 AM PDT

В этот относительно ненасыщенный экономическими новостями понедельник три отчета заслуживают вашего внимания. Индия сегодня публикует ежемесячный отчет об инфляции – первые статистические данные по потребительским ценам с тех пор, как на прошлой неделе было объявлено о новом председателе центрального банка страны. Позднее выйдут отчеты о балансе федерального бюджета в США и тенденции развития цен на жилье в Великобритании.

Индекс потребительских цен в Индии (12:00 GMT): На прошлой неделе новым председателем центрального банка Индии – Резервного банка Индии – был назначен Рагхурам Раджан, главный советник Министерства финансов Индии по вопросам экономики и в прошлом известный профессор по экономике в Чикагском университете. Бывший главный экономист в МВФ вступает в свою новую должность в непростое для индийской экономики время. Экономический рост замедляется, а инфляция растет, образуя собой ядовитую смесь. Сегодня на этом фронте появятся новые данные в виде отчета об инфляции потребительских цен и промышленного производства.

Потребительские цены станут главным объектом внимания Раджана. Еще в 2008 году он написал в соавторстве с другим экспертом о том, что главной задачей центрального банка является регулирование инфляции. «Но центральный банк также несет ответственность – в политических и общественных кругах – за стабильный валютный курс», ? написал он. «Что здесь не так? Все просто: пытаясь сделать много дел одновременно, РБИ рискует ни одно из них не сделать хорошо».
Исходя из этого, Раджан будет уделять незначительное внимание самой рупии, которая за последний год значительно понизилась в цене против доллара США. Возможно, основная часть девальвации осталась позади. Курс USDINR в последнее время стабилизировался, в чем не последнюю роль сыграла интервенция РБИ на валютных рынках. Но учитывая исключительное внимание Раджана к сферам ответственности центрального банка, возникает вопрос, не возобновится ли снижение рупии против доллара, если РБИ усилит контроль за инфляцией.

Ответ на этот вопрос частично будет зависеть от того, как поведет себя инфляция в ближайшие месяцы. Пока что поводы для оптимизма сохраняются. Инфляция оптовых цен, которую РБИ использует в качестве своей основной цели, за год по июнь включительно повысилась до 4,9%. РБИ заявил, что необходимо удерживать инфляцию на уровне ниже 5%. При этом нужно иметь в виду, что инфляция потребительских цен, которая в большей степени отражает политически уязвимую реальность цен на продовольственные товары, в июне подскочила до 9,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, значительно превысив предыдущий показатель на уровне 9,3%. По мнению экономистов, этот показатель останется ниже психологической отметки в 10%, хотя неожиданный прирост в сегодняшнем отчете может послужить сигналом о том, что Раджану, возможно, придется ужесточить свою позицию в отношении денежно-кредитной политики раньше, чем предполагалось.

Три показателя на сегодня: индекс CPI в Индии, баланс бюджета в США и цены на жилье в Великобритании

Баланс федерального бюджета США (18:00 GMT): Тема дефицита бюджета служит своего рода политическим динамитом в некоторых кругах в Вашингтоне. В частности, любые разговоры о расходах и долге вдохновляют некоторых республиканцев в Конгрессе на довольно экстремальные идеи о регулировании политики, а именно существенное сокращение расходов, даже если это означает закрытие правительства, если переговоры по этому плану зайдут в тупик. Но данные рисуют более радужную картину. Дефицит сокращается, и такая тенденция, скорее всего, сохранится. В настоящий момент дефицит составляет около 4% ВВП, и Bloomberg прогнозирует дальнейшее падение к 3,4% в 2014 году. «Если посмотреть на 10-летние прогнозы по дефициту и долгу в соотношении с ВВП, то это перестанет быть проблемой», ? заявил один экономист агентству.

Тенденция, демонстрируемая данными Министерства финансов по бюджету, свидетельствует о том же. На основании данных за последний год показатели растут, а доходы увеличиваются по сравнению с расходами. Действительно, в отчете за июнь 2013 года был зафиксирован самый большой ежемесячный профицит за последние пять лет благодаря более высоким налогам на зарплату (включая новую увеличенную ставку налога для лиц с доходами выше среднего) и более низким расходам за этот месяц. В то же время, ежемесячные данные подвержены сезонным искажениям и влиянию разовых событий, поэтому экстраполировать данные одного месяца на другой всегда рискованно. Тем не менее, судя по последним данным, все пророческие заявления о дефиците сейчас в большей степени мотивированы политикой, нежели объективной оценкой официальных данных.

Три показателя на сегодня: индекс CPI в Индии, баланс бюджета в США и цены на жилье в Великобритании

Баланс цен на жилье в Великобритании по данным RICS (23:01 GMT): Британская экономика продолжает демонстрировать убедительные признаки восстановления. Главным индикатором на прошлой неделе стал существенный прирост промышленного производства в июне, который превзошел прогнозы аналитиков. Этому оптимистичному отчету предшествовали похожие благоприятные публикации на протяжении последних месяцев. Сегодня Королевский институт сертифицированных оценщиков (Royal Institution of Chartered Surveyors ? RICS) представит новые данные о процентном соотношении оценщиков, сообщивших о росте цен на жилье.

Тенденция, демонстрируемая этим индикатором, в последнее время была многообещающей, и публикуемые данные соответствуют другим оценкам в сфере жилой недвижимости. В июньском отчете сообщалось о том, что темп роста цен на жилье в Великобритании достиг максимального за три года значения. Оценка на уровне более 21 по сравнению с оценкой чуть выше 5 месяцем ранее говорит нам о том, что количество оценщиков, отмечающих рост цен, увеличивается, что благоприятно как для рынков недвижимости, так и для экономики в целом.

Действительно, цены на жилье в Англии и Уэльсе в прошлом месяце выросли до абсолютного максимума, согласно индексу цен на жилье LSL/Acadametrics, опубликованному на прошлой неделе. Правда, данные RICS немного опережают данные LSL/Acadametrics, поэтому сегодня мы можем увидеть небольшую коррекцию. Тем не менее, на сегодняшний можно справедливо отметить, что восходящий потенциал имеет шансы на продолжение и что июльский результат от RICS не будет противоречить общему благоприятному тренду.

Три показателя на сегодня: индекс CPI в Индии, баланс бюджета в США и цены на жилье в Великобритании

Forex определение потенциала тренда GBPUSD 12.08.2013

Posted: 12 Aug 2013 02:15 AM PDT

12 августа 2013, GBP/USD. Возможная цель 1.5307.

Дневной график: отработка ИБ вниз при падающем ADX - угроза ложного пробоя вниз с последующей северной кармой. При этом цель в районе средней Боллинджера (1.5307) так же выглядит вполне достижимой.

Кликните на График для Увеличения



Н4: непростой уровень 1.5473 - средняя Боллинджера при так же падающем ADX. Если медведи сумеют прорвать этот заслон, то целью станет зона нижней полосы (где и расположена дневная средняя). Формирования же отбойного пина от средней станет хорошим показателем силы быков.

Кликните на График для Увеличения

Н1: здесь медведи уже в очень неплохой форме, правда перепроданность достигнута слишком рано, что делает возможной коррекцию к средней (1.55)

Кликните на График для Увеличения

Вывод: основной сценарий - пробой 1.5473 и движение вниз к 1.5307. Возможна коррекция к 1.55 в рамках этого же сценария.

Альтернатива - в случае формирования на н4 бычьего пинбара от 1.5473 - рост пары к 1.56.

Forex Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY 12.08.2013

Posted: 12 Aug 2013 02:10 AM PDT

EUR/USD, H4

После непродолжительных попыток развить восходящее движение и укрепится выше психологического уровня сопротивления 1.3400 и верхней полосы Боллинджера пара EUR/USD скорректировалась к скользящей средней с периодом 50 и нижней полосе Боллниджера. Пробой и фиксация ниже 1.3300, вероятней всего, откроет путь паре к дальнейшему снижению к отметке 1.3200. На ослабление пары также указывают значения технических индикаторов: RSI – направлен вниз, MACD – в положительной области, однако среднее значение индикатора значительно ниже сигнальной линии.

Forex Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY 12.08.2013

GBP/USD, H4

С открытием торгов в понедельник, 12 августа, пара GBP/USD продолжила корректироваться от достигнутых максимумов. На момент написания обзора пара пробила среднюю полосу Боллинджера, фиксация ниже которой, вероятней всего, послужит подтверждением дальнейшего снижения пары. На это также указывает разворот вниз верхней полосы Боллинджера. Технические индикаторы RSI и MACD подтверждают «медвежий» настрой пары.

Forex Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY 12.08.2013

USD/JPY, H4

Пара USD/JPY продолжает торги в пределах широкого торгового диапазона 95.80 – 97.00. Однако на торгах в Лондоне ей удалось пробить снизу вверх среднюю полосу Боллинджера, что привело к развороту вверх нижней полосы Боллинджера. Фиксация пары выше средней полосы и уровня сопротивления 97.00 послужит мощным «бычьим» сигналом. На стороне «быков» и значение технических индикаторов RSI и MACD. Со среды, 7-го августа, индикатор RSI демонстрирует рост в то время как среднее значение индикатора MACD стало ниже сигнальной линии. Все эти сигналы указывают на преобладание восходящего потенциала парой.

Forex Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY 12.08.2013

Техническая картина инструмента GOLD по системе «Каналы регрессии» за 12 августа 2013 года

Posted: 12 Aug 2013 01:21 AM PDT

Техническая картина инструмента GOLD по системе «Каналы регрессии» за 12 августа 2013 года

4-часовой таймфрейм

Кликните на График для Увеличения



Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – вверх.

CCI: 157.2436

Пояснения:

Исходя из картины, сложившейся по золоту 12 августа, видно, что цена закрепилась выше скользящей средней линии, поэтому в ближайшее время может продолжиться восходящее движение. Старший канал направлен вниз, что свидетельствует о нисходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал направлен наверх, что означает восходящее направление движения в среднесрочном плане. На данный момент цена находится выше мувинга и выше уровня Мюррея «6/8», что говорит нам о восходящем направлении движения в ближайшей перспективе. Первой целью восходящего движения, таким образом, является уровень Мюррея «7/8» - 1343,75. Если цена преодолеет этот уровень Мюррея, то движение вверх может продолжиться с целью уровень Мюррея «8/8» - 1375,00. Скользящая средняя направлена вбок, а цена находится выше нее, поэтому сейчас более вероятно восходящее движение в ближайшие дни. Хайкен Аши окрасил последние бары в фиолетовый цвет, что сигнализирует о локальном восходящем движении, поэтому ордера на покупку можно будет рассматривать до начала коррекции. Ордера на продажу вновь станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней. Индикатор CCI находится около уровня 200, что говорит о сильной перекупленности инструмента, поэтому в ближайшее время может начаться нисходящий откат.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1312,50

S2 – 1281,25

S3 – 1250,00

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1343,75

R2 – 1375,00

R3 – 1406,25

Торговые рекомендации:

Исходя из анализа движения курса золота, можно сделать вывод, что сейчас рекомендуется рассматривать лонги с целью 1343,75. При преодолении этого уровня, новым таргетом станет уровень 1375,00. Уровень стопа рекомендуется располагать ниже мувинга и по мере его повышения переносить вверх и стоп-лосс. При прохождении 800-1000 пунктов стоп-лосс можно переносить на нулевой уровень. Закрывать вручную длинные позиции рекомендуется в случае окраса 1-2 баров (в зависимости от размера) в голубой цвет индикатором Хайкен Аши или при отскоке от уровня 1343,75. T/P можно размещать чуть ниже ближайших уровней Мюррея. Ордера на продажу пока что рассматривать не рекомендуется.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Прикрепленный файлРазмер
gold-12082013.gif67.53 кб

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Forex определение потенциала тренда EURUSD 12.08.2013

Posted: 12 Aug 2013 01:16 AM PDT

12 августа 2013, EUR/USD. Цель медведей 1.3228.

Дневной график: ИБ и текущая отработка вниз. Предварительно целью является средняя полоса Боллинджера (1.3228). Мы видим, что медведи работают в условиях падающего ADX, что делает их труд относительно неблагодарным - есть угроза ложного пробоя вниз (т.е. закрытие дня по цене выше нижней стенки ИБ - 1.3332), что стало бы сильным северным сигналом на завтра.

Кликните на График для Увеличения



Н4: здесь южная тенденция имеет потенциал с промежуточной поддержкой в зоне 1.33.

Кликните на График для Увеличения

Н1: зона допустимой коррекции вверх - средняя Боллинджера (1.3338).

Кликните на График для Увеличения

Вывод: основной сценарий - достижение 1.3228. В рамках отработки такого сценария допустима восходящая коррекция от 1.33 к 1.3338.

Альтернатива - в случае ухода выше 1.3338 станет высокой вероятность ложного пробоя вниз дневного ИБ, что будет иметь выраженный характер северной кармы на всю неделю.

Forex EUR/USD: анализ стратегий крупнейших игроков 12.08.2013

Posted: 12 Aug 2013 01:11 AM PDT

СИТУАЦИЯ НА МОМЕНТ ПУБЛИКАЦИИ
Цена в районе отметки 1,3320.
Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 1,3322 - 1,3349.
Сопротивления: (1,3331 - 1,3349) - (1,3393 - 1,3430) - 1,3481.
Среднесрочный риск движения вверх: 1,3560 - 1,3575.
Поддержки: 1,3322 - (1,3299 - 1,3286) - (1,3254 - 1,3241) - 1,3193 - - 1,3284) .
Среднесрочный риск движения вниз: 1,3069.

Ситуация продолжает располагать к движению вверх, однако продолжение коррекции вниз не исключается. Ориентиром пока является отметка 1,3276. В целом пока цена находится выше 1,3250, все еще возможно резкое движение в район уровней 1,3400 - 1,3500 (ориентиры: 1,3476 - 1,3540). Для перспективы на месяц равновероятны возможности движения как к 1,3560 – 1,3575, так и к 1,3126 – 1,3187. Психологический уровень 1,3000 выглядит защищенным. Критический диапазон, который определяет направление движения: 1,3351 – 1,3373.

ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ.

Позиция Buy (1,3250) закрыта по TP (1,3329). Позиции Sell (1,2817 и 1,3097) сохраняются. SL не используется. Отсюда риски.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

- Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 06.08.13): Объемы коротких и длинных позиций спекулянтов равны. В в целом объемы низкие. Ситуация характеризуется повышенной неопределенностью и возможностью усиления волатильности на тонком рынке.

Инструкция по использованию диаграмм: http://forex2.info/?q=node/7500

Кликните на График для Увеличения

Прикрепленный файлРазмер
eurusd-12082013.jpg26.4 кб

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Forex GBP/USD: анализ стратегий крупнейших игроков 12.08.2013

Posted: 12 Aug 2013 01:00 AM PDT

СИТУАЦИЯ НА МОМЕНТ ПУБЛИКАЦИИ
Цена в районе отметки 1,5480.
Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 1,5465 - 1,5520.
Поддержки: (1,5465 - 1,5422) - 1,5326.
Среднесрочный риск движения вниз: 1,5294.
Сопротивления: 1,5520 - (1,5598 - 1,5643).
Среднесрочный риск движения вверх: 1,5717.

Торговля ведется вдоль уровня 1,5500. Устойчивая торговля над страйком укажет на возможность движения к 1,6000. Текущая коррекция вниз возможна до 1,5375.

ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ

Позиция Buy (1,5450) закрыта по TP (1,5523).

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

- Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 06.08.13). Объем коротких позиций спекулянтов преобладает, однако объем длинных позиций спекулянтов вблизи исторического минимума и может начать рост. Ситуация характеризуется повышенной неопределенностью.

Инструкция по использованию диаграмм: http://forex2.info/?q=node/7500

Кликните на График для Увеличения

Прикрепленный файлРазмер
gbpusd-12082013.jpg26.69 кб

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Технический анализ и торговые рекомендации по валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY на 12 августа 2013 года

Posted: 12 Aug 2013 12:57 AM PDT

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 12 августа 2013 года

4-часовой таймфрейм

Кликните на График для Увеличения



Общая картина:
Анализ рынка Форекс по евро за 12 августа показывает, что цена скорректировалась к критической линии Киджун-сен, от которой может отскочить и возобновить восходящий тренд. Текущий сигнал на покупку подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан закрепился выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является первый уровень сопротивления 1,3416. В случае закрепления цены выше этого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью второй уровень сопротивления 1,3492. Восходящее движение сохраняется до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,3325), если цена закрепится ниже критической линии, то цена может попытаться начать нисходящее движение с целью первый уровень поддержки 1,3248, а сигнал на покупку ослабится. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает бычье настроение трейдеров. Боллинджер Бандс показывает восходящее движение, полосы немного сужаются и направлены вверх, поэтому сейчас можно рассматривать ордера на покупку. MACD направлен вниз, что свидетельствует о текущем коррекционном движении, разворот индикатора наверх может просигнализировать о возможном возобновлении восходящего движения. Отскок цены от пивот-уровня 1,3324 также может спровоцировать завершение коррекционного движения.

Торговые рекомендации:
По евро сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на повышение с первой целью 1,3416. В случае преодоления этого таргета, лонги станут актуальными с целью 1,3492. Стоп Лосс размещаем ниже Киджун-сен 1,3325 и по мере повышения этой линии переносим вверх и уровень стопа. При профитности сделки 50-60 пунктов стоп-лосс можно переносить в зону безубыточности. Открывать новые длинные позиции можно будет в случае разворота MACD наверх или при отскоке от пивот-уровня 1,3324 (или Киджун-сен). Тейк Профиты можно размещать немного ниже целевых уровней – 1,3410 и 1,3485.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру, Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 12 августа 2013 года

4-часовой таймфрейм

Кликните на График для Увеличения

Общая картина:
Валютный курс фунта 12 августа продолжает отрабатывать «золотой крест», но, так же как и евро, начал коррекционное нисходящее движение с целью пивот-уровень 1,5426. Текущий сигнал на покупку – подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан закрепился выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является первый уровень сопротивления 1,5649. В случае преодоления этого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью второй уровень сопротивления 1,5797. Восходящее движение сохраняется до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,5390), если цена закрепится ниже этой критической линии, то сигнал на покупку ослабится и может отмениться, длинные позиции перестанут быть актуальными и может продолжиться нисходящее движение с целью первый уровень поддержки 1,5278. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает бычье настроение валютных трейдеров по этой валютной паре. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы расширяются и направлены наверх, поэтому сейчас актуальны длинные позиции на рынке. MACD развернулся вниз, что свидетельствует сейчас о текущем коррекционном движении цены и не позволяет сейчас находиться в лонгах; если MACD развернется наверх, это может быть сигналом к завершению витка коррекции. Отскок от пивот-уровня 1,5426 или критической линии также может спровоцировать возобновление восходящего тренда.

Торговые рекомендации:
По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,5649. В случае преодоления ценой этого таргета, новой целью будет выступать уровень 1,5797. Стоп-лосс рекомендуется размещать ниже 1,5390 и по мере повышения этой линии переносить вверх и уровень стопа. При заходе сделки в прибыльность 50-60 пунктов, стоп-лосс рекомендуется переносить в безубыток. Открывать длинные позиции можно будет в случае отскока от пивот-уровня 1,5426 или Киджун-сен или при развороте MACD наверх. Тейк-профиты можно разместить немного ниже целевых уровней - 1,5640 и 1,5790.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру, Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 12 августа 2013 года

4-часовой таймфрейм

Кликните на График для Увеличения



Общая картина:
12 августа пара доллар/франк продолжает отрабатывать сигнал на продажу, цена начала корректироваться и на данный момент отработала критическую линию Киджун-сен. Текущий сигнал на продажу – подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для нисходящего движения является первый уровень поддержки 0,9153. В случае закрепления цены ниже первой цели будет доступен новый таргет для нисходящего движения – второй уровень поддержки 0,9083. Нисходящее движение имеет перспективы до тех пор, пока цена находится ниже Киджун-сен (0,9235), если цена закрепится выше Киджун-сен, сигнал на продажу ослабится, а дальнейшее нисходящее движение может отмениться, зато может продолжиться восходящее движение с целью первый уровень сопротивления 0,9312. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на продажу и означает медвежье настроение участников рынка по валютной паре доллар/франк. Боллинджер Бандс показывает нисходящее движение, полосы немного сужаются и направлены вниз, поэтому на рынке сейчас актуальны короткие позиции. MACD развернулся наверх, что сигнализирует о восходящем движении цены и не разрешает сейчас рассматривать короткие позиции, если индикатор развернется обратно вниз, это может быть сигналом к попытке возобновить нисходящее движение. Отскок от пивот-уровня 0,9242 или Киджун-сен может засвидетельствовать завершение витка коррекции.

Торговые рекомендации:
По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать шорты с первой целью – 0,9153. При закреплении цены ниже первого таргета, целью для продаж рекомендуется рассматривать уровень 0,9083. Стоп-лосс располагаем выше 0,9235, и если эта линия будет понижаться, то можно переносить стоп-лосс вслед за ней. Открывать короткие позиции можно будет в случае разворота MACD вниз или при отскоке от уровня 0,9242. При профитности сделки в 50-60 пунктов, стоп-лосс можно переносить в ноль. Тейк-профиты можно выставлять немного выше целевых уровней, примерно на 5-10 пунктов – на уровнях 0,9160 и 0,9090.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру, Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 12 августа 2013 года

Кликните на График для Увеличения

Общая картина:
Анализируя курс иены на рынке Форекс 12 августа, видно, что цена продолжает коррекционное движение, но пока что коррекцию можно охарактеризовать как боковую. Текущий сигнал на продажу является подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для нисходящего движения является первый уровень поддержки 94,98. В случае преодоления первого таргета, нисходящее движение может продолжиться с целью – второй уровень поддержки 93,73. Нисходящее движение актуально до тех пор, пока цена находится ниже критической линии Киджун-сен (97,20), если иена закрепится выше Киджун-сен, то «мертвый крест» ослабится и может отмениться, а восходящая коррекция сможет продолжиться с целью первый уровень сопротивления 98,32. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на продажу и означает медвежье настроение участников рынка по валютной паре доллар/иена. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы направлены вниз и сужаются, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать варианты коротких позиций. MACD направлен наверх, что говорит о текущем восходящем движении, разворот индикатора обратно вниз может просигнализировать о завершении витка коррекционного движения. Отскок цены от критической линии или пивота 97,07 также может указать на завершение коррекции.

Торговые рекомендации:
По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с первой целью 94,98. В случае преодоления первого таргета, ордера на продажу станут актуальными с целью 93,73. Стоп-лосс размещаем выше 97,20 и по мере понижения этой линии можно переносить стоп-лосс вниз. Открывать новые короткие позиции можно будет в случае разворота MACD вниз или при отскоке цены от Киджун-сен или пивот уровня. При проходе ценой 50-60 пунктов в нужную сторону, Стоп Лосс можно переносить в зону безубытка. Тейк-профиты можно выставлять примерно на уровнях 95,05 и 93,80.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру, Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Технический анализ сырой нефти за 12 августа 2013 года

Posted: 12 Aug 2013 12:49 AM PDT

Технический анализ сырой нефти за 12 августа 2013 года

4-часовой таймфрейм

Кликните на График для Увеличения



Анализ:

Анализ сырой нефти за 12 августа показывает, что цена преодолела восходящую линию тренда, но сейчас продолжается восходящая коррекция и цена отработала ту же линию тренда уже снизу. Сейчас актуальны короткие позиции с целями S2 – 103,43 и S3 – 101,35, если цена закрепится ниже уровня 105,51. Может продолжиться восходящее коррекционное движение с целями 106,79 и 108,87, если цена останется выше 105,51. Восходящая линия тренда больше не оказывает поддержку восходящему движению, нисходящей линии тренда пока что нет. Индикатор Awesome показывает текущее восходящее движение, так как последний закрытый бар зеленого цвета. OsMA также направлен вверх, что говорит о восходящем характере движения и в более долгосрочном плане. Если цена закрепится ниже уровня 105,51, это может спровоцировать возобновление нисходящего движения.

Торговые рекомендации:

В ходе проведенного анализа движения цены на нефть можно сделать вывод, что сейчас можно рассматривать ордера на продажу с целями 103,43 и 101,35. Стоп-лосс выставляем выше ближайшего уровня сопротивления, при заходе сделки в прибыльность в безубыток. Разворот Awesome или OsMA вниз может просигнализировать о возобновлении нисходящего движения, как и закрепление ниже уровня 105,51. Длинные позиции на данный момент не актуальны.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:
Awesome Oscillator – красные и зеленые бары в окне индикаторов.
OsMA – серые бары в окне индикаторов.
Линии тренда – синие линии.
Уровни поддержки и сопротивления - красные горизонтальные линии.

Saxo Bank утренний брифинг: фондовыe рынки Европы, Азии, США, обзор рынка Форекс, сводка последних рыночных новостей

Posted: 12 Aug 2013 12:19 AM PDT

Форекс: Евро торгуется смешанно

Saxo Bank утренний брифинг: фондовыe рынки Европы, Азии, США, обзор рынка Форекс, сводка последних рыночных новостей

Этим утром евро торгуется разнонаправленно относительно большинства главных валют. Учитывая ненасыщенность экономическго календаря данными, внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации ежемесячного отчёта о бюджете США, который сможет сказать о состоянии экномики страны на сегодня. Между тем, по данным СМИ Греции потребуется дополнительная финансовая помощь от своих европейских партнёров к началу 2014 году. Так, в 5 часов утра по GMT евро потерял 0,2 процента против американского доллара, торгуясь по цене 1,3324 доллара и торгуется почти без изменений в сравнении с британским фунтом, составив 0,8601 фунта в цене.

Японская иена снизилась на 0,2 процента и 0,1 процента по отношению к доллару США и евро соответственно после того, как данные показали сегодня, что в квартальном исчислении экономика Японии росла более медленными темпами во втором квартале 2013 года.

Фондовый рынок Европа: Рынок откроется в «плюсе»

Saxo Bank утренний брифинг: фондовыe рынки Европы, Азии, США, обзор рынка Форекс, сводка последних рыночных новостей

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 6-8 пунктов и 5 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 19-21 пункт.

Saxo Bank утренний брифинг: фондовыe рынки Европы, Азии, США, обзор рынка Форекс, сводка последних рыночных новостей

Публикация данных по реальному объёму розничнх продаж в Швейцарии; балансу счёта текущих операций во Франции; индексу потребительских цен в Португалии и балансу цен на жильё от Королевского института сертифицированных оценщиков (RICS) запланирована на сегодня.

Bilfinger SE (GBF), Telekom Austria AG (TKA), QSC AG (QSC), Prudential (PRU), Novolipetsk Steel OJSC (NLMK), SVG Capital (SVI), Grupo Clarin SA (GCLA) и BATM Advanced Communications (BVC) объявят о своих результатах сегодня.

Sanofi (SAN) находится под следствием властей Пекина ввиду обвинений в подкупе более чем 500 врачей в Китае в течение 2007 года с целью увеличения продаж, – пишет «Xinhua News Agency»

Как сообщает немецкая «Sueddeutsche Zeitung», ThyssenKrupp AG (TKA) планирует увеличить свой капитал путём продажи около 1,0 миллиарда акций институциональным инвесторам в период с августа по сентябрь 2013 года. Но в любом случае окончательное решение будет принято после того, как компания сможет продать свою американскую Steel Americas.

IVG Immobilien AG (IVG) информировала о достижении предварительного соглашения со своими кредиторами касательно обмена 2,2 миллиарда евро долговых обязательств на акции.

Европейская горнодобывающая компания EMED Mining планирует возобновление деятельности медного рудника Rio Tinto (RIO), расположенного на юго-западе Испании, к 2015 году.

Британский министр по делам бизнеса, инноваций и профессионального образования Винс Кэйбл (Vince Cable) в своём интервью газете «The Telegraph» заявил, что продажа принадлежащей государству 81-процентной доли в Royal Bank of Scotland (RBS) мало вероятна в ближайшие пять лет, так как на сегодня это выглядит «довольно нереально».

По данным информационного агентства «Reuters», Оппозиционная рабочая партия Великобритании намерена выставить обвинения розничным торговым сетям, таким как Tesco (TSCO) and Next (NXT) в ущемлении прав британских рабочих, нанимая дешевую рабочую силу представленную мигрантами.

Фондовый рынок Азия: Торги в основном в «зелёном»

Saxo Bank утренний брифинг: фондовыe рынки Европы, Азии, США, обзор рынка Форекс, сводка последних рыночных новостей

Этим утром азиатские рынки торгуются в основном с повышением

В Японии рынки торгуются с понижением на фоне сообщений о более медленных, чем ожидалось, экономических темпов роста Японии во втором квартале 2013 года. Акции финансового сектора, Daiwa Securities Group (8601), Mizuho Financial Group (8411) и Nomura Holdings (8604) потеряли в цене. Bridgestone Corporation (5108), напротив, подскочили ввиду повышения годового прогноза прибыли. Citizen Holdings (7762) выросли на фоне позитивных результатов за первый квартал и высокого прогноза прибыли на полный год. В 5 часов утра по GMT индекс токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,6 процента ниже на отметке 13537,0 пункта.

В Китае акции сектора недвижимости Poly Real Estate Group (600048), China Vanke (000002) и Gemdale (600383) торгуются в «плюсе» на фоне разговоров о том, что китайское правительство может ослабить запрет на привлечение средств путём продажи акций риелторскими компаниями. В Гонконге цены на бумаги PetroChina (857) возросли на сообщении об объединении компании с Exxon Mobil для совместной разработки нефтяного месторождения Западная Курна (West Qurna) в Ираке. GCL-Poly Energy Holdings (3800), напротив, упали в силу увеличения убыточного прогноза за первое полугодие текущего года. В Южной Корее Samsung Electronics (005930) подскочили в цене несмотря на то, что Комиссия по международной торговле США установила нарушение некоторых пунктов патента Apple. LOTTE Himart Company (071840) подорожали после обнародования значительного роста операционной прибыли за второй квартал.

Фондовый рынок США: Фьючерсы торгуются ниже

Saxo Bank утренний брифинг: фондовыe рынки Европы, Азии, США, обзор рынка Форекс, сводка последних рыночных новостей

В 5 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 1,0 пункт ниже.

Публикации основных экономических показателей США сегодня не будет. Между тем, внимание инвесторов сосредоточено на ежемесячном отчёте о бюджете за июль.

Sysco Corporation (SYY), James Hardie Industries (JHX), Northern Tier Energy LP (NTI) и Buckeye Technologies (BKI) объявят о своих результатах сегодня.

В пятницу в рамках продлённой торговой сессии Zoltek Companies (ZOLT) и Health Management Associates (HMA) отступили на 2,6 процента и 2,0 процента соответственно вследствие отставания квартальных результатов от ожиданий экспертов. В аутсайдерах рынка оказались акции Model N (MODN) и Rambus (RMBS), сократившиеся на 6,7 процента и 2,4 процента соответственно. Assured Guaranty (AGO) и Merrimack Pharmaceuticals (MACK), напротив, пошли вверх на 13,1 процента и 2,5 процента соответственно .

Во время пятничной регулярной торговой сессии американский фондовый индекс S&P 500 снизился на 0,4 процента. Gap (GPS) подешевели на 3,1 процента в силу отставания роста сопоставимых продаж в июле от ожиданий аналитиков. J.C. Penney (JCP) уменьшились на 5,8 процента после того, как компания выступила против письма, написанного инвестором Уильямом Аккманом (William Ackman), призывая Совет директоров фирмы ускорить процесс найма нового главного исполнительного директора. Juniper Networks (JNPR) потеряли 5,6 процента на сообщении компании о том, что она находится под следствием Комиссии по ценным бумагам и биржам и Министерства юстиции США за возможные нарушения закона о борьбе с коррупцией во внешнеторговой деятельности страны.

NRG Energy (NRG) пошли вниз на 2,0 процента по причине понижения прогноза операционной прибыли на полный год. Apple (AAPL) упали на 1,4 процента на фоне новостей о сокращении доли компании на китайском рынке смартфонов во втором квартале. priceline.com (PCLN) выросли на 3,9 процента вслед за более высокми, чем ожидалось, данными второго квартала. Peabody Energy (BTU) и CONSOL Energy (CNX) подскочили на 7,8 процента и 4,0 процента соответственно ввиду повышения прогноза Международным рейтинговым агентством Moody's угольной промышленности США с «Negative» до «Stable». Cliffs Natural Resources (CLF), Alcoa (AA) и Freeport-McMoRan Copper & Gold (FCX) продвинулись вперёд на 10,6 процента, 3,9 процента и 2,6 процента соответственно вслед за динамикой цен на сырьевые товары.

Сводка последних новостей

Греции может потребоваться дополнительная финансовая помощь к 2014 году

По данным немецкого еженедельного журнала «Der Spiegel», Немецкий центральный банк и Бундесбанк ожидают, что Греции потребуется новая финансовая помощь от своих европейских партнёров к началу 2014 году.

В Японии отмечено сокращение темпов роста экономики

На последовательной основе объём ВВП в Японии увеличился во втором квартале 2013 года на 0,6 процента, что оказалось ниже ожиданий экспертов, тогда как в прошлом квартале, пересмотренные данные указали на рост до 0,9 процента.

Рост внутренних оптовых цен в Японии превышает прогнозы

Индекс внутренних оптовых цен в Японии поднялся в июле на 0,5 процента в месячном исчислении, превысив прогнозы рынка, в то время как в июне, он зафиксировал рост до 0,1 процента.

Увеличение объёма продаж жилья в Новой Зеландии

Как сообщил Институт недвижимости Новой Зеландии, на ежегодной основе объём продаж жилья в стране вырос в июле на 14,7 процента по сравнению с неизменным показателем предыдущего месяца.

Снижение цен на жильё в Новой Зеландии

Индекс цен на жильё от REINZ в Новой Зеландии упал в июле на 0,5 процента, аналогичная картина картина наблюдалась и месяцем ранее.

Цены на продукты питания в Новой Зеландии растут медленными темпами

На ежемесячной основе индекс цен на продукты питания в Новой Зеландии поднялся в июле на 0,5 процента против роста в 2,1 зарегистрированного в июне.

Фундаментальный анализ Forex – 12.08.2013

Posted: 12 Aug 2013 12:15 AM PDT

forex-online-12082013.png

На торгах последнего дня прошедшей недели американская валюта прервала свой нисходящий тренд, наблюдавшийся почти всю минувшую пятидневку. Правда, укрепиться «баксу» удалось лишь против европейских оппонентов, относительно же йены был зафиксирован очередной минус. Очевидно, данный результат «зеленого» следует отнести на счет технических факторов. Вполне возможно, что краткосрочные трейдеры решили зафиксировать прибыль накануне воскресных каникул, т.к. цена достигла очень сильных уровней сопротивления/поддержки, которые в недавнем прошлом становились рубежами разворотов среднесрочных трендов. Данные по экономике США опубликованная в пятницу ничего особо поддерживающего для доллара не показали – оптовые запасы в США в июне немного припали, -0.2% м/м, что не настраивает на оптимизм, но вкупе с положительной динамикой оптовых продаж, +0.4% м/м, в том же периоде несколько обнадеживает на перспективу, как сигнал о возможном увеличении заказов и на этом фоне росте производства.

Что касается статистики, выходившей на неделе, то ее было мало и как обычно она отмечала разнонаправленную динамику - положительные результаты выдали – июльский PMI от ISM для сферы услуг, впечатляюще выросший до 56.0 с 52.2 и торговый дефицит Штатов за июнь, который снизился сразу до -34.2 с -44.1 в мае, а отчет IBD/TIPP за июль объявил об обвале индекса экономического оптимизма к 45.1 против 47.1 месяцем ранее, когда ждали роста к 47.9, недельные требования на пособия по безработице подросли, правда, это было в пределах ожиданий.

Политическая часть недельной сессии, обеспечивавшаяся выступлениями руководства ФРС, не производила впечатления на инвесторов, хотя была интересна в плане появления единодушия в их риторике, касавшейся денежной политики. Все, и «ястребы», и «голуби», дружно заявляли о необходимости начать сокращение покупок активов уже в сентябре. Важной статистики по экономике Штатов на этой неделе будет значительно больше и прогнозы ждут результатов, которые могут поддержать доллар и быть восприняты как повод для покупок «зеленого».

Объемы розничной торговли за июль ожидаются с продолжением роста, 0.2% м/м после 0.4% м/м ранее, индекс цен производителей (PPI) за июль, вероятно, отметит замедление подъема, 0.4% м/м, 2.4% г/г после 0.8% м/м, 2.5% г/г, но показатель потребительских цен (CPI) может продемонстрировать прирост на 0.2% м/м, 2.0% г/г после 0.5% м/м, 1.8% г/г в том же месяце, и тем самым указать на положительный тренд инфляции.

При этом индекс CPI без цен на продукты питания и энергоносители ожидается в аналогичном тренде, 1.7% г/г после 1.6% г/г ранее. С возвратом к росту ждут данные – о разрешениях на строительство и закладок новостроек в июле, а также индекса настроений потребителей, рассчитываемого Мичиганским университетом. Из членов FOMC на этой неделе будут выступать Буллард и Локхард – если и в их речах прозвучат заявления о необходимости сокращать стимулирование, то это тоже окажет поддержку американской валюте.

EUR

Уверенное шествие вверх европейской валюты против доллара прервалось на сессии пятницы. Евро снизился против доллара и причиной, по-видимому, были не только технические факторы, а и не богатый на события новостной пакет дня, показавший, что промышленное производство во второй по величине экономике Еврозоны, Франции, в июне сократилось на 1.4% м/м и на 0.2% г/г, когда ожидали роста на 0.1% м/м и 1.5% г/г после -0.3 м/м и +0.9% г/г в мае. Не менее драматичными были цифры ее обрабатывающего сектора, показавшие углубление в отрицательную зону вместо подъема. Аналогичная динамика в этой отрасли была и в других странах Еврозоны – Италии, Испании, Нидерландах и лишь Германия демонстрировала уверенный переход к росту, +2.4% м/м и +2.0% г/г, после -0.8% м/м, -1.2% г/г в мае. С ростом был зафиксирован и профицит торгового баланса крупнейшей экономики ЕС, а у Франции и Италии этот показатель был показан с сокращением дефицита.

Лучше первоначальных результатов представлена окончательная оценка индекса PMI для сферы услуг за июль, индикатор улучшился до 49.8 с предварительных 49.6, а композитный индекс, учитывающий и промышленный сектор, до 50.5 с 50.4. Новостная лента этой недели достаточно богата на важную статистику. Повышенное внимание будет уделено предварительным данным по ВВП, блоку информации свидетельствующей о динамике инфляции в Еврозоне и ее ведущих странах, а также отчету немецкого института ZEW за август.

Прогнозы ждут улучшения по всему этому спектру – ВВП и индексы потребительских цен с ростом, а индексы ожиданий и условий от ZEW с подъемом. Если эти предположения совпадут с фактом, то евро может продолжить рост. В противном же случае, единая валюта окажется под давленым, причем достаточно сильным, т.к. начнут сокращаться длинные позиции в европейской валюте, объем которых значительно вырос за последнее время.

GBP

Британский фунт укреплялся против доллара фактически всю прошлую неделю и лишь в пятницу зафиксировал отрицательный результат. Положительные данные по экономике Британии выходили и в последний день торгов, но поддержку стерлингу оказали очень непродолжительную. Вероятно, малая важность данных по торговому балансу «островов» и общий настрой «за доллар», вызванный в немалой степени техническими факторами, были более сильными раздражителями и спровоцировали продажи «кабеля». Как объявила статистика, дефицит торгового баланса Британии в июне уменьшился до 8.1 млрд., по сравнению с показателем мая, отмечавшего -8.7 млрд. фунтов, при том, что ожидалось -8.5 млрд.

В течение же недели, фунт получал хорошую поддержку со стороны новостей – индекс PMI сервисного сектора за июль, доминирующего в экономике, зафиксирован с мощным ростом, 60.2 против 56.9, по версии института NIESR, ВВП Британии за 3 месяца, по июль включительно, вырос на +0.7%, промышленное производство и обрабатывающий сектор, по сообщениям статистики, отметили переход к росту по году. Оглашение отчета по инфляции спровоцировало резкое укрепление «кабеля», т.к. Банка Англии объявил об улучшении прогнозов по росту экономики и привязке будущих решений по денежной политике к уровню безработицы, взяв пример с ФРС.

Наиболее важными новостями на этой неделе станут данные по инфляции и безработице, с не меньшим интересом инвесторы будут ждать, также, и протоколов последнего заседания ВоЕ по ставке. Надо заметить, что прогнозы стат. данных указывают на неоднозначность картины – если индекс потребительских цен (CPI) за июль ждут с понижением до +2.7% г/г с +2.9% г/г, а базовый индикатор (без цен на продукты и топливо) до +2.0% г/г против +2.3% г/г ранее, то индикаторы перспективы инфляции – индексы цен производителей прогнозируются с ростом как на входе, так и на выходе.

С уверенным улучшением ожидается отчеты по труду, здесь, как предполагается, будет отмечено сокращение требований на пособия по безработице. Публикация «минуток», вероятно, покажет единогласное решение о сохранении параметров политики, но комментарии о дискуссиях могут указать на возможность скорых перемен.

JPY

Японская валюта достаточно уверенно росла против доллара и зафиксировала профит по итогам недели. Падение на фондовом рынке Японии и отсутствие положительной динамики в росте доходности штатовских «трежерис» обусловили увеличение интереса к йене.

Данные по экономике, вышедшие на прошлой неделе, указали на ухудшение ситуации в Японии - активность сферы услуг в июне снизилась (-0.3% м/м после 1.3% м/м), опережающие индикаторы упали (107.0 с 110. 7), PMI всех отраслей в июле оказался на уровне 50.7 после 52.3 месяцем ранее, т.е. в непосредственной близи к отрицательной зоне. Решения Банка Японии об отсутствии необходимости менять параметры политики расстроили инвесторов и поспособствовали увеличению популярности йены. На этой неделе новостей по экономике Японии будет как обычно не много и наиболее интересные, фактически, уже опубликованы.

Предварительные данные по изменению объема ВВП «Страны восходящего солнца» за 2-й квартал показали 0.6% к/к после 0.9% к/к, что было ниже ожиданий полагавших о +0.9% к/к. В годовом исчислении рост составил 2.6% г/г по сравнению с 3.8 г/г при прогнозе увидеть 3.6% г/г. Это немного поддержало пару доллар/йена и может спровоцировать дальнейший ее подъем, при технической базе, обеспеченной сильными поддержками для этой пары.

Волновой анализ Forex по валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY за 12 августа 2013 года

Posted: 12 Aug 2013 12:08 AM PDT

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 12 августа 2013 года

Кликните на График для Увеличения



Анализ волновой разметки:

В пятницу пара EUR/USD начала давно ожидавшийся отход от максимума четверга (1.3400), достигнув к концу дня отметки 1,3330. Таким образом, сложившаяся волновая ситуация дает основания рассматривать уровень 1.3400 в качестве вершины 3-й волны (в 5-й), в предполагаемой 3-й (или С). При этом начавшееся нисходящее движение является скорее всего незавершенной 4-й волной (в 5-й). Если это так, то существует вероятность возобновления роста котировок от пятничного минимума, или от отметки 1.3315, в направлении расчетных целей для всей предполагаемой 3-й волны (или С), расположенных в широком диапазоне между отметками 1.3410—1.3440 и далее к 1,3475.

Цели для новой нисходящей волны:

1,3339 – 88,6% по Фибоначчи

1,3314 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны (возможно, 5):

1,3440 - 1,3475

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение восходящего участка тренда. Продолжается построение предположительно волны 5 в составе 3 или С, в рамках которой ожидается повышение котировок с целями, находящимися в диапазоне 1,3440–1,3475. После завершения волны 5 и, возможно, всего повышательного участка тренда (волны 3 или С), ожидается понижение с целями, расположенными около отметок 1,3339 и 1,3314, что соответствует 88,6% и 50,0% по Фибоначчи. Прорыв отметки 1,3440 натолкнет на вывод о еще большем усложнении повышательного участка тренда. Повышательный коридор поддерживает перспективы построения восходящего участка тренда.

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 12 августа 2013 года

Кликните на График для Увеличения

Анализ волновой разметки:

В ходе пятничных торгов пара GBP/USD все же начала ожидаемое снижение от максимума четверга (1.5570) и в конце дня протестировала уровень 55-й фигуры. Таким образом, валютная пара продемонстрировала попытку завершения формирования восходящей коррекции, которая в настоящий момент выглядит как серия волн abc, в составе одного из участков очень сложной и протяженной горизонтальной волновой структуры. Если это так, то цена может продолжить обозначившееся в последний день минувшей недели нисходящее движение в направлении минимума от 2 августа (1,5100).

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

1,5392 – 61,8% по Фибоначчи

1,5281 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:

1,5572 – 127,2% по Фибоначчи

1,5670 – 161,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британский фунт продолжает построение повышательной волны, которая может быть волной 5 восходящего участка тренда с целями, расположенными вблизи отметок 1,5572 и 1,5670, что приравнивается к 127,2% и 161,8% по Фибоначчи. После завершения предполагаемой волны 5 начнется понижение котировок в рамках нового нисходящего участка тренда с целями, расположенными около расчетных отметок 1,5392 и 1,5281, что соответствует 61,8% и 50,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,5572 натолкивает на вывод о готовности инструмента к построению нисходящей волны.

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 12 августа 2013 года

Кликните на График для Увеличения

Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, в ходе пятничных торгов пара USD/CHF продолжила отход от отработанного ранее целевого уровня, достигнув в конце дня отметки 0,9230. При этом весь нисходящий участок тренда, сформировавшийся между 9 июля и 8 августа, приобрел вид полностью завершенной пятиволновой структуры. Если это так, то текущее восходящее движение может иметь продолжение, развиваясь в направлении уровня 94-й фигуры. В то же время сохраняется вероятность того, что внутренняя волновая структура 5-й волны примет более сложную и протяженную форму, а цена возобновит снижение с перспективой достижения отметки 0,9090.

Цели для варианта с новой восходящей волной:

0,9240 – 11,4% по Фибоначчи

0,9310 – 23,6% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

0,9186 – 100,0% по Фибоначчи

0,9100

Общие выводы и торговые рекомендации:

Швейцарская валюта продолжает построение понижательного участка тренда, который сильно усложняется. Понижение котировок может продолжиться с целями, расположенными около отметки 0,9186, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, и ниже к 91 фигуре, если текущий участок тренда усложнится еще больше. После завершения построения предполагаемой волны 5 понижательного участка тренда (возможно уже) может начаться повышение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9240 и 0,9310, что приравнивается к 11,4% и 23,6% по Фибоначчи, в рамках первых волн нового восходящего участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 0,9186 наталкивает на вывод о завершении построения понижательного участка тренда.

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 12 августа 2013 года

Кликните на График для Увеличения

Анализ волновой разметки:

Неудачное тестирование уровня 97-й фигуры привело в пятницу к откату пары USD/JPY на 90 б.п. от максимума четверга. При этом такой отход цены в пользу доллара можно интерпретировать как ее попытку сформировать первые волны более протяженной восходящей коррекции. В то же время, несмотря на выглядящую завершенной 5-ю волну, ее внутренняя волновая структура еще может принять более сложную форму, спровоцировав продолжение снижения к новым расчетным целям, расположенными на подходе к уровню 93-й фигуры.

Цели для варианта c нисходящей волной:

95,18 – 11,4% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:

97,76 – 38,2% по Фибоначчи

98,90 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент значительно усложнил волновую структуру, которая выглядит сейчас достаточно неопределенно, но может идентифицироваться как 5-волновая понижательная структура. Повышение котировок может начаться с целями, расположенными около отметок 97,76 и 98,90, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи. Но рабочим вариантом сейчас является понижение котировок с целями, находящимися около отметки 95,18, что приравнивается к 11,4% по Фибоначчи. Волновая структура нисходящего участка тренда выглядит вполне укомплектовано, что наталкивает на вывод о возможном отходе котировок от достигнутых минимумов.

Волновой анализ Forex по валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY. Недельный обзор

Posted: 12 Aug 2013 12:00 AM PDT

Волновой анализ валютной пары EUR/USD. Недельный обзор

Кликните на График для Увеличения



Анализ волновой разметки:

В ходе торгов минувшей недели пара EUR/USD возобновила восходящее движение и в четверг протестировала уровень 34-й фигуры. При этом в связи с пробоем в среду максимума недельной давности внутренняя волновая структура предполагаемой 3-й волны (или с) приняла более сложный и протяженный вид. Если это так, то скорее всего валютная пара продолжит развитие восходящего движения в направлении расчетной цели, расположенной у отметки 1.3440, которая соответствует равенству между размерностями 1-й волны (или а) и 3-й (или с). В то же время обращает на себя внимание сильная дивергенция MACD_ака, указывающая на возможность начала разворота рынка против Евро фактически в любой момент.

Цели для варианта c восходящей волной (возможно, 2 или B в (С)):

1,3441 – 100,0% по Фибоначчи

1,3483 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной (возможно, 3 или С в (C)):

1,2765 – 323,6% по Фибоначчи

1,2450

Общие выводы и торговые рекомендации:

На прошедшей неделе курс евро торговался с повышением, возможно, продолжив формирование предположительно волны 2 или B в (С) глобального понижательного участка тренда. Таким образом, на этой неделе может продолжиться повышение котировок с целями, расположенными около отметок 1,3441 и 1,3483, что соответствует 100,0% и 76,4% по Фибоначчи, если волна 2 или B не завершена. Но каждое повышение котировок уменьшает шансы на возобновление нисходящего участка тренда, а прорыв отметки 1,3441 натолкнет на вывод о необходимости пересмотрения текущей волновой разметки. После завершения построения волны 2 или B начнется понижение котировок в рамках предполагаемой 3 или С в (С) с целями, расположенными около расчетной отметки 1,2765, что приравнивается к 323,6% по Фибоначчи, и ниже.

Волновой анализ валютной пары GBP/USD. Недельный обзор

Кликните на График для Увеличения

Анализ волновой разметки:

Разворот в пользу доллара не состоялся и, возобновив восходящее движение, в ходе торгов минувшей недели пара GBP/USD смогла достичь отметки 1,5570. Таким образом, волновая структура, сформировавшаяся от минимума 2 августа, выглядит в настоящий момент как очередная серия волн abc. Сложность всей волновой ситуации объясняется скорее всего тем, что валютная пара продолжает движение в боковом коридоре, в который она втянулась после достижения в начале марта отметки 1,4830. При этом если Фунт не найдет оснований для возобновления роста котировок буквально от минимумов пятницы, то можно ожидать его падения в направлении уровня 52-й фигуры.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной (возможно, 3 или С в (С)):

1,4796 – 61,8% по Фибоначчи

1,4688 – 100,0% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с восходящей волной (возможно, 2 или B в (С)):

1,5537 - 76,4% по Фибоначчи

1,5647 – 88,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Фунт стерлингов торговался на прошедшей неделе вновь с повыщение, формируя предположительно коррекционную волну в составе нисходящего участка тренда. На этой неделе может возобновиться понижение котировок инструмента с целями 1,4796 и 1,4688, что соответствует 61,8% и 100,0% по Фибоначчи. В рамках волны 2 или B в (С), если она не завершена, может продолжиться повышение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 1,5537 и 1,5635, что соответствует 76,4% и 161,8% по Фибоначчи. Дивергенция MACD_ака предупреждает о готовности инструмент к построению нисходящей волны.

Волновой анализ валютной пары USD/CHF. Недельный обзор

Кликните на График для Увеличения

Анализ волновой разметки:

Возобновлением в ходе торгов минувшей недели нисходящего движения пара USD/CHF усложнила внутреннюю волновую структуру всего текущего понижающего участка тренда, которая выглядит в настоящий момент как практически завершенная пятиволновая структура. При этом, принимая во внимание сильную дивергенцию MACD_ака, нельзя исключать возможного возврата цены к уровню 94-й фигуры. В то же время внутренняя волновая размерность всего понижающего участка тренда, берущего начало от максимума 9 июля, допускает вероятность дальнейшего снижения валютной пары к следующей расчетной цели, расположенной у отметки 0,9090.

Цели для отработки варианта с восходящей волной (возможно, 3 или С):

0,9748 – 76,4% по Фибоначчи

0,9863 – 88,6% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной (возможно, 2 или B (если не завершена)):

0,9186 – 100,0% по Фибоначчи

0,9130 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

На прошедшей неделе инструмент продолжил построение нисходящей волны, предположительно 2 или B повышательного участка тренда. Если она не завершена, то понижение котировок продолжится на этой неделе с целями, находящимися около отметок 0,9186 и 0,9130, что приравнивается к 100,0% и 11,4% по Фибоначчи. После завершения построения этой волны начнется повышение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9748 и 0,9863, что приравнивается к 76,4% и 88,6% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва 0,9186 натолкнет на мысль о готовности инструмента к построению восходящей волны. Конвергенция MACD_ака указывает на готовность пары к отходу от достигнутых минимумов.

Волновой анализ валютной пары USD/JPY. Недельный обзор

Кликните на График для Увеличения

Анализ волновой разметки:

Пара USD/JPY не смогла развить обозначившееся неделей ранее восходящее движение и с открытием торгов понедельника начала снижение, потеряв к пятнице более 300 б.п., в связи с чем волновая структура, формирующаяся от максимума 7 июля, приобрела не совсем завершенный вид. Таким образом, несмотря на обозначившуюся дивергенцию MACD_ака, валютная пара может продолжить падение к отметке 95,55, или даже к 94,30. При этом похоже на то, что до преодоления ценой уровня июльского минимума (93.80) все текущее нисходящее движение можно рассматривать как коррекционную структуру, развивающуюся по отношению к волне А.

Цели для варианта с построением нисходящей волны (возможно, B (возможно в B)):

95,55 – 161,8% по Фибоначчи

94,30 – минимум волны А

Цели для отработки варианта с восходящей волной (возможно, C в B):

Область отметок между 101 и 104 фигурами

Общие выводы и торговые рекомендации:

Иена на прошедшей неделе находилась в стадии построения предположительно коррекционной волны B в (B) понижательного участка тренда, который сильно усложняется. На этой неделе цена может продолжить понижение котировок с целями, расположенными около расчетного уровня 95,55, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, и ниже к 94,30. После завершения предполагаемой волны B в В может начаться повышение с целями, расположенными в области отметок 101,00 – 104,00, в рамках волны C в B. Сложность текущей волновой разметки заставляет с опасением удерживать открытые позиции. Конвергенция MACD_ака предупреждает о готовности к отходу котировок от достигнутых минимумов.

Forex Анализ по уровням Мюррея 12.08.2013

Posted: 11 Aug 2013 11:52 PM PDT

12 августа 2013, EUR/USD. Быки взяли передышку.

Кликните на График для Увеличения

Четырехчасовой график EURUSD. На графике развивается локальная нисходящая коррекция. Предположительно её завершения стоит ожидать на линии дневного СуперТренда, поскольку это ближайший значимы уровень поддержки. По её достижению велика вероятность отскока вверх и возобновления восходящего движения с целью на промежуточном уровне сопротивления 1.3428 (6/8).

12 августа 2013, GBP/USD. Основная цель еще не достигнута.

Кликните на График для Увеличения

Четырехчасовой график GBPUSD. Сейчас происходит нисходящая коррекция, однако перед этим цена пробивала уровень 1.5503(7/8) и закреплялась выше него, так что вариант разворота на данной отметке отменяется. Вскоре стоит ожидать продолжения восходящего тренда и в последствии достижения основной цели на уровне 1.5625(8/8). Это сильный уровень сопротивления, так что после его достижения, высока вероятность новой нисходящей коррекции.

12 августа 2013, USD/JPY. Консолидация продолжается.

Кликните на График для Увеличения

Четырехчасовой график пары USD/JPY. Цена продолжает консолидироваться в достаточно узком ценовом диапазоне. Но наши ожидания относительно дальнейшего направления движения цены остаются неизменными. Поскольку цена чуть ранее преодолела и закрепилась под главным уровнем поддержки/сопротивления 96.88 (4/8), в качестве основного рассматриваем вариант с продолжением нисходящего движения. Ближайшей целью выступает уровень 95.31 (2/8).

Волновой анализ рынка Forex 12.08.2013

Posted: 11 Aug 2013 11:48 PM PDT

12 августа 2013, EUR/USD. Вероятность роста сохраняется.

Заключительный день прошедшей торговой недели завершился под диктовку медведей.

Пара уверенно шла вниз.

Однако это снижение, возможно носит коррекционный характер и обусловлен развитием волны 4 of [5] of c.

В таком случае, в ближайшее время нас вполне может ожидать очередная волна стремительных покупок, которые приведут к обновлению ценового максимума.

Волна с при этом достигнет соотношения 161.8% по отношению к волне a.

Хотя не стоит исключать варианта при котором бычий тренд исчерпал все аргументы, и началось смена тренда.

Таким образом, в ближайшее время возможно как продолжение восходящего тренда, так и начало очередной импульсной нисходящей волны, вариант с покупками приоритетнее в силу того что тренд пока является восходящим, а также с точки зрения волн, еще один скачок вверх стал бы хорошим завершением всего восходящего импульса в волне с предлагаемого зигзага.

Кликните на График для Увеличения


12 августа 2013, GBP/USD. Фунт пора продавать?

Предположительно в данный момент развитие двойного зигзага подошло к концу.

Пара не так быстро начала снижаться как евро/доллар, однако в то время как по евро/доллару сохраняется вариант с ростом, по данной паре нисходящее движение выглядит наиболее вероятным.

Таким образом, предположительно развитие коррекции в виде двойного зигзага завершено и в ближайшее время ожидается нисходящее импульсное движение пары обусловленное развитием нового импульса.

Кликните на График для Увеличения

12 августа 2013, USD/JPY. Доллар готовится ко взлету.

Из всех рассматриваемых пар, доллар/йена выглядит наиболее понятной с точки зрения волнового анализа.

Цена не смогла закрепиться ниже уровня поддержки но продолжает торговаться в его диапазоне.

Возможно идет мобилизация бычьих ресурсов.

Таким образом, предположительно развитие волны b в виде тройного зигзага сформировано, и в ближайшее время нас ожидает импульсный рост пары, обусловленный формированием волны с of (b).

Кликните на График для Увеличения

Технический анализ Forex DXY 12.08.2013. Доллар предпринимает попытки восстановить потери

Posted: 11 Aug 2013 11:25 PM PDT

В понедельник доллар США открылся ростом. На Токийской бирже фондовые индекс Nikkei 225 ушел вниз под влиянием данных о росте ВВП страны, который оказался ниже прогнозов. В годовом исчислении рост ВВП Японии составил 2,6%, при этом эксперты прогнозировали 3,6%. Квартальный показатель составил 0,6% против прогноза 0,9%.

Через продажу йены, конкуренты доллара в данный момент черпают силы от кросс-курсов XXX/JPY. Рост кроссов по йене может поддержать единую валюту и фунт краткосрочно, только исходя из технического анализа дневного и недельного графика, есть риски увидеть на этой неделе глубокую коррекцию по доллару (см. ежен. обзор). Вчерашние прогнозы по евро и фунту не меняю. Жду восстановления и разворот вниз на коррекцию. По евро пробита часовая трендовая линия. Это медвежий сигнал к усилению коррекции, но я думаю на часах, перед тем как уйти вниз, евро/доллар вернется к 1,3365/70.

Ожидание новостей от ФРС относительно программы QE, по-прежнему остаются в центре внимания трейдеров. На понедельник по доллару ожидаю снижение к линии lb на 81,19.

forex-dxy-12082013.png

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Технический анализ Forex EURUSD 12.08.2013

Posted: 11 Aug 2013 11:24 PM PDT

В пятницу перед выходными днями и неудачной попытки взять 1.34 курс евро/доллар снизился до 45-го градуса. Как я написал в еженедельном обзоре, укрепление евро от 1,3050 противоречит моему циклическому анализу, а отклонения вызваны фундаментальными факторами.

На дневном графике пробили трендовую линию, при этом пятничная свеча перекрыла бычью свечу четверга. Это медвежий сигнал. К тому же сегодня утром на разочаровывающемся ВВП Японии на азиатской сессии пробили часовую линию Up-тренда. Еще один сигнал к продажам евро. Остается подождать отката к линии lb – 1,33 и можно начинать потихоньку шортить единую валюту. У меня по прогнозу ожидается рост до 1,3360, поэтому продавать евро необходимо по проверенным сигналам. При падении в качестве мишени держите уровень 1,3280. Рост до 1,34 на сегодня не рассматривал и не рассматриваю.

forex-eurusd-12082013.png

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Технический анализ Forex GBPUSD 12.08.2013

Posted: 11 Aug 2013 11:22 PM PDT

В пятницу после неудачной попытки обновить максимум курс GBPUSD снизился до балансовой линии. На понедельник 67-й градус выступит поддержкой. В Азии британец торгуется около 67 градуса по 1.5490. Доллар вырос после выхода слабых данных по ВВП Японии.

Вчерашний прогноз оставляю без изменений и по нему ожидаю восстановление до 1.5550. Так скажем «голова-плечи». Мишки перекрыли весь рост четверга. Если отталкиваться от дневного ТФ, то индикаторы на старшем тайм-фрейме уже перегружены. В таких условиях, если начнется фиксинг, есть риски скорректироваться к 1,5360 (см. дневной график). Уровень 1,5480 находится под угрозой прорыва. Уверен, под 1,5480 стоят бычьи стопы, пи срабатывании которых пара может очень быстро скорректироваться до 1,5421 и далее уже продавцы будут дожимать до линии U3.

forex-gbpusd-12082013.png

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Технический анализ Forex AUDUSD 12.08.2013

Posted: 11 Aug 2013 11:21 PM PDT

Быки точно собрались на 0,9315, потому что очень быстро восстанавливаю потери. Если перейдете на дневной график, то поймете, откуда берется уровень 0,9315. Это будет либо шип или перевернутая голова. В Азии курс AUDUSD установил максимум 0,9219 и торгуется по 0,9194. На фоне позитивных данных из Китая быки оптимистично смотреть на будущее Австралии и AUD. Думаю, рано. При слабой статистике по Австралии, РБА может пойти еще на одно снижение процентной ставки. AUD держится на максимумах за счет кросс-курсов.

forex-audusd-12082013.png

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Технический анализ Forex USDCHF 12.08.2013

Posted: 11 Aug 2013 11:20 PM PDT

Включая сегодняшнее утро, курс USDCHF откатился до 67-го градуса. Быки метят к U3. МА линии начинают разворачиваться вверх, поэтому с продажами сейчас аккуратней.

forex-usdchf-12082013.png

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Видео Forex Прогноз на Неделю (EURUSD, GBPUSD) | 12.08.2013

Posted: 11 Aug 2013 11:17 PM PDT

Фрактальный анализ Forex по состоянию на 12 августа 2013

Posted: 11 Aug 2013 11:14 PM PDT

Здравствуйте, уважаемые трейдеры.
По паре Евро/Доллар мы пока не наблюдаем выраженных начальных условий для нисходящего движения, их формирование возможно до уровня 1.3282. По паре Доллар/Франк продолжаем следить за нисходящей структурой от 2 августа, ее отмены ожидаем после пробоя 0.9286. По паре Фунт/Доллар продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 1.5560. По паре Доллар/Иена восходящий потенциал от 8 августа сохраняет пока свою актуальность для определения ключевых целей. По паре Евро/Иена и Фунт/Иена ситуация осталась без изменения.

Прогноз на 12 августа:

Кликните на График для Увеличения

По паре Евро/Доллар важными уровнями являются: 1.3510, 1.3483, 1.3462, 1.3421, 1.3331, 1.3317 и 1.3282. Здесь основные цели остались практически без изменения. Продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 1.3421, в данном случае цель 1.3462, в коридоре 1.3462–1.3483 консолидация цены. Потенциальным значением для восходящего движения считаем уровень 1.3510, по достижении которого ожидаем откат книзу. Развитие нисходящей структуры ожидаем после пробоя 1.3317, в данном случае потенциальная цель – 1.3282.
Торговые рекомендации:
Buy: 1.3421 Take profit: 1.3462
Buy: 1.3464 Take profit: 1.3480
Sell: 1.3316 Take profit: 1.3285

Кликните на График для Увеличения

По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями являются: 1.5741, 1.5683, 1.5647, 1.5560, 1.5436, 1.5383, 1.5354, 1.5285 и 1.5096. Здесь продолжения развития восходящего цикла от 2 августа ожидаем после пробоя 1.5560, в данном случае цель 1.5647, в коридоре 1.5647–1.5683 консолидация цены. Потенциальным значением для верха считаем уровень 1.5741, по достижении которого ожидаем откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно после пробоя 1.5436, в данном случае цель 1.5383. Диапазон 1.5383–1.5354 является ключевой поддержкой для восходящей структуры, его проход ценой будет располагать к развитию нисходящей тенденции, в данном случае первая цель – 1.5285.
Торговые рекомендации:
Buy: 1.5560 Take profit: 1.5645
Buy: 1.5685 Take profit: 1.5740
Sell: 1.5436 Take profit: 1.5390
Sell: 1.5354 Take profit: 1.5285

Кликните на График для Увеличения

По паре Доллар/Франк ключевым уровня являются: 0.9286, 0.9246, 0.9229, 0.9186, 0.9166, 0.9131, 0.9087 и 0.9064. Здесь краткосрочное нисходящее движение ожидаем в коридоре 0.9186–0.9166, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным нисходящим движением, в данном случае цель 0.9131, возле этого уровня консолидация цены. Пробой уровня 0.9130 позволит рассчитывать на движение к 0.9087, потенциальным значением для низа считаем уровень 0.9064, по достижении которого ожидаем консолидированное движение, а также откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в диапазоне 0.9229–0.9246, пробой последнего значения будет располагать к формированию восходящей структуры, в данном случае потенциальная цель – 0.9286.
Торговые рекомендации:
Buy: 0.9230 Take profit: 0.9245
Buy: 0.9248 Take profit: 0.9284
Sell: 0.9185 Take profit: 0.9170
Sell: 0.9165 Take profit: 0.9131

Кликните на График для Увеличения

По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями являются: 98.65, 97.70, 97.28, 97.10, 96.35, 96.02, 95.76, 95.34 и 95.08. Здесь основные цели остались без изменения, потенциал для восходящего движения от 8 августа также сохраняет свою актуальность. Продолжения движения кверху ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 97.10–97.28, в данном случае цель 97.70, от этого уровня возможен ключевой разворот книзу, его проход ценой будет располагать к формированию восходящей тенденции в масштабе Н1, в данном случае потенциальная цель – 98.65. Краткосрочное нисходящее движение возможно после пробоя 96.35, здесь цель 96.02, проход ценой шумового диапазона 96.02–95.76, продолжит развитие нисходящей структуры от 2 августа, в данном случае цель 95.34. Потенциальным значением для низа считаем уровень 95.08, из диапазона 95.34–95.08 существует высокая вероятность разворота кверху.
Торговые рекомендации:
Buy: 97.30 Take profit: 97.70
Buy: 97.74 Take profit: 98.60
Sell: 96.35 Take profit: 96.02
Sell: 95.75 Take profit: 95.35

Кликните на График для Увеличения

По паре Доллар/Канадский доллар ключевыми уровнями являются: 1.0572, 1.0520, 1.0496, 1.0456, 1.0437, 1.0397, 1.0372, 1.0357, 1.0301, 1.0270, 1.0217, 1.0196 и 1.0152. Здесь, преимущественно, мы следим за формированием потенциала для нисходящего движения от 7 августа. Продолжения движения книзу ожидаем после пробоя 1.0301, в данном случае цель 1.0270, в этом диапазоне консолидация цены. Пробой уровня 1.0270 должен сопровождаться выраженным нисходящим движением, что приведет к отмене восходящей структуры от 31 июля, в данном случае цель 1.0217, в коридоре 1.0217–1.0196 консолидация цены. Потенциальным значением для низа считаем уровень 1.0152, по достижении которого ожидаем консолидированное движение. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 1.0357–1.0372, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель 1.0397, этот уровень является ключевым сопротивлением для развития восходящей структуры, его пробой позволит рассчитывать на движение к первой цели – 1.0397.
Торговые рекомендации:
Buy: 1.0357 Take profit: 1.0370
Buy: 1.0374 Take profit: 1.0395
Sell: 1.0268 Take profit: 1.0217
Sell: 1.0196 Take profit: 1.0155

Кликните на График для Увеличения

По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями являются: 0.9412, 0.9366, 0.9333, 0.9288, 0.9256, 0.9174, 0.9151, 0.9102 и 0.9004. Здесь мы продолжаем следить за развитием восходящего цикла от 5 августа. Краткосрочное восходящее движение ожидаем в диапазоне 0.9256–0.9288, пробой последнего значения приведет к развитию выраженного движения, в данном случае цель 0.9333, в коридоре 0.9333–0.9366 консолидация цены. Потенциальным значением для верха считаем уровень 0.9412, по достижении которого ожидаем откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 0.9174–0.9151, пробой последнего значения приведет к углубленному движению, здесь цель 0.9102, от этого уровня высока вероятность разворота кверху, его пробой будет располагать к развитию нисходящей тенденции в данном случае потенциальная цель – 0.9004.
Торговые рекомендации:
Buy: 0.9256 Take profit: 0.9285
Buy: 0.9290 Take profit: 0.9330
Sell: 0.9174 Take profit: 0.9151
Sell: 0.9149 Take profit: 0.9105

Кликните на График для Увеличения

По паре Евро/Иена ключевыми уровнями являются: 130.87, 130.31, 129.98, 129.66, 128.47, 128.14, 127.46, 127.13 и 126.31. Здесь мы продолжаем следить за локальной нисходящей структурой от 2 августа. Краткосрочное нисходящее движение ожидаем в коридоре 128.47–128.14, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным нисходящим движением, в данном случае цель 127.46, в коридоре 127.46–127.13 консолидация цены. Потенциальным значением для низа считаем уровень 126.31, движение к которому ожидаем после пробоя 127.10. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 129.66–129.98, пробой последнего значения приведет к углубленному движению, здесь цель 130.31, от этого уровня мы ожидаем последний ключевой разворот книзу, его проход ценой будет располагать к развитию восходящей структуры, в данном случае потенциальная цель – 130.87.
Торговые рекомендации:
Buy: 129.66 Take profit: 129.94
Buy: 129.98 Take profit: 130.31
Sell: 128.45 Take profit: 128.16
Sell: 128.11 Take profit: 127.50

Кликните на График для Увеличения

По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями являются: 151.49, 150.52, 150.10, 149.76, 148.56, 148.09, 147.05 и 146.64. Здесь мы продолжаем следить за формированием локальной нисходящей структуры от 2 августа. Краткосрочное нисходящее движение возможно в диапазоне 148.56–148.09, пробой последнего значения должен сопровождаться импульсивным движением к уровню 147.05. Потенциальным значением для низа пока считаем уровень 146.64, по достижении которого ожидаем консолидированное движение в коридоре 147.05–146.64. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 149.76–150.10, пробой последнего значения приведет к углубленному движению, здесь цель 150.52, от этого уровня высока вероятность разворота книзу, его пробой будет располагать к развитию восходящей структуры, в данном случае потенциальная цель – 151.49.
Торговые рекомендации:
Buy: 149.76 Take profit: 150.10
Buy: 150.15 Take profit: 150.50
Sell: 148.55 Take profit: 148.10
Sell: 148.05 Take profit: 147.05

Уважаемые трейдеры, в своем аналитическом обзоре я рассматриваю развитие структуры по определенной валютной паре на предстоящую торговую сессию. После прочтения данного материала, вы должны наиболее четко и понятно представлять возможные перспективы развития валют. В данном методе анализа, для наиболее простого изложения своего подхода к рынку, я использую стандартные термины технического анализа, такие как уровни поддержки и сопротивления, однако сам метод основан на свойствах фрактальной функции и несет в себе глубокий смысл понимания развития текущей и будущей ситуации. Все свои расчеты я выполняю от начальных условий развития цикла. Черной стрелкой указано направление движение цены от текущих начальных условий. Красной стрелкой показано альтернативное движение, в случае пробоя ключевых уровней для отмены развития восходящего/нисходящего цикла. Пунктирными стрелками я указываю продолжение движения. Как правило, красной стрелкой я указываю корректировочное движение и краткосрочный выход за уровень. Убедительная просьба: не используйте только одни изображения, изучите текст, чтобы понять последовательность развития того или иного события. Также прошу учесть, что для более ясного понимания изложенного здесь материала, необходимо ознакомиться с фрактальным анализом, так вы сможете понимать то, что здесь написано, и как это можно использовать в своей торговой системе.

Внимание! Использование для анализа одних только изображений может привести к неверной интерпретации текущей ситуации. Также обращаю ваше внимание на то, что если ключевой уровень был пробит ценой, но цена не закрылась за ним, существует высокая вероятность ложного пробоя.

Forex определение потенциала тренда. Недельный прогноз. 12.08.2013

Posted: 11 Aug 2013 10:59 PM PDT

EUR/USD. Возможны размашистые движения.

Месячный график: как видим, пара 6й месяц пребывает в узком (относительно широкого коридора по Боллинджеру 1.2394-1.3709) диапазоне 1.2762-1.3398. При этом у быков неплохие шансы на атаку сопротивления 1.3398, где находится максимум июньского пинбара. В случае успеха - мы увидим 1.3709 к концу августа. В противоположном случае медведи могут вновь откорректировать пару к 1.2762 с перспективами 1.2394.

Кликните на График для Увеличения



Недельный график: активизация ADX сулит трендовое распределение пары на этой неделе. И здесь так же можно сделать вывод о ключевом уровне - это то же сопротивление 1.3398. Именно оно защищает пока что доллар от ухода к отметке 1.3709 за один евро.

Кликните на График для Увеличения

Дневной график: ИБ как подтверждение "пружины". Выводы, сделанные нами выше, вполне можно подтвердить и здесь, а именно: пробой выше 1.34 даст потенциал росту к 1.3709. Но и южная атака выглядит как минимум равновероятной. Возможная траектория таковой обозначена темными стрелками.

Кликните на График для Увеличения

Вывод: равновероятные сценарии. Южный начнется с неспособностью пробить 1.3398. Целью станет 1.3042 и 1.2762 (с возможным переносом отработки на еще одну неделю). Северный сценарий - пробой 1.34 и рост к 1.3709.

GBP/USD

Месячный график: сложнейшее сопротивление на пути у быков - это средняя Боллинджера 1.5711. Сложным оно является ввиду свойств средней отбивать атаки, если они происходят при падающем ADX (что мы и видим сейчас). Поэтому очень вероятным раскладом является продолжение падения (среднесрочного) британца после достижения зоны 1.57. Но, естественно, нужен план и на случай пробоя и тут все однозначно - прорыв за среднюю даст потенциал движению к верхней (1.6387.

Кликните на График для Увеличения

Недельный график: видим так же падающий ADX при бычьей атаке - это вновь южный аргумент.

Кликните на График для Увеличения

Дневной график: ИБ после попытки прорыва верхнего конверта вполне равновероятно может иметь как разворотный характер, так и бычьим сценарием продолжения. Так же отметим, что кроме 1.5711, есть еще зона сопротивления на 1.56, где проходит среднесрочный пивот. Бычьей поддержкой при этом может стать средняя Боллинджера (1.5293), откуда покупатели вновь могут активизироваться.

Кликните на График для Увеличения

Вывод: основной сценарий - снижение вниз после касания 1.56 к цели 1.5293 и рост к 1.5711.

Альтернативных плана два: первый (как вариация основного) - пробой 1.5293 и уход к цели 1.5048. Второй - пробой 1.56 и уход вверх на тестирование 1.5711, где я жду жестокое сопротивление и, соответственно, дальнейший прогноз по британскому мажору в зависимости от полученной реакции на уровень.

AUD/USD

Месячный график: пара остро нуждается в коррекции - 4 бара подряд рынки продержались вне конвертов, что является сильной коррекционной кармой. Мы ждали это в самом начале месяца и теперь видим подтверждение. Впереди пивот 0.9314 и по реакции на него мы сможем сделать вывод о силе быков. Следующие две станции будут находиться на 0.9730 и 1.0147 (средняя Боллинджера). Активные же среднесрочные цели внизу находятся на 0.8038 и 0.70.

Кликните на График для Увеличения

Недельный график: еще одно усугубление в случае прорывы коррекции выше 0.9314 - это получение разворотного паттерна O&U с входом в покупки от 0.9 и целью 0.9730.

Кликните на График для Увеличения

Вывод: итак, следим за реакцией на уровень 0.9314. Прорыв выше - ставим байлимиты на 0.9 и ждем улов на 0.97. Если же медведи отобьют атаки быков, то пара может отправиться к 0.86 с общей кармической целью 0.80.

Forex Прогноз-сценарий на 12.08.2013

Posted: 11 Aug 2013 10:49 PM PDT

По Японской иене ожидается разворот
EUR/USD вырос за неделю и закрылся на уровне 1.3339. Торговый баланс Германии составил 15.7 млрд. евро в июне. Европейский центральный банк снизил свой прогноз роста для валютного союза еврозоны, который изо всех сил пытается избежать рецессии. ЕЦБ также заявил, что будет поддерживать процентные ставки 0.5 процента в течение длительного периода времени. С другой стороны океана Претензии по Безработицы в США немного выросли по сравнению с предыдущей неделей - 333K. Промышленное производство Франции продемонстрировало падение на 1.4 процента в течение месяца.

GBP/USD вырос за неделю и закрылся на уровне 1.5502. Пара резко подскочила в среду после спекуляций о возможном повышении процентных ставок. Такие спекуляции на рынке появились после комментариев главы Банка Англии Марка Карни, который показал свою приверженность снизить инфляцию до 2.0 процента. Сальдо баланса внешней торговли Великобритании вышло лучше ожиданий рынка -8100000000 стерлингов в июне.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

22:00 мск. США: Баланс федерального бюджета за июль (предыдущее значение 116.5 млрд. $, прогноз -96 млрд. $)

Новая неделя, те же драйверы

Четыре основные вопроса продолжают влиять на формировании инвестиционного климата: ожидания сужения в США; стабилизация китайской экономики; циклический подъем в Европе, и покупки иностранных облигаций в Японии.

Новости на прошлой неделе, и предполагаемый поток данных на этой неделе, как ожидается, либо укрепят эти вопросы или, по крайней мере, не бросят им вызов.

Количество участников рынка поредела и волатильность в целом снизилась. Однако, глядя на события следующего месяца, можно ожидать свежую волатильность на рынке, и укрепление доллара.

Премьер-министр Японии Абэ будет принимать решение, следует ли изменять или блокировать спорный налог с розничных продаж. Первый из двух этапов должен быть реализован в начале нового финансового года. Германия проводит свои национальные выборы, и хотя немецкая политика вряд ли существенно изменится, есть ощущение, что в преддверии выборов (и, может быть отчасти из-за летних каникул) многие вопросы не утихают, которые могут дойти до кипения впоследствии.

Такие проблемы, как дефицит финансирования в Греции, хрупкое правительство Италии, испанские банки, и их уязвимость перед продолжением падения цен на недвижимость и Португалия могут привлекать внимание. Кроме того, существует потенциальный экзогенный шок в виде сужения ФРС, и многие все еще ожидают, что это начнется уже в следующем месяце.

Евро/доллар

Рост экспорта и промышленного производства в Китае оказали поддержку PMI, показав, что вторая по величине экономика в мире стабилизируется, укрепляя уверенность в мягком сценарии посадки.

Потоки капитала также работали в пользу Европы. Во-первых, имело место сокращение спекулятивных длинных позиций по доллару, что нашло отражение на фьючерсном рынке, который рассматривается в качестве прокси для импульса и тенденции. Во-вторых, американские фонды денежного рынка, как сообщается, увеличили воздействие на европейские бумаги банка. В-третьих, отдельные доклады свидетельствуют, что международные менеджеры перенесли некоторые средства в европейские облигации и акций из США и Японии. В-четвертых, последние трансграничные поглощения также, позали чистый приток прямых инвестиций в Европе.

Технический анализ Forex: EUR/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 - 1.3261

S2 - 1.3296

S1 - 1.3318

сопротивления

R1 - 1.3376

R2 - 1.3412

R3 - 1.3434

Все внимание на сопротивление 1.34. Медленное сползание от него предполагает тестирование 1.33. Если эта поддержка устоит, возможен рост к 1.34.

Кликните на График для Увеличения

Фунт/доллар

Корректирующее давление доминирует

Есть несколько важных экономических данных, которые должны выйти в ближайшие дни, в том числе ВВП Еврозоны за 2 квартал, инфляция в Великобритании и состояние рынка труда, розничные продажи в США, инфляция, промышленное производство и первые региональные исследования за август. Тем не менее, эти данные вряд ли изменят базовый сценарий за летние каникулы в США и Европе, и корректирующие силы, вероятно, продолжат доминировать на валютном рынке.

Сентябрь будет ключевым месяцем, ФРС сужается, немецкие (и австралийские и норвежские) выборы, и в Японии решение о налогах с розничных продаж. Этот месяц будет создавать возможности для этих макро-разработок. Волатильность падает, а это часто бывает перед большими ходами (вспомните эффект пружины).

Протокол заседания Банка Англии (минутки) должен выйти 14 августа, что может иметь ограниченное влияние на стерлинг, но политическое заявление должно показать единогласное решение. Бывший член правления Банка Англии Чарльз Гудхарт утверждал, что "британское восстановление, вероятно, несколько недооценили" и сказал, что MPC может в конечном счете изменить политику стимулирования в третьем квартале 2016 года, так как экономика становится на более устойчивый путь.

Технический анализ Forex: GBP/USD

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3 - 1.5418

S2 - 1.5457

S1 - 1.5479

сопротивления

R1 - 1.5541

R2 - 1.5580

R3 - 1.5602

Стерлинг застопорился перед $ 1.56. Он флиртовал с линией нисходящего тренда, проведенной по максимумам января и июня, но не закрылся выше нее. Корректирующее снижение предполагается в район 200-дневной скользящей средней $ 1.5465 в понедельник. Учитывая объемы, стерлинг может уйти немного ниже $ 1.5400 без сигнализации важной вершины.

Несмотря на риск в виде краткосрочного отката, восходящий тренд от июльского минимума (1.4812) должен набирать обороты, так как фундаментальные перспективы для Великобритании улучшаются. Тем не менее, существует риск увидеть небольшую коррекцию от сопротивления линии тренда. Теперь мы сосредоточимся на том, активизируются ли продавцы около 200 МА (как они делали неоднократно).

Кликните на График для Увеличения

Доллар/йена

Японская иена выросла, но ожидается крупный разворот

Японская иена выросла по отношению к доллару США , демонстрируя лучшую недельную производительность, отскочив от июньского максимума. Иена укрепилась, несмотря на важнейшие фундаментальные драйверы, но решающее значение будет иметь то, как японская валюта отреагирует на экономические данные ближайшей недели.

Японского ВВП показал меньший рост, чем ожидали, что вероятно, заставит Банк Японии пересмотреть гиперагрессивные меры ослабления так называемой Abenomics.

-----------------------

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:

поддержки:

S3: 95.05

S2: 95.58

S1: 95.89

сопротивления

R1: 96.74

R2: 97.27

R3: 97.58

Снижение до 95.81 было остановлено линией поддержки. Паре сложно будет преодолеть треугольник сопротивлений. Ожидается возобновление роста.

Кликните на График для Увеличения

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 12.08.2013

Posted: 11 Aug 2013 10:44 PM PDT

EUR/USD, H4

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 12.08.2013

В пятницу пара евро/доллар откатила от достигнутого ранее максимума на отметке 1.34. При этом на графиках младших таймфреймов появились первые признаки разворота. Поэтому основным сценарием на ближайшие дни остается завершение волны «(с)» в районе текущих максимумов и начало снижения пары в рамках первой волны нового нисходящего импульса. В то же время нельзя исключать вероятность того, что пара попытается протестировать новые максимумы и достигнуть отметки 1.3450 в рамках усложненной структуры волны «Alt:c».

GBP/USD, H4

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 12.08.2013

Пара фунт/доллар в пятницу скорректировалась от отметки 1.5575. Основным сценарием по-прежнему остается снижение пары в рамках первой волны нисходящего импульса старшего порядка. В качестве альтернативного сценария рассматривается вариант продолжения роста вплоть до уровня 1.5750 в рамках усложненной структуры волны «Alt:с».

AUD/USD, H4

Волновой анализ Forex по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 12.08.2013

Австралийский доллар продолжает укрепляться в рамках коррекционного сегмента «iv». Критическим уровнем для данной волны является отметка 0.9325, вблизи которой произойдет разворот и пара начнет снижаться в рамках сегмента «v» нисходящей волны «3» старшего порядка. В то же время рост пары выше отметки 0.9325 приведет к отмене данного сценария и создаст предпосылки для пересмотра структуры волновой разметки.

Forex Мы сохраняем медвежий взгляд на EUR/USD... 12.08.2013

Posted: 11 Aug 2013 10:39 PM PDT

Начнем с того, что наш последний форекс прогноз подтвердился - пробой уровня поддержки 1.3370 привел к усилению нисходящего коррекционного движения и чуть больше часа назад курс валюты вплотную приближался к нашей первой цели - 1.3310...

EUR/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты по-прежнему расположен выше скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вверх и указывают на сохраняющиеся бычьи настроения (в среднесрочной перспективе), а также являются рядом уровней поддержки 1.3315, 1.3290, 1.3270 и 1.3185.

Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне, но ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу EUR/USD.

Осциллятор стохастик вошел в зону перепроданности и формирует аналогичный сигнал, поскольку линия %К опускается ниже линии %D.

Поэтому, в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре вновь могут усилиться медвежьи настроения, нам осталось лишь дождаться пробоя уровня поддержки 1.3300, который может открыть путь к уровням 1.3250 и 1.3205/00.

Уровни сопротивления: 1.3345, 1.3370, 1.3400 (локальный max), 1.3410, 1.3440/50, 1.3480, 1.3500

Текущая цена: 1.3327

Уровни поддержки: 1.3315, 1.3300, 1.3290, 1.3270, 1.3250, 1.3220, 1.3205/00, 1.3190/85, 1.3160

forex-analysis-eurusd-12082013.png

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

на

Комментариев нет:

Отправить комментарий

Подписаться на: Комментарии к сообщению (Atom)