Новости от www.Forex2.Info

Еженедельный обзор Forex по EURUSD и GBPUSD от 06.10.2013

Posted: 06 Oct 2013 10:17 AM PDT

Индекс доллара закрыл неделю в небольшом минусе. К единой валюте потери составили 0,25%, против британского фунта доллар США укрепился на 0,81%. В течение недели на рынке доминировал политический кризис в Италии и США. Курс евро/доллар в понедельник открылся гэпом вниз (-29 пунктов) и упал до внутридневного минимума 1,3477. В воскресенье Сильвио Берлускони распорядился о немедленном уходе в отставку министров и парламентариев, принадлежащих к его партии «Народ свободы» и на фоне неопределенности возникшей вокруг кабинета Э.Летты, единая валюта оказалась под давлением. Пару евро/доллар от резкого падения сдержала ситуация с бюджетом США на 2014 год. На заявлениях М.Карни, политическом кризисе в Италии и США, курс GBPUSD в Азии укрепился до 1,6179.

На опасениях развала правительственной коалиции в Италии под распродажу попали акции ведущих итальянских компаний и банков. Из-за резкого снижения котировок (-5%) были остановлены торги акциями итальянских банков Intesa Sanpaolo, UBI, Monte de Paschi и Mediobanca были приостановлены.

«Евробыки» находились в подавленном состоянии из-за политического кризиса в Италии до открытия американской сессии. Когда появилась информация, что в партии Берлускони произошел раскол, курс евро/доллар резко укрепился на 55 пунктов, до 1,3555. К закрытию американской сессии курс евро/доллар с максимума 1,3555 вернулся к 1,3521. 20 из 116 сенаторов решили поддержать премьер-министра Энрико Летта. Во второй половине дня инвесторы готовились к закрытию правительства США. Курс GBPUSD достиг максимума 1,6202 и до закрытия торгов в Нью-Йорке торговался в районе 1,6187.

Во вторник курс доллара по итогам дня вернул все потери и закрылся практически без изменений к основным мировым валютам. Европейские участники стали активно продавать американский доллар с открытия торговой сессии. Интерес к продаже доллара повысился после закрытия правительства США. На этом фоне курс евро/доллар пробил сопротивление 1,3565 и укрепился до отметки 1,3587. Фунт/доллар продвинулся к уровню 1,6259. Золото выросло на 7 долларов, до 1337,33 долл./унция.

Слабые данные из Европы и Великобритании остановили падение американской валюты. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании за сентябрь оказался ниже ожиданий и предыдущего значения. На статистику британский фунт отреагировал снижением на 40 пунктов до уровня 1,6210. Единая валюта снизилась на 45 пунктов после того, как данные PMI Германии и Еврозоны вышли ниже прогнозных оценок, а показатели рынка труда (уровень безработицы и изменение числа безработных) в Германии увеличились.

Доллар США недолго находился под давлением на фоне растущих опасений по поводу последствий для экономики, связанных с закрытием американского правительства. Во второй половине дня золото пробило поддержку $1325 и за один час свалилось на 41 доллар (-3.1%), до 1284,57 долл./унция. Трейдеры вновь обратили внимание на доллар США.

Американские фондовые индексы проигнорировали риски, связанные связанные с неработающим госаппаратом, и после выхода сильной статистики из США выросли. В сентябре ISM в производственном секторе США продемонстрировал рост до 56,2 против прогноза 55,0 и 55,7 месяцем ранее. Тут больше, скорее всего, отреагировали не на новость, а на то, что ущерб американской экономике после закрытия правительства США продлит стимулирующую программу QE3 как минимум до конца текущего года.

В среду по итогам торгов американский доллар сдал позиции по всем фронтам. В Европе торги на валютном рынке проходили спокойно. Единая валюта и британский фунт незначительно восстановились против доллара перед заседанием ЕЦБ и пресс-конференцией М.Драги. В 15:45 мск Европейский центральный банк огласил свое решение по процентной ставке. Решение ЕЦБ совпало с ожиданиями рынка: ставка осталась на уровне 0,5%. В 16:30 мск во время выступления главы ЕЦБ М.Драги курс евро/доллар вырос на 100 пунктов и достиг отметки 1,3606. К закрытию дня курс установился вблизи уровня 1,3577.

Глава ЕЦБ Марио Драги повторил свою фразу о низких процентных ставках и добавил, что на октябрьском заседании ЕЦБ обсуждался вопрос о снижении ставок. Трейдеры проигнорировали фразу о снижении ставки. Похоже, что рост евро вызвал не М.Драги, а на новость из Италии, где Берлускони на голосовании поддержал правительство Энрико Летты. Дон Сильвио ранее заявлял, что не планирует поддерживать дальнейшую работу коалиционного правительства, однако в ходе дискуссии поменял свое решение. Эта новость и стала основным драйвером ралли единой валюты, потому что политический кризис в Италии удалось свести к минимуму. Одной проблемой в Еврозоне стало меньше. В тоже время негативное влияние на курс доллара по-прежнему оказывало отсутствие прогресса в переговорах по бюджету США и ограниченная работа американского правительства.

В четверг доллар США понес потери ко многим валютам. При этом валютные пары евро/доллар США и фунт/доллар США продемонстрировали разнонаправленную динамику: первая выросла, вторая снизилась. Рынок практически не отреагировал на опубликованный отчет по числу первичных обращений за пособиями по безработице в США. Согласно отчету за неделю, на 27 сентября, число заявок сократилось до 308 тыс. против прогноза в 313 тыс. и 307 тыс. неделей ранее.

Пара евро/доллар США достигла внутридневного максимума (1,3645) после выхода отчета института ISM. Индекс деловой активности в секторе услуг США в сентябре снизился до 54,4 по сравнению с 58,6 месяцем ранее. Прогноз был 57,2. На фоне обострившейся политической ситуации в США падение индекса ISM в секторе услуг в сентябре стало еще одним ударом для американской валюты. После закрытия европейской сессии пара отступила с максимума 1,3645 к отметке 1,3615.

Пара фунт/доллар США на торгах в Европе отреагировала ростом на индекс PMI Services Великобритании, который превысил прогноз в сентябре. Рост застопорился в районе 1,6231. "Быки" так и не смогли пробиться к максимуму среды 1,6250. Смена направления кросс-курсов евро/фунт и фунт/иена подтолкнула покупателей частично закрывать длинные позиции в паре фунт/доллар США. В итоге падение к 1,6155.

В пятницу подъем доллара можно связать с технической коррекцией в конце торговой недели. Трейдеры уменьшали объем коротких позиций по курсу доллара. Первым стал снижаться курс фунт/доллар. За день падение составило почти 160 пунктов. Курс евро/доллар снизился на 75 пунктов, до 1,3556. Укреплению курсу доллара способствовали спекуляции относительно того, что американские политики смогут договориться и принять законопроект по бюджету на новый год.

EUR - 1H

В пятницу продавцы перекрыли рост среды. К закрытию недели курс EURUSD снизился до 1,3538. Рост доллара можно связать с технической коррекцией в конце торговой недели, хотя в центре внимания участников рынка по-прежнему остаются события в Вашингтоне.

На предстоящей неделе не запланировано выхода важной макроэкономической статистики для единой валюты. Динамика пары EUR/USD будет определяться новостным фоном из США. Неопределенность ситуации с приостановкой работы правительства США и долговым потолком помогают евробыкам, хотя после резкого падения GBPUSD восходящий импульс на часах начал угасать. На понедельник я рассматриваю один сценарий, откат к балансовой линии lb.

EUR - D

Курс евро/доллар достиг отметки 1,3645 после заседания ЕЦБ и закрытия правительства США. Ближайшая цель для евро находится на 225-ом градусе 1,3764, только дневные индикаторы в текущей ситуации уже находятся на стороне продавцов. По альтернативному сценарию рассматриваю рост до 1,3720. Здесь я опираюсь на модель с часового графика за 2-3 октября (три вершины с медвежьей дивергенцией). По основному же сценарию ожидаю возвращение курса к 180-му градусу - 1,3463.

EUR-W

Неделя закрылась пинбаром или падающей звездой, кому как лучше. Чтобы отменить медвежий сигнал евробыкам стоит закрыть неделю на 1,3650. Стохастик и CCI находятся в зоне продаж.

GBP-1H

В пятницу курс GBPUSD снизился на 160 пунктов, до 1,6005. В последний рабочий день трейдеры закрывали длинные позиции. После пробоя трендовой линии падение ускорилось. Британский фунт продавали в кросс-парах по всему рынку. Падение остановилось на линии D3. Если посмотреть на дневной и недельный график, то фунту есть куда падать. На понедельник мой основной сценарий против пятничного падения. Учитывая значение индикатора АО, думаю, что откатят до линии Lb.

GBP-D

В прошлом обзоре я на графике выделил два похожих участка. Текущая ситуация очень похожа на декабрь 2012 года. В январе 2013 года фунт обновил максимум и ушел вниз. На минувшей неделе пара GBPUSD, как и в 2012 году, обновила максимум и в пятницу медведи вернули курс к трендовой линии. Как только будет пройден уровень 1,5950, по фунту буду ожидать падение до 1,5759. Поскольку АО перегружен (нужно вернуться к нулевой линии), то при отсутствии падения, от GBPUSD надо ожидать флэт.

GBP-W

Недельная свеча закрылась медвежьей свечкой. На месячном графике формируется треугольник. Он и здесь виден от 1,3503. В центре внимания участников рынка остаются события в Вашингтоне. Техническая картина указывает на снижение GBPUSD, но динамика пары будет определяться новостным фоном из США.

Зеленый - Основной сценарий на день
Красный - Альтернативный сценарий на случай, если рынок откажется от основного.сценария.

Forex прогноз-сценарий на неделю. NFP? Не дождетесь!

Posted: 06 Oct 2013 10:08 AM PDT

На прошедшей неделе рынок ждал отчет по рабочим местам в несельскохозяйственном секторе. Но… не дождался…Случилось частичное отключение правительства США…
Поэтому догадаться, когда ФРС будет сужать стимул, стало еще труднее.
EUR/USD вырос за неделю и достиг $ 1.3646 в четверг. Закрытие недели – 1.3557. Немецкие данные на неделе показали, что «локомотив» еврозоны снизил обороты и индекс цен производителей продолжил снижаться. GBP/USD в начале недели вырос до новых уровней выше $ 1.6250. Но, со вторника начал снижаться и закрыл неделю на 1.6009. USD/JPY торговалась в диапазоне 96.90 – 98.70 и закрыла неделю на 97.47. Банк Японии оставил денежную политику без изменений.

Форекс прогноз на неделю 7 – 11 октября

Федеральная резервная система США официально заявила в пятницу, что частичное отключение правительство может замедлить оценку ФРС по экономике, но не может сказать, может ли это задержать решение о судьбе программы покупки облигаций центрального банка на 85 миллиардов долларов в месяц.

Выключение, которое началось во вторник, заставили Министерство труда отменить запланированный на пятницу релиз по занятости за сентябрь - важный показатель для инвесторов и ФРС о здоровье рынка труда. До сих пор неясно, как долго будет продолжаться отключение и какие другие экономических данные могут быть отложены.

Джеффри Лэкер, президент Федерального резервного банка Ричмонда, сказал, что отсутствие отчета по занятости за сентябрь будет препятствовать способности должностных лиц центрального банка оценить прогресс восстановления экономики. Но он сказал, что ФРС не слишком большой вес придает данным одного месяца, учитывая, что данные часто впоследствии пересматриваюся. Г-н Лэкер также сказал, что чиновники имеют доступ к целому ряду других отчетов из частного сектора.

Одна из постоянных тем финансовых рынков в том, что деньги должны куда-нибудь идти. Крупные финансовые учреждения и фонды должны генерировать доход от своих холдингов. В обычные времена, инвесторы вносят коррективы в соотношении, начиная от акций и заканчивая облигациями в своем портфеле. Если все выглядело плохо, они увеличивали количество облигаций а, когда экономика была на подъеме, загружались покупками акций, все ... просто на самом деле.

Сейчас мы живем в эпоху глобализации. Капитал легко перемещается между регионами и странами. Успешные инвесторы понимают это, и существование ETFs, которые отслеживаются каждой страны и регионом, сделало перемещение капитала на основе региональных ожиданий легко и дешево. Несмотря на это, есть еще смещение в большинстве стран, инвестирующих привычки. Главные смещения уменьшаются, но, в США, инвесторы по-прежнему держали более 70% своих денег, вложенных в активы своей страны, хотя на США приходится лишь 43% мирового ВВП.
Это и понятно, экономика и рынки своей родины лучше понимаются и легче отследить, но иногда это может привести к проблемам для тех, кто хотел бы внести коррективы в свои портфели. Сейчас США, она оставляет много инвесторов, которые ищут меньшее из двух зол.

Правительство все еще закрыто. Конгресс более дисфункциональный, чем когда-либо. Мы приближаемся к еще одному бою, на этот раз вокруг потолка госдолга. Если все эти вещи будут решены быстро, то вполне вероятно, что Федеральная резервная система будет снижать монетарное стимулирование, или QE, и рынок будет негативно реагировать на это, а доллар будет укрепляться. Проблема в том, что традиционное бегство в безопасные активы, в частности, казначейские облигации США, не выглядит теперь привлекательными.

Если потолок долга не увеличится, то и кредитный рейтинг США будет поставлен под вопрос. В последний раз, когда это произошло, цены на бумаги Казначейства фактически увеличились с последующим фиаско, но, если это случится еще раз, есть большая вероятность, что «большие деньги» не простят. Если кризис будет предотвращен, ФРС уменьшит количество облигаций, которые они покупают, оказывая давление на цены облигаций. Для отечественных инвесторов, казалось бы, некуда спрятаться. И, многие ищут что-то, чтобы хеджировать свои страхи.

Один из ответов может быть - покупать старый резерв... золото. Проблема, однако в том, что желтый металл был пойман своей собственной динамикой, упав из перекупленности и, застрял около $ 1300 за унцию. Правда, с точки зрения менеджера фонда, от прироста стоимости, он не платит дивиденды и проценты.
Европа все еще имеет потенциальные проблемы от высокого долга и безработицы в периферийных странах и, в некоторой степени, является чувствительной к проблемам в США. Страны с формирующимся рынком замедлили рост. Японские акции восстановились, но начали падать от своих пиковых значений в мае.

Проблема в том, какова Америка, такова жизнь.
Некоторые ищут ответ на другой стороне земного шара, в Австралии. Австралия не застрахована от проблем в США и мировой экономики. Действительно, во время экономического спада 2008/2009 их фондовый рынок сильно пострадал.

MSCI, австралийский ETF упал с высокого уровня 34.83 в октябре 2007 года до минимума 10.50 в марте 2009 года. На этот раз, вероятно, что-то будет по-другому. Последствия политики правительства США и действия (или бездействие), в отличие от кредитного кризиса, являются обратимыми. Спад в США, если дело дойдет, вероятно, будет более сдержанным, чем в 2008 году.

Если они как-то выкарабкаются, а ФРС действительно начнет сужение, то восстановленное предложение долларов США окажет давление на сырьевые товары, что положительно для Австралии.

Доходности 10 ти летних государственных облигаций Aussie примерно на 4% дают отдачу от денег, припаркованных там, чтобы переждать шторм. Существует, конечно, валютный риск, но если хаос царит в США, маловероятно, что доллар значительно повыситься против чего-либо. Здравый смысл в том, что из-за спада в Китае, Австралия может столкнуться с трудными временами.

То есть, долгосрочные инвестиции, в то время как США находятся в центре внимания, плохое решение.

Главные смещения в инвестировании является общим и понятным, но когда отечественные акции и облигации могут оказаться под давлением, то, чтобы сохранить часть своих денег, инвесторы стараются находиться подальше от неприятностей...