Новости от www.Forex2.Info |
- Еженедельный обзор Forex по EURUSD и GBPUSD от 20.04.2013
- Forex определение потенциала тренда. Недельный обзор по трем парам 21.04.2014 - 25.04.2014
- Что скрывается за тревогой Уолл-Стрит?
- Шотландский референдум несет риски для фунта
| Еженедельный обзор Forex по EURUSD и GBPUSD от 20.04.2013 Posted: 20 Apr 2014 10:56 AM PDT На минувшей неделе американский доллар закрылся ростом против единой валюты и снижением против британского фунта. Евро снизился в понедельник и последующие четыре дня торговался в боковом тренде. Курс GBPUSD показал стремительный рост в середине недели на хороших статданных из Британии. Коротко о главном. В субботу в Вашингтоне с речью выступил глава ЕЦБ Марио Драги. Он заявил, что обменный курс стал важным фактором в оценке ценовых тенденций со стороны ЕЦБ и дальнейшее укрепление евро потребует ослабления монетарной политики. Инвесторы услышали М.Драги и с открытия рынка отреагировали продажами евро. Гэп по EUR/USD составил 41 пункт и по итогам дня rehc снизился на 70 пунктов до 1,3807. Во вторник на данных по инфляции в Великобритании курс GBP/USD снизился до отметки 1,6660. В марте годовая инфляция потребительских цен в Великобритании замедлилась до минимального уровня более чем за четыре года, и совпала с ожиданиями экономистов. В месячном исчислении цены совпали с прогнозом 0,2%. Индекс закупочных промышленных цен показал серьезное снижение, в то время индекс отпускных цен в марте оказался выше ожиданий. Курс GBP/USD совершил резкий отскок от минимума 1,6660 и в течение нескольких минут полностью восстановил все понесенные потери на инфляционных данных по Британии. Дополнительный стимул к росту фунт получил от покупок в паре евро/фунт после выхода индексов ZEW. Согласно результатам исследования ZEW, в апреле экономические настроения в Германии ухудшились до 43,2 против 46,6 месяцем ранее. Участники рынка ожидали показатель на уровне 45. Оценка текущей ситуации повысилась с 51,3 до 59,5 против прогноза 51,8. После новостей курс евро/доллар отбился от минимума 1,3790 и вернулся к уровню 1,3832. Курс фунт/доллар закрылся около 1,6720. В среду Европа открылась снижением по доллару США. Курс GBP/USD и EUR/USD начали расти с открытия торгов в Европе. В 12:30 мск отчет по рынку труда Великобритании преподнес трейдерам приятный сюрприз. В феврале уровень безработицы составил 6,9% против прогноза и предыдущего значения 7,2%. Число заявлений на получение пособий по безработице снизилось на 30,4 тыс (прогноз был -30,2 тыс, предыдущее значение пересмотрено с -34,6 до -37 тыс). На новость фунт отреагировал укреплением против доллара на 40 пунктов, до 1,6817. На фоне британской статистики без внимания осталась статистика из Европы. Согласно данным Евростат, в марте индекс потребительских цен Еврозоны вырос на 0,5% по сравнению с 0,5% с тем же периодом прошлого года. Результат совпал с прогнозом экономистов. В месячном исчислении показатель укрепился на 0,9% против прогноза 1% и предыдущего значения 0,3%. При высоком спросе на британский фунт в кроссах, паре GBP/USD удалось удержаться на американской сессии выше отметки 1,6780, и после пятнадцатичасового флэта в четверг на торгах в Азии обновил максимум 1,6817. Курс евро/доллар закрылся в районе 1,3815 против внутридневного максимума 1,3850. В четверг торги в Европе открылись спокойно. Рынок проигнорировал данные по инфляции в Германии. Движения начались ближе к закрытию азиатской сессии, когда кросс-курс евро/фунт начал коррекцию. На фоне восстановления кросса пара евро/доллар выросла на 20 пунктов, до 1,3864. Британский фунт оказался под давлением и на 14:31 мск снизился на 14 пунктов, до 1,6817. Во второй половине дня в преддверии длинных выходных курс евро/доллар снизился с максимума 1,3864 до 1,3807. Курс фунт/доллар на европейской сессии обновил внутридневной максимум и к закрытию дня вернулся к линии lb. В пятницу по случаю пасхальных праздников валютный рынок торговался в узком диапазоне. Курс евро/доллар провел день в ценовом диапазоне 15 пунктов на уровне 1,3815. Курс фунт/доллар торговался в диапазоне 30 пунктов на уровне 1,6790. EUR-1H В четверг курс евро/доллар вернулся к уровню 1,38 и в пятницу торговался под линией lb в диапазоне 15 пунктов. Европейские банки не работали по случаю Страстной пятницы. В понедельник Европа отмечает Пасху и банки в очередной раз будут закрыты. Что нам опять ожидать флэт? Статистика пасхальных праздников с 2001 до 2014 года показывает, что за 13 лет средний ценовой диапазон пятницы (Страстная пятница) составил 47 пунктов, средний диапазон понедельника (Пасха) – 93 пункта. В 2004 был понедельник с диапазоном 30 пунктов. Важных новостей в понедельник не запланировано, поэтому на тонком рынке после пятничной консолидации рассматриваю падение EUR/USD на 63 пункта, до 1,3746. Индикаторы для снижения неудачно стоят, поэтому неплохо бы откатиться до линии lb. Падение рассматриваю из-за двух пин-баров сформированных на дневном графике (среду и четверг). EUR-D На часовом графике один шум и с 2014 года дневной график стал фонить. На прошлой неделе евробыки отбились от трендовой линии и смогли протестировать 39 фигуру (1,3904). На минувшей неделе интерес к евро снизился, и пара вернулась к 1,38. В последнем обзоре я не делал прогноз. Ситуация неоднозначная и пока не пройден уровень 1,3750, нужно быть готовым к реализации недельного сценария. Дневные индикаторы смотрят вниз, при этом пересекся снизу вверх недельный осциллятор стохастик. Быков остановил своими заявлениями М.Драги. Покупатели не стали проверять насколько серьезны заявления Драги о высоком курсе евро. Поверили на слово. Выше 1,40 размещены защитные стопы медведей. Чтобы быки потеряли контроль над ситуацией, продавцам нужно отогнать их под 1,3750 (трендовая линия с 1,3670 сместилась за неделю на новый уровень). По временному анализу ничего не меняю –снижение евро к доллару до 1 мая. Если трендовая линия не будет пробита, то после 1 мая евробыки могут проверить на прочность уровень 1,40. EUR-W На прошлой неделе курс евро/доллар отбился от трендовой линии, и сейчас пара держит путь к 1,40. Выход из треугольника не отменю до тех пор, пока не пройден уровень 1,3700. Индикаторы АО с АС снижаются, так что они могут по стохастику отменить пересечение. GBP-1H С достигнутого максимума 1,6841 курс GBPUSD откатился на 50 пунктов к 1,6791. В пятницу, как и ожидалось, фунт торговался в боковом тренде. Ценовой диапазон составил 28 пунктов. Зона 1,6825-1,6840 является в данный момент сильным сопротивлением для быков, к тому же после выступления М.Драги спрос на евро и фунты снизился. Учитывая, что в понедельник Европа празднует Пасху и европейские банки будут закрыты, то на тонком рынке рассматриваю пробой поддержки 1,6775/70 и падение GBPUSD к 1,6711. GBP-D На минувшей неделе курс фунт/доллар на данных по рынку труда в Великобритании обновил максимум. Сценарий на рост остается в силе, так как тренд восходящий и трендовая линия не пробита. На график добавил еще один сценарий, поскольку при возвращении цены к 1,6625 проявится ценовая модель «двойная вершина». А в этом случае при негативном настрое к фунту и закрытию длинных позиций, курс фунт/доллар способен скорректироваться до 1,6251. GBP-W В предыдущем обзоре я удалил прогнозный сценарий, но и новый пока не делаю. Сейчас надо следить за тем, пойдет фунт к 1,6625 или нет. Если да, то буду присматриваться к «двойной вершине». Если нет, то при возвращении цены к 1,6841, ждем роста до 1,7068.            |
| Forex определение потенциала тренда. Недельный обзор по трем парам 21.04.2014 - 25.04.2014 Posted: 20 Apr 2014 10:51 AM PDT EUR/USD. Недельный обзор по трем парам.Месячный график: невнятная реакция апреля на мартовский пин заставляет сомневаться в его перспективности. К тому же мы видим сильную трендовую активность ADX, поэтому существует большая вероятность атаки 1.4034 с выходом на оперативное среднесрочное пространство к 1.4964. Отметим поддержку от средней Боллинджера (1.3249). Любое движение вплоть до этой отметки не нарушает структуры восходящего потока.  Недельный график: прошлая неделя закрылась очень узким ИБ. Поддержка находится на 1.3715, от нее быки могут развить атаку на 1.4034. Снижение под 1.3715 активирует план с уходом на 1.3249.  Дневной график: пару продавали последние дни недели, это видно по двум подряд медвежьим пинам. Конверты Боллинджера сужаются, что говорит о приближении импульсного движения. Поддержка 1.3715 так же выглядит подтвержденной и диагностически важной.  Вывод: итак, основной план - рост к 1.4034, после возможного касания 1.3715. Альтернатива - пробой 1.3715 и снижение к 1.3249. GBP/USDМесячный график: идет достаточно активная отработка мартовского инсайда, при полной поддержке полос Боллинджера и связки ADX/RSI. Всё это сулит атаку 1.7051, с перспективным прицелом на 1.91.  Недельный график: видим идеальные разворот на дивергенции и выстраиваемый аптренд. В данный момент пара слегка зажата между поддержкой 1.6527 (средняя) и сопротивлением 1.6848 (верхняя полоса Боллинджера). Покупаем пару в районе 1.6527 либо же на пробой 1.6848 с первой целью 1.7050.  Дневной график: видим не отработанный медвежий пин, поэтому вариант с откатом вниз, в зону 1.6653 и 1.6527 видится реальным и перспективным для покупок. Уход ниже 1.6527, в свою очередь, нарушит структуру восходящего движения, что активирует продолжение снижения в направлении 1.62.  Вывод: итак, мы ждем атаку на 1.7050. В рамках такой атаки может пройти подготовка в виде снижения для набора сил. Ключевыми поддержками являются 1.6653 и 1.6527. Альтернатива - слом поддержки 1.6527 и локальный разворот пары в направлении 1.62. AUD/USDМесячный график: продолжается технический откат в зону средней полосы Боллинджера (0.9717), после чего наиболее вероятным событием станет новая волна вниз с целью на нижней полосе Боллинджера (0.8402). Пробой 0.9717 принесет новый разворот и даст перспективу роста к 1.0764.  Недельный график: верхняя полоса Боллинджера не была пробита, что чревато началом снижения непосредственно с текущих уровней. Однако от поддержки 0.9030 может произойти доработка 0.9717.  Дневной график: а вот и контрольный уровень - это средняя Боллинджера (0.9277). В случае сохранения бычьего потенциала, мы увидим активность покупателей, которая не позволит паре упасть ниже. Если же 0.9277 будет сломлен, то мы получим подтверждение начала новой месячной волны вниз с первой целью 0.8697.  Вывод: итак, основной сценарий - касание зоны 0.9277 и импульс к 0.9717. Альтернатива - пробой 0.9277 и снижение к 0.87.      |
| Что скрывается за тревогой Уолл-Стрит? Posted: 20 Apr 2014 10:43 AM PDT  Последние экономические новости радовали инвесторов несказанно. Все началось с выхода сильных показателей по занятости в США в начале апреля; продолжилось обнадеживающими прогнозами Международного валютного фонда, согласно которым вероятность избежать мировой рецессии в этом году составила 99,9%, и достигло кульминации с выходом протокола заседания Федрезерва, который смягчил волнения о досрочном повышении процентных ставок в США. С учетом всех хороших новостей, инвесторов вполне оправданно удивил — и даже шокировал — резкий обвал Уолл-Стрит на прошлой неделе, когда индекс Standard & Poor's 500 нейтрализовал весь свой рост в текущем году, а индекс Nasdaq 100, включающий в себя ведущие технологические акции, пережил крупнейшее с 2011 года снижение. Многие рыночные аналитики сочли негативную реакцию на хорошие новости классическим признаком достижения рынком пика, предупреждающим о том, что беспрерывный рост цен на акции, который начался более пяти лет назад, запоздал с резким разворотом. Для инвесторов в облигации неожиданно сильный показатель роста занятости означает снижение вероятности того, что Федрезерв начнет повышать процентные ставки до середины 2015 года. Эти показатели американской занятости были близки к идеальному экономическому сценарию "Машеньки и медведей" — одинаково не слишком холодно и не слишком горячо для рынков акций и облигаций. Тогда почему Уолл-Стрит подвергся такому резкому падению в конце прошлой недели? Простой ответ заключается в том, что краткосрочные движения на рынке зачастую не имеют логического объяснения. "Больше продавцов, чем покупателей" (или наоборот) часто является лучшим объяснением неожиданного движения цен, чем запоздалые обоснования в комментариях о рынке акций. Тем не менее, в контексте свершившейся распродажи стоит рассмотреть еще два возможных варианта. Во-первых, срок пятилетнего бычьего рынка, который начался 9 марта 2009 года, действительно истек, как неоднократно предупреждали пессимистично настроенные комментаторы. Даже если американская и мировая экономические перспективы настолько благоприятны, как предполагают прогнозы МВФ, оценки стоимости на Уолл-Стрит держатся на исторически высоких уровнях. Согласно Брайану Марберу, ведущему техническому аналитику в Лондоне, текущий рост продолжался дольше любого другого бычьего рынка на Уолл-Стрит с 1920-х. Но неужели рынки акций стали настолько самонадеянными и перекупленными, что даже незначительный катализатор может повлечь за собой агрессивный медвежий рынок? Доказательства свидетельствуют об обратном. Оценки стоимости акций держатся лишь умеренно выше долгосрочных средних значений. Например, в этом году 500 акций в индексе S&P 500 торгуются примерно в 15 раз выше своего ожидаемого дохода — незначительно выше 10-летнего среднего значения в 14. А среднее значение, по определению, означает, что рынок проведет примерно столько же времени выше указанного уровня, сколько и ниже его. Кроме того, несмотря на то, что отчеты по настроениям инвесторов демонстрируют рост, большинство отчетов по актуальным распределениям портфелей остаются откровенно консервативными, поскольку хеджевые фонды осторожнее среднего, а частные инвесторы продолжают сидеть на мешках с наличными деньгами. Еще один довод в эту пользу состоит в том, что успехи Уолл-Стрит носили устойчивый и планомерный характер без значительных признаков избыточного ускорения, предшествовавших масштабным коррекциям в 1968, 1974, 1987, 2000 и 2007 годах. Тем не менее, прилагательное "избыточный" указывает на вторую, более вероятную причину волатильного — и даже панического — поведения на Уолл-Стрит. Доверие в США и мировых экономиках возрождается, поэтому инвесторы по всему миру ищут акции, по-прежнему недооценнные ввиду преувеличенных волнений об экономической слабости. Пока инвесторы искали такие обделенные вниманием акции, они заметили, что цены на многие модные акции Уолл-Стрит можно оправдать только жадностью и надеждой. Компании, включая Facebook, Netflix, Twitter, Tesla и Alexion, не говоря уже о новичках, например, Grubhub, удвоились или повторно удвоились в цене, поскольку их оценки стоимости перешли от избыточных мультипликаторов ожидаемой доходности к избыточным мультипликаторам ожидаемой прибыли, а затем и к избыточному мультипликатору пользователей, подписчиков или интернет-хитов. Спекулятивные пузыри во многих акциях интернет, мобильных телефонов и биотехнологий становятся настолько же очевидными, как и в 1999 году. Тем не менее, это не означает, что цены на рынке акций в целом обречены понести серьезные убытки, как это случилось в период с 2000 по 2002 год. Существует множество компаний за пределами секторов с пузырями с разумными ценами и неплохими перспективами, при условии, что мировой экономический рост продолжит набирать темп. Дальнейший рост цен на акции в течение следующих нескольких лет возможен. Но, вероятно, его катализатором станут совершенно другие компании, а не лидеры последних пяти лет. Именно это инвестиционные аналитики называют ротацией лидирования. Плохая новость заключается в том, что такая ротация лидирования обычно совпадает с временным спадом рынка, поскольку старые лидеры отступают быстрее, чем растут их последователи. Возможно, именно этот процесс уже начался. Анатоль Калецкий      |
| Шотландский референдум несет риски для фунта Posted: 20 Apr 2014 10:41 AM PDT  Рынки ненавидят неопределенность. Так почему инвесторы в британские облигации и стерлинг так спокойно относится к перспективе независимости Шотландии? Если Шотландия проголосует за то, чтобы покинуть Соединенное Королевство на референдуме в сентябре, последствия для международной стабильности могут быть "катастрофическими", предупредил на прошлой неделе лорд Робертсон, бывший генеральный секретарь НАТО. По его словам, раскол Великобритании приведет к жаркому, сложному разводу, который потребуют годы для решения всех проблем. Для финансовых рынков последствия положительного исхода голосования могут наступить гораздо быстрее. Среди наиболее спорных и имеющих решающее значение будут вопросы о будущем стерлинга и разделение ?1.2 – триллионного государственного долга Великобритании. Внимание основной массы инвесторов направлено сейчас на восстановление экономики Великобритании, и аналитики говорят, что, хотя иностранные инвесторы и интересуются референдумом, нет никакого повода для беспокойства. Возможно, все это потому, что опросы общественного мнения по-прежнему показывают, что шотландцы отвергнут независимость. Но процент тех, кто выступает за единство страны, значительно уменьшился с начала года, к тому же, профсоюзы проводят кампанию за отделение. "Если опросы общественного мнения начнут показывать очень тонкую грань в вопросе отделения, то рынок достаточно быстро развернется и приспособиться к тому, что независимость является реальной возможностью", - говорит Питер Шаффрик, стратег RBC Capital Markets. Крис Тернер, стратег ING, считает, что стерлинг может упасть сразу на 5 % после положительного исхода голосования исключительно из-за последующей неопределенности. Длительное воздействие будет зависеть от того, как будет проходить разделение стран. Рейтинговое агентство Fitch уже предупредило, что Великобритании потребуется больше времени, чтобы восстановить желанный рейтинг тройного "A", потому что Лондону придется разобраться с британским государственным долгом и провести сложные переговоры с новым шотландским правительством. По предварительным оценкам агентства, развод приведет к немедленному скачку показателя валового государственного долга Великобритании к ВВП на 9,5 %: "валовой коэффициент долга Великобритании должны быть ниже, чем его нынешний уровень; он должен неуклонно снижается, чтобы можно было бы говорить о возвращении к рейтингу "трипл эй" (Triple-A)". Агентство выражает надежду, что процесс разделения долга "будет осторожным, без финансовых шоков". Но вопрос о том, может ли независимая Шотландия продолжать использовать фунт уже омрачает отношения сторон. Шотландские министры неоднократно угрожали отказаться от того, чтобы взять на себя часть долга, если Лондон не даст согласие на создание официального валютного союза – положение, которое отвергают обе парламентские партии английского парламента. Алан Уайлд, глава отдела по работе с облигациями в Barings Asset Management, говорит, что "дальнейшая премия за риск будет зависеть от позиции Великобритании по фунту и угроз господина Салмонда отказываться от доли Шотландии в госдолге Великобритании". Даже если шотландцы, в конечном счете, действительно возьмут на себя часть долга, Fitch считает, что Великобритания останется подвержена воздействию шотландского кредитного риска в первые годы независимости, когда Шотландия будет постепенно погашать свою долю в долгосрочном двустороннем кредите. Оценки, отраженные в докладе комиссии по независимости Шотландии, предполагают умеренно негативные последствия развода для платежного и внешнеторгового баланса Великобритании, хотя степень таких последствий весьма неопределенная. "Великобритания, скорее всего, потеряет большую часть своих поступлений от экспорта углеводородов, хотя также будут некоторые компенсирующие потоки...", - говорится в докладе. На референдуме, который состоится 18 сентября 2014, Шотландия будет решать, следует ли ей прекратить 306-летний союз с Англией. Есть большие трансграничные финансовые риски и экономические последствия как для Шотландии, так и остальной части Великобритании, если некоторые крупные финансовые институты перенесут свои штаб-квартиры в Лондон после обретения независимости."Это приведет к увеличению размера банковского сектора Великобритании [активов] по сравнению с уже высоким текущим уровнем в 492 % ВВП, а также – к увеличению трансграничных и, потенциально, кросс-валютных рисков", - говорится в отчете Fitch. Марк Вуд, исполнительный директор JLT Employee Benefits, считает, что степень последствий может быть сравнима с выходом Великобритании из ЕС. "Мы не представляем того влияния, которое может оказать разделение стран на пенсионные схемы и инвестиционные мандаты", - говорит он. "Встанет большой вопрос, как оценивать шотландские облигации, особенно пока не решен вопрос с валютами", - добавил. Тем не менее, не все столь пессимистичны, есть те, кто с оптимизмом смотрит на долгосрочные перспективы. Ник Бэйт, экономист Bank of America Merrill Lynch, пишет: "Пока нельзя однозначно утверждать, что выход Шотландии из Великобритании радикально изменит экономическую перспективу последней. Финансовый прогноз, в целом, не изменится, рост ВВП может оказаться немного выше, но дефицит текущего счета, вероятно, будет несколько шире". Ключевым вопросом для инвесторов является тот, как долго будет сохраняться неопределенность. Но если опросы общественного мнения будут говорить в пользу независимости, инвесторы, скорее всего, начнут уделять Шотландии гораздо больше внимания этим летом, закладывая ожидания в стоимость активов . Эндрю Болджер и Дельфин Штраус      |
| You are subscribed to email updates from Последние новости от www.Forex2.Info To stop receiving these emails, you may unsubscribe now. | Email delivery powered by Google |
| Google Inc., 20 West Kinzie, Chicago IL USA 60610 | |
Комментариев нет:
Отправить комментарий