Новости от www.Forex2.Info |
- Forex Прогноз-сценарий. Прогноз на неделю 17.11.2013
- Еженедельный обзор Forex по EURUSD и GBPUSD от 17.11.2013
- Forex определение потенциала тренда. Недельные зарисовки.
- Осторожно, падающая инфляция!
| Forex Прогноз-сценарий. Прогноз на неделю 17.11.2013 Posted: 17 Nov 2013 05:05 AM PST EUR и GBP нужны драйверы для роста Британский фунт на прошедшей торговой недели сначала попал под удар, после выхода слабых данных по инфляции. Индекс потребительских цен снизился до 2.2% г/г, последний раз такие слабые данные рынок получал в сентябре 2012 года. На этом фоне котировки "кабеля" опустились до отметки 1.5853. Однако на следующий день пара фунт/доллар начала уверенный рост. Как мы отмечали в наше предыдущем недельном обзоре – на неделе 11-15 ноября британская валюта покажет свою силу. В среду 13 ноября Банк Англии предоставил общественности свой ежеквартальный отчет по инфляции. Регулятор повысил прогноз темпа роста экономики Соединенного Королевства, а также было заявлено о возможном повышении основной процентной ставки в конце 2014 года в случае достижения целевого уровня безработицы. Инвесторы восприняли такие данные позитивно и стали активно открывать длинные позиции по паре фунт/доллар. Торговая неделя завершилась на отметке 1.6119, вблизи сильного уровня сопротивления. Участники торгов по паре доллар/йена сумели достичь отметки 100.00. "Медведи" последние две недели активно сопротивлялись, но все же "быки" одержали верх. Из опубликованной макроэкономической статистики страны восходящего солнца следует выделить данные по ВВП за 3 квартал. Показатель показал сокращение, однако вышел лучше ожиданий рынка. Японская валюта проигнорировала данный релиз и инвесторы сфокусировали свое внимание на выступлении Джанет Йеллен перед банковским комитетом Сената США. Будущий глава ФРС заявила, что необходимо оставить текущую денежно-кредитную политику без изменений в ближайшие месяцы и это приободрило "быков" на открытие длинных позиций. Рост фондового индекса Nikkei 225 вся минувшую неделю так же добавил оптимизма быкам и торговую неделю пара доллар/йена завершила на отметке 100.19. Прогноз на неделю 18 ноября – 22 ноября:Евро/доллар:Новая пятидневка на валютном рынке будет богата на статистику из Еврозоны. В первый торговый день недели будут опубликованы данные по торговому и платежному балансу за сентябрь. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидают умеренного роста положительного сальдо обоих индикаторов. Данные по ВВП за 3квартал и индексу PMI для сферы услуг показывают, что стоит ожидать выхода данных в соответствии с прогнозом. Затем, во вторник, будет опубликован опережающий индикатор - индекс настроений в деловой среде от института ZEW за ноябрь. По данному индикатору сложился устойчивый восходящий, начиная с августа 2012 года. Выход данных лучше прогнозов окажет поддержку котировкам пары евро/доллар. В последний торговый день недели будет опубликован релиз по индикатору условий деловой среды от IFO. По прогнозам ожидается значение на отметке 107.9. Если прогнозы оправдаются, это будет самым высоким значением за последние полтора года. Рост индекса деловой среды от IFO благоприятно сказывается на котировках европейской валюты. Для американской валюты основным днем будет среда 20 ноября. Сначала ранним утром по московскому времени председатель ФРС Бен Бернанке выступит на ежегодной встречи Национального клуба экономистов в Вашингтоне. Участники рынка по прежнему озадачены – когда ФРС начнет сокращение программы QE3 и комментарии на эту тему могут привести к движениям на валютном рынке. Затем в американскую торговую сессию будут опубликованы данные по индексу потребительских цен и изменению объема розничной торговли за октябрь. Поскольку в октябре уровень безработицы вырос на 0.1% до отметки 7.3% и индикатор потребительской уверенности CB показал снижение на 9 п. за аналогичный период – можно ожидать выхода релиза по инфляции в соответствии с прогнозом или чуть хуже, а релиз по розничной торговли может выйти хуже прогнозов. Слабые данные безусловно негатив для американской валюты. И завершать день будет протокол последнего заседания ФРС США. По паре евро/доллар можно выделить следующие уровни на текущую неделю. Уровни поддержки: 1.3450- 1.3390- 1.3295 и уровни сопротивления: 1.3500-1.3565-1.3645.  Фунт/доллар:По британскому фунту следует выделить публикацию протоколов последнего заседания Банка Англии, которые будут опубликованы в среду 20 октября. Участники рынка не ожидают сюрпризов в отношении денежно-кредитной политики. В своем ежеквартальном обзоре по инфляции, Банк Англии дал понять участникам рынка, что учетная ставка будет повышена только по достижению уровня безработицы в 7% (сейчас 7.6%). Для продолжения позитивной тенденции паре фунт/доллар необходимо закрепиться выше отметки 1.6133. По паре фунт/доллар можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки:1.6119- 1.6010-1.5900 и уровни сопротивления: 16165-1.6250-1.6310.  Доллар/йена:В четверг 21 октября состоится заседание ЦБ Японии. Участники торгов по паре доллар/йена не ожидают изменений в денежно-кредитной политике и поэтому стоит ожидать слабой реакции рынка. Позитивный настрой инвесторов на фондовых площадках может добавить оптимизма "быкам" на тестирование отметки 101.50. Однако если в среду рынок получит слабые данные из Штатов – можно ожидать роста японской валюты. По паре доллар/йена можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки:100.00- 99.40-98.50 и уровни сопротивления: 100.60 -100.90 – 101.50.             |
| Еженедельный обзор Forex по EURUSD и GBPUSD от 17.11.2013 Posted: 17 Nov 2013 04:09 AM PST На этой неделе доллар проиграл схватку с евро и британским фунтом. Недельное падение против единой валюты составило 1,04%, против фунта - 0,7%. В понедельник в ходе торгов американский доллар укрепился к британскому фунту, австралийскому доллару, и ослабился к единой валюте. В связи с выходным днем в США и Канаде активность трейдеров на валютном рынке была невысокой. Макроэкономическая статистика в США не выходила. Американские биржи работали в обычном режиме, при этом закрытыми оставались банки, долговой рынок и государственные учреждения. Курс евро/доллар восстановился на 60 пунктов, до 1,3415. Фунт/доллар снизился на 50 пунктов, до 1,5965. Разнонаправленная динамика была вызвана кросс-курсами по евро и фунту. Единую валюту в кроссах покупали, фунт продавали. Падение фунта в Европе ускорилось на новостях из Британии. Октябрьские данные показали замедление темпов роста инфляции в Великобритании. Курс GBP/USD пробил ключевую поддержку 1,5893/95 и снизился до уровня 1,5853. К закрытию европейской сессии пара восстановилась до 1,5945. В среду резкие колебания на валютном рынке были вызваны статданными по Британии, заявлениями П.Праета и Дж.Йеллен. На торгах в Европе фунт отреагировал ростом на данные по рынку труда в Великобритании и ускорился после выхода инфляционного квартального отчета Банка Англии. Фунт дополнительно черпал силы от кросс-курсов, что позволило ему избежать коррекции во время снижения пары евро/доллар. Во время укрепления британского фунта к евро и доллару, курс евро/доллар снижался до отметки 1,3408, от которого пара восстанавливалась до 1,3453. С этого уровня пара обновила внутридневной минимум на 1,3389. Единая валюта ослабилась на высказывании Петера Праета (Peter Praet) о возможном введении отрицательной депозитной ставки. От минимума 1,3389 курс евро/доллар впоследствии восстановился до 1,3494, а фунт/доллар до 1,6066. Доллар ослабился на опубликованных тезисах из текста выступления Джанет Йеллен на сенатских слушаниях, намеченных на четверг. В четверг на слабой статистике по Еврозоне и Британии перед выступлением кандидата на пост главы ФРС США Дж. Йеллен, курс евро/доллар и фунт/доллар скорректировались до 1,3418 и 1,5988 соответственно. На американской сессии все внимание было сосредоточено на выступлении Дж.Йеллен, которое началось в 19:00 мск. До выступления в 17:30 мск был опубликован отчет по заявкам на пособие по безработице в США. Согласно отчету, число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 9 ноября, уменьшилось по сравнению с пересмотренным предыдущим показателем на 2 тысячи и составило 339 тысяч. Предыдущее значение пересмотрели с 336 тысяч. Отчет оказался хуже ожиданий, чем спровоцировал трейдеров продавать американский доллар. После выступления Дж. Иеллен перед Банковским Комитетом Сената доллар ускорил падение. Заявления Йеллен оказали поддержку американским фондовым индексам, рисковым инструментам и драгметаллам. Она подтвердила, что для вывода экономики США из кризиса программа QE3 продолжится в этом и следующем году. По ее мнению экономику слишком рано лишать поддержки. Валютный рынок частично отреагировал на опубликованные тезисы из текста Дж. Йеллен в среду, поэтому реакция на вчерашнюю речь получилась слабее. Против доллара удалось обновить максимум только британскому фунту. Курс GBP/USD поднялся до 1,61. Курс евро/доллар против падения кросс-курса EURGBP смог лишь укрепиться до 1,3488. В пятницу до американской сессии курс евро/доллар и фунт/доллар торговались в боковом тренде. Курс евро/доллар поднялся на американской сессии до отметки 1.3504, к закрытию дня курс стабилизировался вблизи отметки 1.3495. Курс фунт/доллар поднялся до отметки 1.6133, что на 86 пунктов выше минимума 1,6047. Падению доллара способствовала слабая макроэкономическая статистика по США. Индекс промышленного производства в США за октябрь составил -0.1% (прогноз +0.1%, предыдущее значение +0.7%). EUR-1H  Продавцы не смогли пробить трендовую линию. Евробыки получили поддержку от слабой статистики из США, в результате чего пара укрепилась до 1,3504. Учитывая тот фактор, что в пятницу евробыки не стали выходить из длинных позиций перед выходными, указывает на намерения евро двигаться выше. Первые два дня новой недели будут важны для покупателей. Попытаюсь объяснить. Недельная свеча закрылась ростом, перекрыв полностью предыдущую свечу. А это уже серьезная заявка на рост к 1,3650. Уровень фибо 61,8% составляет 1,3628. Рост поддерживается дневным тайм-фреймом, но тут надо отметить, что на дневном ТФ коррекция от нисходящего движения H1,3831-L1,3295 составила 38,2%. Недельные индикаторы смотрят вниз. Под недельный ТФ может развиться мощное нисходящее движение EUR/USD. В понедельник важной статистики не выходит. По основному сценарию рассмотрю откат к трендовой линии, но несмотря на понедельник, будьте готовы к тому, что падение доллара продолжится. Падение евро ниже 1,3420 усилит на рынке медвежьи настроения. Я бы пока сидел вне рынка, или пипсовал маленьким объемом. EUR-D  На фоне снижения процентной ставки ЕЦБ и сильной статистики из США курс евро/доллар снижался до 1,3295. На этой неделе падение практически полностью перекрыли, но при этом считаю, что это была коррекция от волны 1,3831-1,3295 и составляет она 38,2%. Что имеем? Есть откат на 38,2%, и цена вернулась к трендовой линии. Классический вариант, пробили трендовую линию и вернулись к ней. Это медвежий сигнал, но рекомендую продавать небольшим объемом, либо сидеть вне рынка, потому что на недельном ТФ последняя свеча перекрыла предыдущую. А бычье поглощение, это сигнал на покупку. Надо посмотреть смогут евробыки без отката уйти выше 1,35 или нет. У меня по теханализу получается, что пара евро/доллар может вернуться к уровню 1,33. По индикаторам смешанная картина. АС находится у нулевой линии, стохастик достиг зоны продаж. Индикаторы CCI и АО смотрят вверх. Если АС и стохастик развернутся вниз, начнется сильное падение EURUSD, которое совпадет с направлением недельных индикаторов. EUR-W  С минимума 1,3296 курс евро/доллар восстановился до 1,3495. Быки закрыли тело свечи предыдущей свечи. Это есть бычий сигнал, но индикаторы смотрят вниз и на днях откат составил 38,2%. Цель на неделях остается 1,3045. Последний прогноз убрал на время, откатились слишком резко. Йеллен оказала поддержку рискованным активам. GBP-1H  В пятницу зарождающийся нисходящий импульс быстро угас. С минимума 1,6047 фунт восстановился до 1,6080 и затем на слабом отчете по промышленному производству в США укрепился до 1,6133. В итоге по факту имеем между ценой и АО двойную медвежью дивергенцию и закрытие в районе 1,6100. 180-й градус выступает сопротивлением и поскольку в понедельник важных данных не выходит, то по основному сценарию рассматриваю отступление к 1,6080. Покупать фунт, желания нет, но хочется зашортить фунт. В понедельник объемы низкие, поэтому можно поработать против часового тренда в шорт. Хотя идеальным вариантом будет находиться вне рынка. Тут каждый для себя сам решает, каким объемом торговать в понедельник, или отдыхать. GBP-D  В последнем обзоре я написал, что в случае успешного прохода 1,5893, ближайшая цель остается на уровне 1,5759. Фунт после пробоя снижался до 1,5853 и в среду на торгах в Европе отреагировал ростом на данные по рынку труда в Великобритании и ускорился после выхода инфляционного квартального отчета Банка Англии. В итоге по итогам недели получился рикошет от 1,5853 до 1,6133. Для меня пока непонятная ситуация. Остановлюсь на W-образной модели с 1,6259. GBP-W  Прогноз на эту неделю не делаю. Недельные индикаторы смотрят вниз, а свечной анализ и дневные индикаторы указывают на рост GBP/USD. Для прояснения ситуации надо подождать недельку. При текущей ситуации цена может вернуться к 1,6255 и затем от него опять уйти под 1,5850. Если за понедельник и вторник мишки смогут отбить территорию до 1,5960, то будут рассматривать падение фунта. Если нет, то рост.      |
| Forex определение потенциала тренда. Недельные зарисовки. Posted: 17 Nov 2013 03:43 AM PST EUR/USD. Недельные зарисовки.Месячный график: половина месяца позади и видно, с каким трудом достается медведям откат. Общая тенденция такова, что без касания зоны средней Боллинджера (1.3060) продолжать восходящее давление проблематично. Плюс к тому, полноценным откатный свинг может стать лишь после нового лоу декабрьским баром (со всеми вытекающими по срокам сценариями). Уход ниже средней полосы стал бы тревожным звоночком для покупателей, но слом зарождающегося ап-тренда стал бы возможен только при пробое 1.2749. Пока этого не произошло, происходящее нужно воспринимать как подготовку к импульсу в район 1.4260.  Недельный график: внутренний бар от средней Боллинджера - очень хороший бычий сигнал. Поэтому мы вполне можем увидеть старт восходящего фронта непосредственно с текущих уровней. В рамках этого же сценария можно допустить вариант с предварительным ложным пробоем вниз (в зону 1.3060, что, в принципе, укладывается в сценарий месячного графика). Сопротивлением пока выступает зона 1.3784 (верхняя линия Боллинджера).  Дневной график: а вот здесь мы не забываем про O&U (траектория, описанная красной стрелкой). При активном отскоке из зоны 1.3596 понижательный потенциал будет подтвержден. В противном случае мы можем увидеть рост к 1.3784.  Вывод: основной сценарий - отработка дневного O&U, а именно: рост к 1.3596 и падение к 1.3342, с целью 1.3060. Альтернатива - рост к 1.3784 (в случае пробоя выше 1.36). При этом будет проявлен существенный потенциал для роста к 1.4260. GBP/USDМесячный график: сужение диапазона и потенциальная готовность быков для прорыва и импульсного роста к 1.66 и 1.7042. Но мы должны быть пока что сдержаны в таких ожиданиях, так как медвежьих контр-аргументов так же достаточно. Это и наклонное сопротивление, и неактивный ADX. Поэтому красная и синяя стрелка представляются равновероятными траекториями для пары. Сигналом к росту стал бы прорыв выше 1.6300.  Недельный график: уверенно возносящие в небо конверты Боллинджера не получают поддержку от ADX, поэтому, вероятно, в зоне 1.6240-1.63 могут быть вновь встречены активные продажи пары. Поддержки при этом ожидаются либо на средней полосе (1.5760), либо на пивоте 1.5267.  Дневной график: сохранен боковой диапазон торговли 1.5916-1.6241, и все идет к тому, что он удержит цену внутри себя и на этой неделе. Тем сильнее, очевидно, был бы сигнал к покупкам фунта при пробое верхней стенки. Общую повышательную динамику паре помогает поддерживать зона 1.5916.  Вывод: основной сценарий - рост к 1.6241 и резкий откат вниз, в направлении 1.5760, 1.5260, 1.5916 (три уровня, каждый из которых может послужить существенной поддержкой) Альтернатива - прорыв выше 1.6241, затем атака 1.63 и уход вверх, в направлении 1.6412, 1.6538 и прицелом на 1.70. AUD/USDМесячный график: по-прежнему равновероятными остаются сценарии продолжения общего снижения пары или формирование разворота через формацию "двойное дно" (синяя стрелка). Ключевой диагностической поддержкой для сепарации одного из сценариев, является уровень 0.8852. любой уход выше средней полосы (0.9995) станет предвестником роста пары не менее чем на 600 пунктов. Пока же целями являются 0.8574 и 0.8072.  Недельный график: неплохой пинбар от средней Боллинджера. Это позволяет нам рассчитывать на еще один сценарий роста - движение вверх непосредственно с текущих отметок. Пробой ниже средней стал бы в таком случае столь же существенным шорт-сигналом.  Дневной график: ключевое сопротивление - средняя полоса Боллинджера (0.9495). Медведям обязателен старт вниз оттуда. Быки же получат свой шанс при прорыве выше.  Вывод: основной сценарий - рост с текущих к 0.9495 и падение пары к 0.9037, 0.8850. Альтернатива - прорыв выше 0.9495 и рост к 0.9995.      |
| Posted: 17 Nov 2013 03:37 AM PST  Центральным банкам Америки и Европы нужно что есть силы толкать цены вверх. В чем заключается основная работа центрального банка? Задайте этот вопрос людям на улице и, скорее всего, услышите что-то вроде «сдерживать инфляцию». В глазах общественности и в своих собственных глазах чиновники Центробанка - это мастера, сумевшие изничтожить высокую инфляцию в развитых экономиках в 1980-х; их репутация зависит от того, сумеют ли они сдержать ее; поэтому они должны всегда быть на чеку, чтобы не пропустить начало опасной ценовой тенденции. Однако эта точка зрения безнадежно устарела. Сейчас для Центробанков богатого мира самое страшное зло - это слишком низкая инфляция. Но даже без учета волатильных цен на продукты питания и топливо, базовая инфляция не превысила 0.8% - это самый низкий показатель за всю историю существования единой валюты. В Америке общая инфляция за сентябрь составила 1.2% по сравнению с 2% в июле, базовая инфляция также упрямо держится на отметке 1.2% - вблизи минимумов. На этой неделе ходили слухи, что некоторые члены ФРС даже подумывают о дополнительных монетарных стимулах. Да, в Японии ситуация несколько улучшилась. Кажется, стране все-таки удалось вырваться из пятнадцатилетнего периода падения цен. Но и тут ни о какой инфляции речь не идет - показатель обосновался на нулевой отметке. Единственная крупная экономика с растущими ценами - это Великобритания. Там они увеличились на 2.7% в годовом исчислении. Это тревожное чувство Эти показатели действительно угнетают. Слишком низкая инфляция прежде всего грозит незаметным переходом в настоящую дефляцию, то есть, устойчивым падением цен. Как показывает опыт Японии, дефляция не только губительна для экономики, но еще и на редкость живуча, слабым экономикам с высоким уровнем долга очень сложно от нее избавиться. Кредиты остаются фиксированными в номинальном выражении, поэтому выплатить их сложнее, когда падают зарплаты и цены. Кроме того, когда люди ждут снижения стоимости, они склонны откладывать покупки, что еще сильнее ослабляет экономику. С этой точки зрения Южная Европа в большой беде. Потребительские цены в Греции вошли в крутое пике, в Испании похожая ситуация, если не учитывать последствия однократного повышения налога. В Америке и Северной Европе угроза дефляции не так высока. Большинство экономик растут, хоть и медленно. А исследования показывают, что потребители полагают, что среднесрочная инфляция будет выше целевого уровня центральных банков. Но если экономика с высокой безработицей растет слишком медленно в течение длительного времени, цены и зарплаты в конечном счете начинают падать. В Японии дефляция началась лишь через семь лет после лопнувшего пузыря. Но ультра-низкая инфляция, даже если она не перерастает в дефляцию, влечет за собой тяжелые побочные эффекты. Ее сопровождает вялый экономический рост и завышенная безработица: в Штатах ставка б/р держится на уровне 7.2%, во Франции - 11.1%, а в Испании - 26.6%. Это также означает, что номинальный доход растет медленнее. И правительствам, и домохозяйствам сложнее выплачивать долги. А низкая инфляция не дает неконкурентоспособным экономикам валютного союза скорректировать относительные заработные платы. В Германии инфляция держится на уровне 1.3%, это значит, что итальянским и испанским компаниям нужно откровенно снизить зарплаты, чтобы успешно конкурировать с немецкими производителями. Более того, слишком низкая инфляция лишает центральные банки способности эффективно бороться с рецессией. Как правило, в период роста Центробанк повышает ставки. Но сейчас они близки к нулю, а банкиры увлеченно придумывают «нетрадиционные» меры ослабления монетарных условий - пресловутое количественное ослабление (печатание денег для покупки облигаций) и «заявление о намерениях» (обещание не повышать ставки в течение длительного времени, чтобы стимулировать рост инфляционных ожиданий) в их числе. Если экономика снова рухнет в рецессию, Центральные банки окажутся беспомощнее младенцев. Высота! Таким образом, большинство развитых стран чувствовало бы себя гораздо лучше, если бы цены росли чуточку быстрее. Но «чуточку» - это сколько? И как Центробанкам подтолкнуть цены, не рискуя потерять контроль над ними? В прошлом «чуточка» инфляции очень быстро превращалась в целый вагон с маленькой тележкой в придачу - со всеми малоприятными вытекающими последствиями. Да и не сидят Центробанки сложа руки: и Федрезерв, и Банк Японии раздули свои балансы до немыслимых размеров. Это привело к росту цен на активы, и заставило многих поверить в то, что опасная инфляция потребительских цен уже маячит на горизонте. Возможно, стоит повысить официальные целевые уровни инфляции, скажем, с двух до четырех процентов. Но выдергивать краеугольный камень, на котором основана вся деятельность центральных банков в течение многих десятков лет - занятие рискованное. Вместо контролируемой инфляции можно получить панику на финансовых рынках. Да и не нужны пока такие радикальные меры. Для начала нужно засучить рукава и попытаться достичь уже имеющихся целей. Европейский центральный банк, понизивший учетную ставку с 0.5% до 0.25% на заседании 7 ноября, еще не исчерпал свои ресурсы. Он может ослабить финансовые условия, в том числе, при помощи масштабной программы покупки облигаций или новых дешевых кредитов для банков. Кроме того, Центробанк должен делать упор на то, что 2% - это целевой уровень для Еврозоны в целом, а не только для Германии. Федрезерву, который по-прежнему ежемесячно покупает облигации на сумму 85 млрд. долларов, пока нет нужды расширять количественное ослабление. Но он может изменить заявление о намерениях. На этой неделе волнения на рынке были вызваны мыслью о том, что ФРС может понизить порог безработицы, необходимый для начала повышения ставок, с 6.5% до 6% или ниже. Неплохая мысль. Джанет Йеллен, новый будущий председатель ФРС, может ввести инфляционный порог, скажем, на уровне 1.75%; то есть, для повышения ставок цены должны расти быстрее. Но ничего из вышесказанного не значит, что в один прекрасный день инфляция не превратится в угрозу. Но сегодня у нас другие проблемы. Фанатичным приверженцам «осмотрительности», которые начали щедро сыпать мрачными прогнозами галопирующей инфляции, когда центральные банки перешли на нетрадиционные меры, стоит пересмотреть свою точку зрения: западные политики сделали слишком мало, а не слишком много. Высокая может превратить нашу жизнь в кошмар, а низкая - в настоящий ад. Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Economist      |
| You are subscribed to email updates from Последние новости от www.Forex2.Info To stop receiving these emails, you may unsubscribe now. | Email delivery powered by Google |
| Google Inc., 20 West Kinzie, Chicago IL USA 60610 | |
Комментариев нет:
Отправить комментарий