четверг, 6 февраля 2014 г.

Новости от www.Forex2.Info

Новости от www.Forex2.Info

Мировая экономика в 2014 году: чего ждать

Posted: 06 Feb 2014 04:29 AM PST

forex-money-06022014.gif

В начале нового года мир находится в эпицентре нескольких эпохальных изменений. Экономические модели роста, геополитическая картина, общественный договор, связывающий людей вместе, и экосистема нашей планеты – все это претерпевает кардинальные и одновременные изменения, порождая беспокойство и, во многих странах, беспорядки. С экономической точки зрения мы вступаем в новую эру уменьшенных ожиданий и возросшей неуверенности. В отношении роста миру придется довольствоваться меньшим. Для того чтобы понять последствия, примите во внимание следующее: если бы в обозримом будущем мировая экономика росла докризисными темпами (более 5% в год), на удвоение ее размера потребовалось бы менее 15 лет; при росте в 3% мировой ВВП удвоился бы примерно за 25 лет. Это совершенно меняет скорость создание богатства, а также оказывает глубокое влияние на ожидания. Мы игнорируем силу влияния совокупного роста себе во вред.

Что касается неуверенности, то четыре крупнейшие в мире экономики в настоящий момент претерпевают коренные изменения. США борются за стимулирование роста в разрозненной политической среде. Китай переходит от модели роста, основанной на инвестициях и экспорте, к модели, основанной на внутреннем спросе. Европа борется за сохранение целостности своей единой валюты, одновременно решая множество комплексных организационных вопросов.

А Япония пытается победить в борьбе с двумя десятилетиями дефляции с помощью агрессивной и нетрадиционной монетарной политики. Для каждой страны разработка и последствия комплексных и чувствительных политических решений подразумевает множество "неизвестных", а мировая взаимозависимость подчеркивает риск масштабных непредвиденных последствий. Например, политика количественного ослабления (QE) Федрезерва США оказала значительное влияние на валюты остальных стран, а также на притоки и оттоки капитала в развивающихся рынках.

Когда была запущена программа QE, из всех доступных политик она была наименее ошибочной, и она предотвратила катастрофическую мировую депрессию. Однако ее минусы теперь очевидны, а ее сокращение в 2014 году может стать катализатором дальнейшей неопределенности. Политика QE Федрезерва и ее вариации в других странах стали причиной катастрофического увеличения бухгалтерских балансов основных Центробанков (с 5-6 трлн. долларов до кризиса до почти 20 трлн. долларов в настоящий момент), что привело к одержимости финансовых рынков дешевыми деньгами.

Это, в свою очередь, привело к глобальному поиску доходности, искусственной инфляции цен на активы и нерациональному распределению капитала. В результате, чем дольше длится QE, тем сильнее сопутствующий ущерб для реальной экономики. Теперь волнения состоят в том, что, когда Федрезерв начнет сокращать QE, а мировые рынки лишатся долларовой ликвидности, структурные проблемы и дисбалансы снова всплывут на поверхность. В конце концов, реформам, стимулирующим конкуренцию, во многих развитых странах еще далеко до завершения, в то время как соотношение совокупного государственного и частного долга этих стран к ВВП в настоящий момент на 30% выше, чем до кризиса.

Этот источник неуверенности совпадает с ослабевающей динамикой во многих развивающихся странах. В 2007 году ожидалось, что рост развивающихся рынков будет проходить значительно быстрее роста развитых экономик прежде, чем он замедлится. Сегодня вклад развитых экономик в рост мирового ВВП превышает вклад развивающихся рынков, где по прогнозам средний рост будет составлять примерно 4% в ближайшие годы. В странах с высоким уровнем дохода экономические условия постепенно улучшаются, однако ряд давлений в сторону снижения может сохраниться на несколько лет. Например, темпы восстановления американской экономики остаются незначительными: уровень инфляции слишком низок, а уровень безработицы слишком высок. Официальные данные часто демонстрировали значения лучше ожиданий, отражая устойчивость, адаптивность и оригинальность американской экономики, однако едва ли удастся вернуть докризисные уровни потребительских расходов и модели роста.

Улучшения в Еврозоне реальны, но незначительны. Хорошая новость заключается в том, что катастрофы, предсказываемой многими критиками, удалось избежать, а рецессия подходит к концу. Но улучшение и воскрешение – разные вещи: достижение уверенного роста, необходимого для сокращения высокого уровня безработицы, снижение коэффициента долга к ВВП и улучшение фискального прогноза остаются иллюзорными. Наибольшую опасность для Еврозоны в обозримом будущем представляет не беспорядочный выход некоторых стран, а затянувшийся период стагнации роста и высокого уровня занятости.

Между тем, спад на развивающихся рынках может сильно затянуться, особенно в самых крупных экономиках. За последние 15 лет страны БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай) достигли ощутимого прогресса, однако их реформы – включая новые нормативные акты по банковским надзорам и валютные режимы – осуществить было легче всего. Так называемые реформы второго поколения, которые по своей природе более структурны, являются жизненно необходимыми для долгосрочного роста, но их и намного сложнее реализовать. Исключение субсидий, реформы рынка труда и судебные реформы, а также эффективные антикоррупционные меры имеют политический подтекст и часто блокируются обладающими властью заинтересованными лицами.

Замедление темпов мирового роста происходит вопреки снижению неравенства растущих экономик, чему способствует сокращение доли рабочей силы в национальном доходе – мировой феномен, причиной которому стала глобализация и экономический прогресс, что ставит перед политиками серьезную задачу. Системы, распространяющие неравенство, или те, которые, по всей видимости, не способны сдержать его рост, включают в себя источники собственного разрушения. Но в независимом мире нет очевидного решения, поскольку высокая степень мобильности капитала становится катализатором мировой налоговой конкуренции.

Даже в странах с сильной динамикой, например в США или Великобритании, быстрому росту ВВП еще только предстоит стимулировать реальные доходы. В США, например, средний доход домохозяйств упал более чем на 5% с начала восстановления. В более общем смысле, снижение темпов роста стимулирует народные протесты и общественные беспорядки, особенно в странах, которые быстро росли (например, Бразилия, Турция или Южная Африка), чему способствует влияние растущих уровней жизни на ожидания. В таком напряженном социальном и политическом контексте воскрешение высококачественного экономического роста играет критическую роль. Но откуда он возьмется? Технологический прогресс является явной, но чрезвычайно неопределенной возможностью. Многие пробивные технологии (например, современная робототехника, геномика нового поколения, накопление и хранение энергии, возобновляемые источники энергии и 3D-печать) могут стимулировать дальнейший рост, однако их полный потенциал можно будет осознать только в отдаленном будущем.

Большинство правительств сталкивается с фискальными ограничениями, поэтому власти неохотно рассматривают проекты, которые могут привести к увеличению государственного долга. Но и есть более доступный вариант – продуктивное инвестирование, которое стимулирует долгосрочный рост и, таким образом, оплатит сам себя. Внимание на четыре области, в частности – на инфраструктуру, образование, электроэнергию, полученную экологически чистым методом, и жизнеспособное сельское хозяйство – может привести к высокой экономической и социальной прибыли. Однако в конечном итоге путь к устойчивому росту лежит не только через новую политику, но и через новый образ мышления. Наши общества должны стать более капиталистическими, более внимательными к созданию полового паритета и более вовлеченными в социальную интеграцию. Другого пути нет, если мы хотим вернуть мировую экономику на путь сильного и устойчивого роста.

Клаус Шваб

За 90 минут перед заседанием ЕЦБ

Posted: 06 Feb 2014 03:16 AM PST

В преддверии заседания Банка Англии и ЕЦБ единая европейская валюта и британский фунт торгуется с небольшим снижением по отношению к доллару США. К 13:52 мск. курс евро/доллар стабилизировался на отметке 1,3520, фунт/доллар торгуется снижением по 1,6293. Участники рынка ждут решения двух центральных банков по процентным ставкам. В 16:00 мск огласит свое решение Банк Англии и в 16:45 мск. станут известны результаты заседания ЕЦБ.

В последнее время отношение инвесторов к евро ухудшилось, так как инфляция в еврозоне уже несколько месяцев держится ниже целевого уровня ЕЦБ в 2%. В связи с этим некоторые экономисты полагают, что ЕЦБ сегодня снизит процентные ставки. По оценкам экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, ЕЦБ на текущем заседании сохранит базовую ставку на уровне 0,25%, ставку по депозитам - на нулевом уровне.

Если ЕЦБ оставит ставки без изменения, внимание участников рынка сразу переключится на пресс-конференцию Марио Драги, на которой глава ЕЦБ даст расклад по голосованию и будет отвечать на вопросы журналистов. При сохранении ставок для рынка будет важно, решение принималось единогласно или нет.

Что касается Банка Англии, то неизменность монетарной политики Банка Англии придаст британскому фунту поддержку до пятницы и то тут надо смотреть, что будет сказано в сопроводительном заявлении ЦБ, про привязку монетарной политики к уровню безработицы. Уровень безработицы стал снижаться быстрее, чем ожидал ЦБ, поэтому Марку Карни необходимо представить новый показатель для привязки. Марк Карни неоднократно в своих выступлениях говорил, что ставки повышать рано. Надо дать еще время для восстановления экономики Великобритании. Если прозвучит, что ставки будут оставаться низкими длительное время – фунт свалится к доллару и евро.

По США важных данных не выходит. Это значит, что зарождение сессионных трендов и их продолжительность по основным парам будет находиться в прямой зависимости от выступления М.Драги и сопроводительного заявления Банка Англии (М.Карни).

Заседание ЕЦБ: грядут большие перемены

Posted: 06 Feb 2014 01:48 AM PST

forex-brown-brothers-harriman-06022014.gif

Сегодняшнее заседание ЕЦБ сопровождается большим количеством слухов о том, что банк перестанет наконец сидеть сложа руки и что-нибудь сделает, чтобы справиться с ухудшением состояния двух столпов монетарной политики - денежной массы и инфляции. Эти факторы в сочетании с продолжающимся сокращением избыточной ликвидности и завышенной и волатильной ставкой EONIA заставляют многих считать, что давление на ЕЦБ усилилось, и ему придется что-то делать. Большинство экспертов сконцентрировалось на сокращении ставки репо на 0.1%-0.25%. Другие прогнозируют отрицательную ставку по депозитам. Кое-кто также предполагает увидеть формальное завершение стерилизации покупок SMP, которое подразумевает истощение ликвидности. Последние недели характеризовались ростом количества неудачных попыток полностью нейтрализовать зависимость от ликвидности, которую обеспечивает программа SMP. Наше мнение немного отличается.

Во-первых, поверьте, что официальные представители ЕЦБ считают дефляцию в некоторых периферийных странах преимущественно целесообразной. Дефляция получила название "внутренней девальвации", которая является альтернативой выходу из монетарного союза и внешней девальвации. Это благоприятный признак того, что конкурентоспособность подобных стран растет. Существует известный рассказ о двух мальчиках, убегающих от тигра. Один из мальчиков останавливается и надевает кроссовки. Другой говорит: "Что ты делаешь? Ты не можешь обогнать тигра". А тот ему отвечает: "Мне не нужно обгонять тигра, мне нужно просто обогнать тебя".

Гармонизированный показатель немецкой инфляции держится на низком уровне в 1.2%. Если страны собираются стимулировать свою конкурентоспособность по сравнению с Германией, им придется демонстрировать еще более низкий показатель инфляции. Низкая инфляция в Германии оказывает дезинфляционнное давление не только на периферию, но и на Францию. Противоположное мнение заключается в том, что индекс цен потребителей ускоряет рост НДС и других административных цен и таким образом увеличивает инфляцию.

Кроме того, существует мнение о том, что, как и в случае с инфляцией, к тому времени, как политики заметят дефляцию, она уже окажется за пределами кривой. Признаки углубления и распространения экономического восстановления в Еврозоне способствуют тому, что ЕЦБ полагает, что инфляция останется на низком уровне, но не попадет на дефляционную территорию. Драги часто говорил о том, что несмотря на то, что индекс цен потребителей держится ниже среднесрочного целевого значения, инфляционные ожидания закреплены. А именно, в этом случае спад умеренной инфляции компенсируется за счет более сильной экономической активности, что оставляет динамику номинального ВВП относительно нетронутой дезинфляцией.

Во-вторых, проблема Еврозоны заключается не в стоимости денег. А в том, что малые и средние предприятия почти не получают доступ к капиталу. Снижение ставки рефинансирования мало чем поможет стимулированию кредитования. Как мы недавно видели , ставка EONIA торговалась выше ставки репо. Этим я хочу сказать, что сама по себе ставка репо не является верхним порогом краткосрочных процентных ставок. Кроме того, дело не только в уровне ставки EONIA, а еще и в ее волатильности. В этом случае, сокращение ставки репо также не повлияет на уровень волатильности в ставке EONIA. Сокращение ставки кредитования, которая является верхней границей коридора ставок ЕЦБ, будет более эффективной в том и другом отношении. Таким образом, мы не видели, чтобы этот вопрос активно обсуждался.

В-третьих, сокращение избыточной ликвидности в Еврозоне является причиной парализующего страха. Оно позволило поднять ставку EONIA и спровоцировало рост волатильности. Многие считают, что это вынудит ЕЦБ принять меры. Тем не менее, в последние недели избыточная ликвидность увеличивалась, а в настоящий момент держится на максимальном с конца декабря уровне. Разумеется, европейские банки продолжают совершать выплаты по заимствованным LTRO (а не просто переходят к кредитованию главной операции по рефинансированию), поэтому спад избыточной ликвидности может возобновиться. В связи с чем, чрезвычайно активно обсуждаются попытки формально завершить стерилизацию покупок государственных облигаций по программе SMP, осуществленной под руководством бывшего председателя ЕЦБ, Жан-Клода Трише. Стерилизация была способом Трише обойти нормативный подход, который, казалось, запрещал количественное ослабление. Тем не менее, она была настолько противоречивой, что два немецких члена ЕЦБ (Вебер и Старк) подали в отставку в знак протеста.

Несмотря на то, что отказ от стерилизации покупок по программе SMP стимулировал бы избыточную ликвидность, мы полагаем, что он также вызовет массу противоречий и сомнений в законности действий ЕЦБ. Это может повлиять и на постановлениt Конституционного Суда Германии (теперь ожидается в апреле) касательно того, нарушает ли программа OMT (прямых денежных операций) Драги немецкий закон. Еще одним способом стимулировать избыточную ликвидность в Еврозоне является сокращение обязательных резервов. ЕЦБ уже сократил обязательные резервы с 2% до 1%. Несмотря на то, что еще одно сокращение обязательных резервов кажется маловероятным в настоящий момент, оно, возможно, будет менее спорным, чем попытки формально завершить стерилизацию. В-четвертых, набирают силу слухи о том, что ЕЦБ может ввести отрицательную ставку по депозитам. Этот вопрос активно обсуждается еще с того момента, когда ЕЦБ установил ставку по депозитам на уровне нуля. Официальные представители долгое время говорили о том, что технически они готовы к подобной мере. Тем не менее, поскольку в настоящий момент крупнейшие страны установили отрицательные ставки по депозитам, включая Японию, несмотря на годы дефляции и процентные ставки в области нуля, это создает то, что мы можем назвать известной неизвестной.

Мы считаем это крайней мерой. Это мало чем поможет и рискует навредить. Это создаст давление именно на те банки, о которых, по всей видимости, волнуется ЕЦБ. Это разрушительным образом скажется на денежных рынках. Едва ли это стимулирует кредитование домохозяйств или малых и средних предприятий. В-пятых, существует два основных предложения по стимулированию самого кредитования. Некоторые предлагали новые долгосрочные ставки репо (LTRO). Тем не менее, учитывая стресс-тесты, едва ли сильные банки примут финансирование. Это может стать позорным клеймом для тех банков, которые примут в этом участие. Обратите внимание, что предыдущая программа LTRO не стимулировала кредитование домохозяйств и малых и средних предприятий. И едва ли стоит ждать, что новая программа преуспеет там, где другая потерпела фиаско. Для того чтобы превратить ее в схему "финансирования кредитования", можно увязать финансирование с новым кредитованием. Несмотря на то, что мы значительным образом симпатизируем такому курсу, мы не уверены в высокой вероятности успеха.

Другая стратегия, предложенная председателем ЕЦБ, Марио Драги, состоит в том, чтобы покупать банковские облигации и особенно простые облигации, обеспеченные активами (обеспеченные кредитованием домохозяйств и малых и средних предприятий). Ранее мы утверждали, что попытки властей США упростить возобновление работы рынка секьюритизации играют важную роль для финансового и экономического восстановления США, даже если она и недооценивается. Несмотря на то, что мы считаем этот курс одним из наиболее многообещающих, проблема заключается в том, что его невозможно реализовать мгновенно. Франция могла бы стать одной из тех стран, что получат наибольшую выгоду от такой программы, и она же является ее яростным защитником.

Кризис серьезно повлиял на рынок секьюритизации. В 2006 году европейский рынок составлял примерно четверть размера американского рынка. Согласно компании Dealogic, в прошлом году его размер составил десятую часть. Существуют определенные промежуточные шаги, которые можно принять для сокращения высоких капитальных затрат (требования к минимальному разрешенному капиталу). Это могло бы дополнить направление, в котором уже двигаются мировые регулятивные органы.

С момента вступления в должность? Драги не раз удивлял рынки, и каждый раз он делал шаг в сторону большей аккомодации. В четвертом квартале 2013 года он не стал ждать обновленных прогнозов и сократил ставку репо. Подобный стиль поведения также способствует росту неопределенности среди инвесторов в преддверии заседания ЕЦБ. Некоторые эксперты утверждали, что сила евро также является источником дефляционных давлений. Учитывая неопределенность и одновременный призыв к действию, ЕЦБ, вероятно, находится в достаточно трудном положении. Разочарование рынка, вероятно, способствует дальнейшему росту евро. Кое-кто хотел бы увидеть решительные действия, направленные на ослабление евро. Тем не менее, в этом отношении руки ЕЦБ связаны. ЕЦБ не задает обменный курс, однако использует его как фактор для экономического анализа.

В целом, мы считаем сокращение ставки репо исключительно символичным. Сокращение ставки кредитования, скорее всего, будет более эффективным. Мы считаем, что на данный момент вероятность введения отрицательной ставки по депозитам низка. Попытки стимулировать кредитование с помощью инициатив по секьюритизации являются более многообещающими, однако они требуют больше наработок и времени. Разочарование решением ЕЦБ, скорее всего, найдет свое отражение в росте евро.

Марк Чандлер, Brown Brothers Harriman
Подготовлено Forexpf.ru

Форекс определение потенциала тренда GBPUSD 06.02.2014

Posted: 06 Feb 2014 01:45 AM PST

06 февраля 2014, GBP/USD. Флэт.

Дневной график: 1.6230-40 - существенная зона поддержки, т.к. именно там находится недельная восходящая средняя Боллинджера. Если же медведи сумеют провести блиц-криг и сломать уровень, то перспективой станет падение к 1.5835. Разумеется, вне пределов текущего дня. Но день, с этой точки зрения, определяющий, т.к. мы наверняка сможем увидеть реакцию на отметку 1.6240.

forex-trend-gbpusd-06022014-1.png


Н4: зажатие между 1.6240 и 1.6329. Пробой в любую из сторон определит общую тенденцию: либо пара пойдет на снижение в 61-ю фигуру, либо на тестирование 1.6445.

forex-trend-gbpusd-06022014-2.png

Н1: флэт в рамках конвертов 1.6271-1.6324.

forex-trend-gbpusd-06022014-3.png

Вывод: флэт 1.6271-1.6324.

Альтернатива - пробой ниже, к 1.6230-40 и там "фифти\фифти" за пробой\отскок (будем анализировать завтра), либо выход выше , к 1.6377.

Forex определение потенциала тренда EURUSD 06.02.2014

Posted: 06 Feb 2014 01:34 AM PST

06 февраля 2014, EUR/USD. Флэт.

Дневной график: я по-прежнему убежден, что пара сохранила общую понижательную динамику. Сейчас происходит некая консолидация перед приближающимся импульсом, который, вероятно, все же произойдет завтра, на выходе данных NFP (не путать с Need For Speed):)

Вариантов траектории два. Первый - через касание средней полосы Боллинджера (1.3595, темная стрелка). Вторая - через обновление минимумов (малиновая стрелка)

forex-trend-06022014-1.png


Н4: узкий боковой канал от Боллинджера, без особого сужения, поэтому цена вполне может остаться в пределах диапазона конвертов (1.3490-1.3540). Но если произойдет выброс цены выше верхней стенки, то продажи будут встречать евро на средней дневной полосе Боллинджера (1.3595).

forex-trend-06022014-2.png

Н1: страна Тухляндия. Флэт. Поддержка флэта еще выше, 1.3515.

forex-trend-06022014-3.png

Вывод: основной сценарий - флэт 1.3515-1.3540.

Альтернатива - выносы за пределы канала. Ниже, к 1.3490, или выше, к 1.3595.

Форекс EUR/USD: анализ стратегий крупнейших игроков 06.02.2014

Posted: 06 Feb 2014 01:24 AM PST

СИТУАЦИЯ НА МОМЕНТ ПУБЛИКАЦИИ
Цена в районе отметки 1,3520.
Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 1,3532 - 1,3546.
Сопротивления: (1,3532 - 1,3546) - (1,3573 - 1,3605) - (1,3674 - 1,3703 - сильное).
Среднесрочный риск движения вверх: (1,3736 - 1.3786).
Поддержки: (1,3489 - 1,3486) - (1,3455 - 1,3434) - (1,3416 - 1,3388 - сильное).
Среднесрочный риск движения вниз: 1,3323.

Продолжается позиционирование вдоль уровня 1,3500. На сегодня наблюдается сильное сопротивлене в диапазоне 1,3532 – 1,3546. Вероятность достижения ранее заявленной цели 1,3323 остается высокой. Между тем промежуточная отметка 1,3419 – 1,3420 сложно пробиваемая. При этом игроки начали учитывать риск возврата к уровню 1,3800 (к примеру, из диапазона уровней 1,3300 - 1,3400). На сегодня есть слабая возможность все-таки уйти ниже страйка 1,3500. К примеру, к 1,3420. Почему слабая? По причине того, что продолжаются манипуляции, удерживающие пару от падения. С другой стороны, в рынке появились сигналы, которые свидетельствуют о перспективах падения не только в район 1,2800. Цену могут увести на 1000 пунктов ниже «разрешенного» на сегодня диапазона уровней 1,2800 – 1,3800 (опять же в 1000 пунктов).

ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ

Позиции Sell (1,2817; 1,3097; 1,3514) сохраняются. Ориентиры TP соответственно: (1,2800 - 1,2425) ; 1,3040 ; (1,3420 - 1,3323). Позиция Sell (1,3657) закрыта ранее согласно TP.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

- Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 28.01.14): Объемы спекулятивных длинных и коротких позиций спекулянтов примерно равны, что говорит о повышенной неопределенности.

eurusd-06022014.jpg

Форекс GBP/USD: анализ стратегий крупнейших игроков 06.02.2014

Posted: 06 Feb 2014 01:22 AM PST

СИТУАЦИЯ НА МОМЕНТ ПУБЛИКАЦИИ
Цена в районе отметки 1,6290.
Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 1,6302 - 1,6323.
Поддержки: 1,6302 - 1,6246 - (1,6183 - 1,6149).
Среднесрочный риск движения вниз: 1,5643.
Сопротивления: (1,6323 - 1,6367) - 1,6458 - 1,6563.
Среднесрочный риск движения вверх: 1,6714.

Манипуляции, удерживающие пару от снижения, ослабли. Сверху наблюдается усиление сопротивления. Цена демонстрирует попытку перейти в диапазон понижательных рисков. Стратегическая цель может находиться в диапазоне уровней 1,5700 - 1,5500. Однако на пути встретится психологический уровень 1,6000. Первичными целями могут быть отметки 1,6221 и 1,6090.

ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ

Позиция Sell (1,6201; 1,6287) сохраняется. Позиция Sell (1,6527) закрыта (1,6300).

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

- Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 28.01.14): Объемы коротких и длинных позиций спекулянтов примерно равны. Отсюда повышенная неопределенность.

gbpusd-06022014.jpg

Три показателя на сегодня: розничный индекс в ЕС, заказы в Германии и заявки на пособие в США

Posted: 06 Feb 2014 01:02 AM PST

На четверг запланировано много событий в области экономики и монетарной политики. Наиболее важные из них — объявление решения ЕЦБ касательно процентной ставки в 12:45 GMT и пресс-конференция в 13:30 GMT. Чуть раньше будут опубликованы два отчета, которые могут пролить свет на то, что скажут представители центрального банка. Первый из них — это индекс менеджеров по закупкам в розничном секторе Европы за январь. Второй — обновленные данные о новых промышленных заказах в Германии. Во второй половине дня не пропустите самую последнюю информацию о первичных заявках на пособие по безработице в США, чтобы понять, как складывается ситуация на рынке труда.

  • ЕЦБ объявит решение по процентной ставке в 12:45 GMT
  • Индекс PMI в розничном секторе, скорее всего, подтвердит риск дезинфляции
  • После неутешительного отчета о занятости за декабрь все внимание будет приковано к заявкам на пособие по безработице

forex-saxobank-06-02-2014-1.jpg

Торговый центр Vittorio Emanuele в Милане приветствует посетителей, но цены в Еврозоне снижаются, создавая угрозу дезинфляции. Фото: PJPhoto69 \ Thinkstock

Индекс PMI в розничном секторе Еврозоны (09:10 GMT): В декабре розничные продажи в Европе неожиданно сократились на 1,6% по сравнению с ноябрем, о чем вчера сообщил Евростат. «Не могу сказать, что дефляция вероятна, но риск такого развития событий стал выше, чем всего два месяца назад, — заявил в интервью каналу BBC Питер Диксон (Peter Dixon) из Commerzbank. — Это усилит давление на ЕЦБ».

Последние официальные данные только подтверждают слова Диксона. Что еще хуже, показатели настроений в розничном секторе тоже указывают на спад на протяжении уже нескольких месяцев. Публикуемый сегодня индекс PMI за январь может оказаться полезным и, возможно, поможет ответить на вопрос о том, сохранились ли в начале 2014 года мрачные перспективы розничного потребления, которые доминировали в конце 2013 года. Было бы удивительно получить убедительное доказательство об обратном. Как вы видите из приведенного ниже графика, показатели расходов и настроений в розничном секторе в последнее время углублялись в зону отрицательных значений. Очередной низкий результат индекса PMI усилит аргументы в пользу того, что ЕЦБ должен усовершенствовать денежно-кредитную политику, чтобы замедлить или вообще остановить отрицательную тенденцию, которая развивается в розничном секторе и других областях.

Снижение процентной ставки — один из вариантов, но далеко не единственный. Агентство Reuters изложило несколько возможностей, которыми располагает ЕЦБ. На самом деле, главная трудность состоит не в техническом воплощении более эффективной денежно-кредитной политики, а в выработке дисциплины в действиях, когда еще есть время внести значимые коррективы. Одно ясно: отсутствие каких-либо действий на данном этапе очень рискованно. Некоторые аналитики говорят, что одному центральному банку не под силу решить глубокие структурные проблемы в Европе. Это так, но у ЕЦБ есть возможность предотвратить дальнейшее ухудшение состояния макроэкономики.

forex-saxobank-06-02-2014-2.jpg

Промышленные заказы в Германии (11:00 GMT): Устойчивость крупнейшей экономики Европы стала важнейшим макроэкономическим фактором, который помог кризису в Еврозоне не превратиться в полноценный спад. К счастью, Германии удается сохранять свое устойчивое положение, но малейшие колебания вызывают беспокойство, так как еврорегион не может позволить, чтобы локомотив роста экономики перестал работать. В связи с этим сегодняшний отчет о промышленных запасах подвергнется тщательному анализу на предмет наличия признаков ослабления.

И есть все основания полагать, что они их найдут. Согласно прогнозу, в декабре новые заказы остались без изменений после существенного прироста в предыдущем месяце на 2,1%. Но на коротких промежутках времени этот индикатор крайне неустойчив, поэтому лучше смотреть на динамику изменения годовых результатов. Здесь тенденция в последнее время обнадеживает: годовой показатель повышался в каждом из последних шести отчетов. Неизменный показатель на месячном уровне позволяет рассчитывать на то, что годовая оценка останется в области выше нуля. В этом случае краткосрочные перспективы Германии улучшатся.

Согласно официальной оценке, озвученной Министерством экономики, «экономика Германии набирает обороты после зимнего ослабления». Тем не менее, Германия по-прежнему уязвима, хотя бы по той причине, что она находится в окружении стран с неутешительными макроэкономическими условиями, хотя убедительных доказательств того, что зараза распространяется, пока нет. И все же, как вчера стало известно, в январе индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг Германии зафиксировал самые медленные темпы роста за три месяца. Одного этого, конечно, недостаточно, чтобы начинать беспокоиться, если только сегодняшний результат промышленных заказов не окажется слишком низким.

forex-saxobank-06-02-2014-3.jpg

Первичные заявки на пособие по безработице (13:30 GMT): Виноваты аномальные холода? Именно так оптимисты объясняют недавний скачок новых заявок на пособие по безработице. Говорят, что из-за погодных условий замедлились темпы роста занятости. По оценке ADP, в прошлом месяце занятость выросла на 175 000. Прирост, хотя и не впечатляющий, но достойный. Однако в декабре количество рабочих мест увеличилось на 227 000, поэтому последний результат подрывает теорию о том, что ситуация на рынке труда улучшается. Возможно, публикуемый завтра официальный отчет правительства принесет с собой более благоприятные новости.

Тем временем если виновата действительно погода (а не более глубокие проблемы, которые не исчезнут, когда на небе снова засияет солнце), то разумно предположить, что ситуация кардинальным образом не изменится в отчете за последнюю неделю января. До весны пока еще далеко, но угрюмые аналитики рассчитывают сегодня на потепление и прогнозируют небольшое сокращение количества новых заявок. Это как раз то, что нужно, чтобы возродить надежды после резкого роста заявок за неделю, окончившуюся 25 января. В целом аналитики ожидают, что на прошлой неделе количество заявок упало до 337 000 по сравнению с предыдущим показателем 348 000 (скорректированный с учетом сезонных факторов).

Если результат окажется еще ниже, то это уменьшит обеспокоенность по поводу того, что в ближайшие месяцы экономику США могут ждать трудные времена. Тем не менее, улучшение показателя не исключает вероятности того, что индикатор заявок может стабилизироваться в нейтральном диапазоне 300-350 тысяч. Если так и будет, не означает ли это, что большая часть пути по восстановлению рынком труда уже пройдена? И здесь положительный потенциал снова оказывается во власти погодных перипетий.

Для ответа на этот вопрос потребуется время. Между тем опубликованные пока в этом году экономические данные носят смешанный характер, поэтому терпения игроков на слабый отчет о заявках может не хватить. Согласно большинству прогнозов, это маловероятно, но, тем не менее, сегодняшний отчет (каким бы неустойчивым он ни был) может оказать неожиданно сильное влияние, если участники рынка будут разочарованы.

forex-saxobank-06-02-2014-4.jpg

Волновой анализ рынка Форекс 06.02.2014

Posted: 06 Feb 2014 12:58 AM PST

06 февраля 2014, EUR/USD. Ожидается снижение пары.

Как и предполагалось пара продолжила торговаться в коррекционном стиле, завершая тем самым, очевидно развитие волны [b] of z.

В данный же момент, пара готовится продолжить снижение, обусловленное развитием волны с of [z].

Таким образом, если это предположение верно, то в ближайшее время нас очевидно ожидает продолжение снижения пары, в ходе которого, предположительно будет окончательно сформирован двойной зигзаг.

forex-wave-06022014-1.png

06 февраля 2014, GBP/USD. Ожидается импульсный рост пары.

Фунт, вопреки ожиданиям разворота, продолжил терять вес, однако, снижение это было не столь продолжительным и стремительным, как в предыдущие разы.

Очевидно это снижение пары, было обусловлено завершением развития волны с of [y] of ii.

В данный же момент, наблюдается попытка быков, перехватить инициативу, возможно это и есть разворот.

Таким образом, если это предположение верно, то в скором времени нас ожидает продолжение роста пары в импульсной форме.

forex-wave-06022014-2.png

06 февраля 2014, USD/JPY. Доллар готовится к атаке?

Пара по итогам вчерашних торгов хоть и двигалась стремительно, но все же осталась практически на том же самом месте.

Возможно развитие волны [c] of iv подошло к концу и быки готовятся к заключительной атаке, обусловленной развитием волны v восходящего импульса.

Таким образом, если это предположение верно, то в скором времени нас ожидает импульсный рост пары.

forex-wave-06022014-3.png

Фундаментальный анализ Форекс – 06.02.2014

Posted: 06 Feb 2014 12:31 AM PST

forex-online-06022014.png

Торговля в среду не отметилась ничем интересным. Как и в предыдущие сессии, доллар пребывал в узких боковых коридорах и закрыл день почти на ценах открытия против европейских оппонентов и йены. Неоднозначные сигналы со стороны экономических индикаторов США не позволяли инвесторами определиться с направлением и еще больше подвигли к осторожности, провоцируя продление выжидательной паузы накануне важных событий намеченных на сегодняшний день и пятницу. Отчет ADP объявил, что в США создавались рабочие места более скромными темпами, нежели ожидалось.

Число рабочих мест в частном секторе в январе увеличилось лишь на 175 тыс., когда прогнозы полагали о + 190/192 тыс., при этом декабрьский результат пересмотрели с ухудшением до 227 тыс. с 238 тыс.

Отчет института управления поставками (ISM) выдал наоборот ободряющий итог - индекс менеджеров по снабжению (PMI) для непроизводственной сферы в январе вырос до 54.0 против 53.0 месяцем ранее, при ожиданиях увидеть рост только до 53.5, к тому же, компоненты индикатора обнадеживали в плане перспектив, т.к. подиндекс указывающий на динамику занятости поднялся к 56.4 с 55.6, а новых заказов до 50.9 с 50.4. Эта разнонаправленность показателей штатовской экономики подтолкнула рынок к колебаниям, но только в рамках сформированных диапазонов.

Сегодня американская статистика представит инвесторам – информацию о первичных требованиях на пособие по безработице за прошлую неделю, вероятно, с понижением до 334 тыс. с 348 тыс., а также данные о результатах внешней торговли в декабре, где предполагается увидеть небольшое увеличение отрицательного сальдо – до -35.8 млрд. против -34.25 млрд. долларов в ноябре. Однако тон сегодняшним торгам, скорее всего, зададут сообщения из Европы, где два авторитетнейших ЦБ (ЕЦБ и ВоЕ) будут объявлять о решениях относительно перспектив своих денежных политик.

EUR

Единая европейская валюта торговалась вчера против доллара в узком коридоре и завершила сессию среды с нейтральным результатом на ценах открытия. Данные по экономике Еврозоны тоже, как штатовские индикаторы, не дали рынку ориентиров для выбора направления, продемонстрировав неоднозначность результатов. Наиболее важная новость дня – индексы PMI стран ЕС и Еврозоны в целом, в большинстве моментов выдали более слабый результат, нежели предполагалось, но в то же время более сильный итог по сравнению с прошлым месяцем.

Так, составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) Еврозоны, учитывающий активность в производственном секторе и сфере услуг, в январе вырос до 52.9 с 52.1 в декабре, но это было хуже первоначальной оценки, полагавшей о 53.2. Аналогичным был и PMI сферы услуг европейского блока, а показатель Германии, и вовсе, зафиксирован с понижением и против предварительной оценки и относительно предыдущего месяца. Несколько порадовали показатели активности Италии, Франции и особенно Испании, где отметился рост активности в сфере услуг до 54.9 против 54.2 в декабре.

Откровенно разочаровывающими были данные об объемах розничной торговли Еврозоны в декабре, здесь наблюдалась падение, – 1.6% м/м и -1.0% г/г, против 0.9% м/м, 1.3% г/г ранее, когда прогнозы ждали менее слабого результата, -0.7% м/м, 1.5% г/г. Сегодня статистика опубликует информацию о заказах в промышленности Германии в декабре, ожидается замедление роста, 0.3% м/м, 6.2% г/г против 2.1% м/м, 6.8% г/г в ноябре и это может провоцировать ухудшение настроений по евро. Однако, главным на текущей сессии, конечно же, будет сообщение от ЕЦБ о его решении относительно денежной политики и последующая пресс-конференция главы этого института М. Драги. Если рынок получит сигналы о принятых, или намерение принять, какие-либо меры смягчения, то евро окажется в волне распродаж.

GBP

Британский стерлинг тоже, как и евро, провел день в боковой торговле против доллара и тоже остался ночевать на нейтральных позициях. Данные по экономике Британии продемонстрировали на этот раз отрицательную динамику, вместо ожидавшейся положительной, и это привело к давлению на фунт.

Однако, все движения в паре фунт/доллара проходили в рамках ранее сформированных диапазонов, подтверждая выжидательный настрой инвесторов. Как представила новостная лента, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг Великобритании в январе снизился и составил 58.3 после 58.8 в декабре, тогда как ожидалось увидеть рост к уровню 59.0. Это расстроило рынок, но как уже отмечалось выше ненадолго, очевидно потому, что и это значение PMI свидетельствует о сохраняющемся росте британской экономики и не может быть причиной, по которой Банк Англии может возобновить смягчение своей денежной политики.

Сегодня самой важной новостью «островов», несомненно, станет публикация решений Банка Англии по кредитно-денежной политике. Изменений не ждут, предполагается, что объем покупок активов останется на уровне 375 млрд. фунтов, а основная процентная ставка на 0.50%. В этом случае не будет и сопроводительных заявлений от монетарного комитета. Вполне может быть, что этот расклад уже учтен рынком и оглашение новостей от ВоЕ не вызовет увеличения активности в паре фунт/доллар. Очевидно, риск роста волатильности на этом инструменте может увеличиться при объявлении решений ЕЦБ.

JPY

На вчерашних торгах колебания пары доллар/йена тоже завершились почти на ценах открытия. Вероятно, движения инструмента находились под влиянием событий на фондовом рынке и долгов правительства США, где наблюдалась разнонаправленная динамика. Сегодня новостей по экономике Японии не публиковалось, позже будет выступать зампред правления Банка Японии и если рынок услышит, что то новое о стимулировании экономики, йена возобновит падение.

Однако, как кажется, ближайшие перспективы японской валюты остаются на стороне ожидания сообщений - сначала (сегодня) от ЦБ Европы, а затем(завтра) из США о рынке труда. В этой связи йена, скорее всего, останется в боковой консолидации против доллара. Решения ЕЦБ, оказывающие давление на евро, могут надавить и на йену в торговле против доллара.

Технический анализ и рекомендации Форекс - Валюты 06.02.2014

Posted: 06 Feb 2014 12:29 AM PST

Технический анализ EUR/USD

forex-technical-analysis-06022014-1.png

Вчера пара вновь торговалась в узком диапазоне ниже индикатора Линейной регрессии, что в совокупности с торговлей ниже уровня поддержки восходящего канала заставляет нас придерживаться медвежьего сценария. Имейте ввиду, что для поддержки этого сценария необходим прорыв уровня 1,3455.

Рекомендации: Мы будем продавать пару ниже уровня 1,3540 со Стопом 1,3625 и Целью 1,3500, 1,3475 и 1,3400.

Поддержка 1.3500 1.3455 1.3400 1.3365 1.3315
Сопротивление 1.3555 1.3590 1.3625 1.3665 1.3700

Технический анализ GBP/USD

forex-technical-analysis-06022014-2.png

Вчера пара попыталась пробиться вниз, но уровень 1,6260 сдержал натиск и вновь отправил цену за уровень 1,6300. RSI и линии Линейной регрессии показывают отрицательную динамику, в то время как Стохастик сформировал бычий кроссовер, что заставляет нас по прежнему оставаться вне рынка.

Рекомендации: Вне рынка.

Поддержка 1.6280 1.6260 1.6210 1.6170 1.6105
Сопротивление 1.6310 1.6360 1.6405 1.6120 1.6460

Технический анализ USD/JPY

forex-technical-analysis-06022014-3.png

Вчера пара торговалась ниже ключевого уровня сопротивления 101,75, что заставляет нас придерживаться медвежьего сценария и ожидать снижения пары с целью 101,00 и 100,60.

Рекомендации: Мы будем продавать пару ниже уровня 101,50 со Стопом 102,00 и Целью 101,00 и 100,60.

Поддержка 101.20 101.00 100.60 100.25 100.00
Сопротивление 101.50 101.75 102.15 102.50 102.85

Технический анализ и рекомендации - Gold, Silver 06.02.2014

Posted: 06 Feb 2014 12:26 AM PST

Технический анализ GOLD

gold-silver-06022014-1.png

Вчера металл показал позитивную динамику достигнув уровня 50% коррекции Фибоначчи (1272,00) от движения CD модели AB=CD, но не смог стабилизироваться выше этого уровня. Сейчас Золото корректируется и нашей стратегией на сегодня будет покупка от уровня поддержки 1250,80.

Рекомендации: Мы будем покупать пару выше уровня 1254,00 со Стопом 1248,00 и Целью 1266,00, 1272,00 и 1285,00.

Поддержка 1254.00 1250.80 1248.00 1244.50 1241.00
Сопротивление 1256.20 1262.00 1266.55 1272.00 1277.90

Технический анализ Silver

gold-silver-06022014-2.png

Вчера металл показал рост коснувшись уровня 20,10 (Стоп-лосс в нашей вчерашней рекомендации), но мы не можем ожидать дальнейший рост пока Серебро не пробьет уровень сопротивления 20,34 и стабилизируется над ним. С другой стороны, пробой уровня 19,69, вновь принесет негатив на рынок. В любом случае, между уровнями 19,69 и 20,34 мы будем сохранять нейтралитет.

Рекомендации: Вне рынка.

Поддержка 19.94 19.74 19.69 19.55 19.25
Сопротивление 20.10 20.34 20.50 20.86 21.38

Saxo Bank рыночный обзор: в фокусе потребительская уверенность США

Posted: 06 Feb 2014 12:01 AM PST

Форекс: Евро торгуется с понижением

forex-saxobank-06022014-1.jpg

Этим утром евро торгуется с понижением относительно своих главных валютных соперников. На фоне плана нормализации денежно-кредитной политики Федрезерва, объявленного на его последнем заседании, интерес инвесторов смещается в сторону исхода сегодняшнего совещания Европейского центрального банка и его способов решения проблемы замедления инфляции. Кроме того, предстоит собрание Банка Англии по монетарной политике и, судя по ожиданиям, центробанк должен сохранить её курс прежним. Внимание участников рынка привлекут и производственные заказы Германии, а также торговый баланс и первичные заявки на пособие по безработице из США. В 6 часов утра по GMT евро потерял по 0,1 процента против американского доллара и британского фунта, торгуясь по цене 1,3517 доллара и 0,8292 фунта соответственно.

Австралийский доллар вырос на 0,5 процента в сравнении с долларом США после того, как данные за декабрь 2013 год засвидетельствовали неожиданный внешнеторговый профицит в Австралии.

Фондовый рынок Европа: Рынок откроется в «плюсе»

forex-saxobank-06022014-2.jpg

Открытие германского фондового индекса DAX и французского CAC ожидается на 96 пунктов и 39 пунктов выше соответственно. Индекс Британской фондовой биржи FTSE100 откроется повышением на 48 пунктов.

forex-saxobank-06022014-3.jpg

Публикация индекса производственных заказов Германии; торгового баланса и индекса настроений потребителей Швейцарии от SECO; индекса цен на жильё и числа регистраций новых автомобилей Великобритании запланирована на сегодня. В дополнение ожидается решение Европейского центрального банка и Банка Англии в отношении процентной ставки.

Sanofi (SAN), Daimler AG (DAI), Credit Suisse Group AG (CSGN), Akzo Nobel NV (AKZA), Swisscom AG (SCMN), DNB ASA (DNB) и Volvo AB (VOLVB), AstraZeneca (AZN), Smith & Nephew (SN/), TUI Travel (TT/), Beazley (BEZ), Aquarius Platinum (AQP) отчитаются по результатам своей деятельности.

Директор отдела структурированной розничной сети североамериканского филиала BNP Paribas SA (BNP) Серж Трояновски (Serge Troyanovsky) объявил об уходе со своего поста.

Telefonica SA (TEF) ведёт переговоры с Grupo Televisa и Grupo Salinas о покупке их совместной компании Iusacell, – передают Bloomberg и испанская газета «El Economista».

Чистая прибыль Vinci SA (DG) за 2013 год превзошла ожидания несмотря на вялый рынок в Европе.

Чистая прибыль Credit Suisse Group AG (CSGN) за четвёртый квартал оказалась существенно ниже ожидаемой.

Согласно новостной организации Bloomberg, на сегодняшнем заседании Telecom Italia SpA (TIT) планирует выдвинуть кандидатуру Альдо Минуччи (Aldo Minucci) на пост председателя компании.

Barclays Japan – дочерняя компания Barclays (BARC) – назначила Акихико Асами (Akihiko Asami) главой инвестиционно-банковского подразделения вместо Тецуя Кавано (Tetsuya Kawano), – сообщает агентство Bloomberg.

Фондовый рынок Азия: Торги в основном в «зелёном»

forex-saxobank-06022014-4.jpg

Этим утром азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории.

В Японии Mazda Motor (7261) выросли после повышения компанией годового прогноза операционной и чистой прибыли. К тому же, компания планирует возобновить выплаты дивидендов. Nissan Motor (7201) продвинулись вперёд на новостях компании о публикации возможного увеличения операционной прибыли за девять месяцев, завершившихся в декабре 2013 года. Konami Corporation (9766) пошли вверх несмотря на слабые данные по операционной прибыли за третий квартал. В 6 часов утра по GMT индекс Токийской фондовой биржи Nikkei 225 торгуется на 0,5 процента выше на отметке 14244,7 пункта.

В Гонконге MGM China Holdings (2282), Galaxy Entertainment Group (27) и Wynn Macau (1128) развернулись после своих предыдущих потерь и торгуются с повышением. Тогда как, CITIC 21CN Company (241), наоборот, упали после того, как вице-президент Alibaba Group опровергнул информацию о переговорах компании о покупке. В Южной Корее Samsung Electronics (005930) прибавили в цене вслед за подписанием компании перекрёстного лицензионного соглашения с Cisco Systems, в соответствии с которым они обещали не судиться друг с другом в ближайшие десять лет. NAVER Corporation (035420) увеличились благодаря операционной прибыли за четвёртый квартал, превысившей рыночные ожидания. Фондовые рынки Китая закрыты по случаю праздника.

Фондовый рынок США: Фьючерсы торгуются выше

forex-saxobank-06022014-5.jpg

В 6 часов утра по GMT фьючерсы на S&P 500 торгуются на 3,4 пункта выше.

Публикация торгового баланса, числа первичных и повторных заявок на получение пособия по безработице и производительности без учёта сельскохозяйственного сектора планируется на сегодня.

Philip Morris International (PM), Twenty-First Century Fox (FOXA), General Motors (GM), LinkedIn (LNKD), Exelon Corporation (EXC), Aetna Inc. (AET), Cummins (CMI), Noble Energy (NBL) иKellogg Company (K) объявят о своих результатах сегодня.

В среду в рамках продлённой торговой сессии Walt Disney Company (DIS) выросли на 3,4 процента благодаря хорошим данным за первый квартал и оптимистичному прогнозу дохода на второй квартал. Green Mountain Coffee Roasters (GMCR) «взлетели» на 45,1 процента на заявлении компании о вступлении в 10-летнее соглашение с Сoca-Cola (KO), предполагающее совместную работу по совершенствованию аппарата Keurig Cold компании Green Mountain для домашнего приготовления напитков, а также приобретение 10 процентов акций компании примерно на 1,3 миллиарда долларов.

Кроме того, Green Mountain опубликовала более высокую, чем ожидалось, прибыль за первый квартал. Akamai Technologies (AKAM) пошли вверх на 17,8 процента в результате позитивных итогов четвёртого квартала и финансового прогноза на первый квартал, опередившего ожидания рынка. Twitter (TWTR), напротив, отступили на 17,9 процента по причине замедлившегося в четвёртом квартале роста числа пользователей, что разочаровало инвесторов. Тем не менее, результаты компании за четвёртый квартал превзошли ожидания рынка.

Индекс S&P 500 во время вчерашней регулярной торговой сессии опустился на 0,2 процента после того, как январские данные по занятости от ADP показали, что частный сектор нанял меньше рабочих, чем ожидалось. В то же время, показатели деловой активности в непроизводственной сфере от Института управления снабжением превысили рыночный консенсус. Gilead Sciences (GILD) подешевели на 4,7 процента вследствие результатов за четвёртый квартал, не впечатливших инвесторов. C.H. Robinson Worldwide (CHRW) уменьшились на 9,4 процента из-за неудовлетворительных итогов четвёртого квартала.

Cognizant Technology Solutions (CTSH) снизились на 4,3 процента в силу отставания прогноза по росту дохода на 2014 год от ожиданий аналитиков. К тому же, компания информировала о позитивных данных четвёртого квартала и дроблении акций в соотношении 2:1. Слабый доход за второй квартал и более низкий, чем ожидалось, прогноз прибыли на третий квартал привели Estee Lauder Companies (EL) к падению на 5,5 процента. Genworth Financial (GNW) подорожали на 2,8 процента ввиду оптимистичных показателей за четвёртый квартал. Walgreen (WAG) продвинулись вперёд на 3,4 процента на сообщениях о благоприятных сопоставимых продажах в январе. Tiffany & Company (TIF) подскочили на 3,1 процента вслед за положительной оценкой брокера. Nordstrom (JWN) прибавили 3,1 процента в связи с намерением компании закрыть сеть убыточных магазинов в Портленде, США.

Сводка последних новостей

Д. Локхарт: Сворачивание QE продолжится до его завершения в четвёртом квартале

Ввиду последнего решения ФРС США (ФРС) о продолжении сокращения своих ежемесячных покупок активов глава ФРБ Атланты Деннис Локхарт (Dennis Lockhart) считает, что пока экономика страны будет демонстрировать рост, Центробанк станет продолжать сворачивание QE и окончательно завершит его к концу четвёртого квартала 2014 года.

Ч. Плоссер на стороне интенсивного завершения QE

По мнению главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера (Charles Plosser), Центральный банк США должен ускорить темпы сворачивания своих стимулирующих мер и закончить их до середины 2014 года.

К. Ивата: Стимулирование не будет прекращено до достижения целевого уровня инфляции

Заместитель главы Банка Японии Кикио Ивата (Kikuo Iwata) заявил, что Центральный банк не станет неожиданно отказываться от ежемесячных покупок облигаций в связи с намеченной целью достичь двух процентов инфляции ко второй половине 2015 финансового года. Он также отметил, что Центробанк может принять дополнительные меры по стимулированию экономики в случае необходимости для достижения своих целевых показателей инфляции.

Уверенность в деловых кругах Австралии растёт

Индекс уверенности в деловых кругах от Национального банка Австралии в четвёртом квартале 2013 года поднялся до 8,0 пунктов, максимального уровня за более чем два с половиной года, тогда как в третьем квартале 2013 года его пересмотренное значение находилось на отметке пяти пунктов.

Темпы роста розничных продаж Австралии замедляются

С учётом сезонной корректировки на ежемесячной основе розничные продажи в Австралии в декабре 2013 года увеличились на 0,5 процента по сравнению с повышением предыдущего месяца на 0,7 процента.

Профицит внешней торговли товарами Австралии внезапно идёт вверх

Австралийский профицит внешней торговли товарами в декабре 2013 года внезапно подскочил до 468,0 миллионов австралийских долларов относительно ноябрьского показателя 2013 года в 83,0 миллиона австралийских долларов.

Техническая картина инструмента GOLD по системе «Каналы регрессии» за 6 февраля 2014 года

Posted: 05 Feb 2014 11:46 PM PST

4-часовой таймфрейм

gold-06022014.gif


Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – вверх.

CCI: 76.9087

Пояснения:

Исходя из картины, сложившейся по золоту 6 февраля, видно, что цена продолжает находиться выше скользящей средней линии и отработала уровень Мюррея «+1/8». Старший канал направлен вниз, что свидетельствует о нисходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал направлен наверх, что означает восходящее направление движения в среднесрочном плане. На данный момент цена находится выше мувинга и выше уровня Мюррея «8/8», что говорит нам о восходящем направлении движения в ближайшей перспективе. Первой целью восходящего движения, таким образом, является уровень Мюррея «+1/8» - 1265,63, который уже отработан. Если цена преодолеет этот уровень Мюррея, то движение вверх может продолжиться с целью уровень Мюррея «+2/8» - 1281,25. Скользящая средняя направлена вверх, а цена находится наверх нее, поэтому сейчас более вероятно восходящее движение в ближайшие дни. Хайкен Аши окрасил последние бары в голубой цвет, что сигнализирует о локальном нисходящем движении, поэтому до разворота индикатора обратно наверх, что будет означать завершение нисходящей коррекции, открывать длинные позиции не рекомендуется. Ордера на продажу можно будет рассматривать не ранее закрепления цены ниже мувинга с целью уровень Мюррея «7/8» - 1234,38. Индикатор CCI находится около уровня 100, что говорит о наличие слабой перекупленности инструмента.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1250,00

S2 – 1234,38

S3 – 1218,75

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1265,63

R2 – 1281,25

Торговые рекомендации:

Исходя из анализа движения курса золота, можно сделать вывод, что сейчас рекомендуется рассматривать лонги с целью 1265,63. При преодолении этого уровня, новым таргетом станет уровень 1281,24. Уровень стопа рекомендуется располагать ниже мувинга и по мере его повышения переносить вверх и стоп-лосс. При прохождении 800-1000 пунктов стоп-лосс можно переносить на нулевой уровень. Открывать длинные позиции рекомендуется в случае окраса 1-2 баров (в зависимости от размера) в фиолетовый цвет индикатором Хайкен Аши или при отскоке от мувинга. T/P можно размещать чуть ниже ближайших уровней Мюррея. Ордера на продажу сейчас рассматривать не рекомендуется. С учетом частых изменений направления движения, не худшим вариантом будет не заходить в рынок.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Квантовый анализ рынка Форекс 06.02.2014

Posted: 05 Feb 2014 11:43 PM PST

06 февраля 2014, EUR/USD. Коррекция скоро завершится.

forex-quantum-analysis-06022014-1.gif

Продолжилось формирование коррекции с небольшим восходящим уклоном на последнем участке.

Учитывая, что мы видим постепенное снижение от верхней границы зелёного канала в направлении его нижней стенки, после завершения построения коррекции ожидается продолжение снижения в направлении нижней зелёной границы.

Целевой уровень поддержки на сегодня - 1.339, однако это не значит, что цена дойдёт до этого уровня уже сегодня.

Сегодня мы можем увидеть начало снижения в направлении этой цели.

06 февраля 2014, GBP/USD. Цена зажата между двумя уровнями.

forex-quantum-analysis-06022014-2.gif

На последнем участке мы видим построение небольшой восходящей коррекции.

Цена отошла от нижней зелёной пунктирной границы немного дальше, чем была вчера.

В настоящий момент цена зажата между двумя уровнями поддержки и сопротивления.

Уровень поддержки - 1.62, уровень сопротивления - 1.637. Цена можжет подняться до уровня сопротивления и оттолкнуться от него.

В случае пробоя поддержки, падение продолжится до нижней границы красного канала.

forex-quantum-analysis-06022014-3.gif

По сути, после пробоя зелёной линии, для цены открылся путь в направлении нижней границы красного канала.

Однако, учитывая, что движение цены к нижней границе будет проходить против наклона красного канала, мы можем увидеть формирование сложного коррекционного и непредсказуемого движения.

Технический анализ и торговые рекомендации Форекс по валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY на 6 февраля 2014 года

Posted: 05 Feb 2014 11:40 PM PST

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 6 февраля 2014 года

4-часовой таймфрейм

forex-trade-06022014-1.gif


Общая картина:
Анализ рынка Форекс по евро за 6 февраля показывает, что линии Тенкан-сен и Киджун-сен пересеклись, но пока что будем считать, что сигнал на продажу не отменился, коррекция сильно затянулась. Текущий сигнал на продажу подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. На данный момент целью нисходящего движения является первый уровень поддержки 1,3403. В случае закрепления цены ниже первого таргета, нисходящее движение может продолжиться с целью второй уровень поддержки 1,3322. Нисходящее движение сохраняется до тех пор, пока цена находится ниже Киджун-сен (1,3525), если цена закрепится выше критической линии, то сигнал на продажу ослабится и может отмениться, короткие позиции потеряют свою актуальность, а восходящее движение может попытаться продолжиться с целью Сенкоу Спан Б. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на продажу и означает медвежье настроение трейдеров. Боллинджер Бандс показывает начало восходящего движения, полосы сужаются и направлены вверх, поэтому сейчас являются актуальными лонги, но после формирования сильного «золотого креста». MACD направлен вверх, что свидетельствует о текущем коррекционном движении, если индикатор развернется вниз, это может засвидетельствовать завершение восходящей коррекции. Отскок от критической линии или пивот уровня 1,3560 также может спровоцировать возобновление нисходящего тренда.

Торговые рекомендации:
По евро сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на понижение с первой целью 1,3403. В случае преодоления этого таргета, шорты станут актуальными с целью 1,3322. Стоп Лосс размещаем выше Киджун-сен 1,3525 и по мере понижения этой линии переносим вниз и уровень стопа. При профитности сделки 50-60 пунктов стоп-лосс можно переносить в зону безубыточности. Открывать ордера на продажу можно будет в случае разворота MACD вниз (при расположении цены ниже Киджун-сен) или при отскоке цены от линии Киджун-сен (пивот-уровня). Тейк Профиты можно размещать немного выше целевых уровней – 1,3410 и 1,3330.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру, Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 6 февраля 2014 года

4-часовой таймфрейм

forex-trade-06022014-2.gif

Общая картина:
Валютный курс фунта 6 февраля начал новый виток коррекционного движения и закрепился выше уровня 1,6299, на этом движение вверх застопорилось. Текущий сигнал на продажу – подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. На данный момент целью нисходящего движения является второй уровень поддержки 1,6299, который уже был неоднократно отработан. В случае преодоления этого таргета, нисходящее движение может продолжиться с целью третий уровень поддержки 1,6172. Нисходящее движение сохраняется до тех пор, пока цена находится ниже Киджун-сен (1,6370), если цена закрепится выше критической линии, то сигнал на продажу будет ослаблен и поставлен на грань отмены, а восходящее движение может попытаться продолжиться с целью пивот уровень 1,6497. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на продажу и означает медвежье настроение валютных трейдеров по этой валютной паре. Боллинджер Бандс показывает продолжение нисходящего движения, полосы сужаются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке актуальны короткие позиции. MACD направлен наверх, что сигнализирует сейчас о текущем восходящем движении цены, разворот индикатора вниз может просигнализировать о завершении витка восходящей коррекции. Отскок цены от уровня 1,6370 или Киджун-сен может спровоцировать возобновление нисходящего движения.

Торговые рекомендации:
По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 1,6299. В случае преодоления ценой этого таргета, новой целью будет выступать уровень 1,6172. Стоп-лосс рекомендуется размещать выше 1,6370 и по мере понижения этой линии переносить вниз и уровень стопа. При заходе сделки в прибыльность 50-60 пунктов, стоп-лосс рекомендуется переносить в безубыток. Открывать ордера на продажу можно будет в случае разворота MACD вниз или при отскоке цены от уровня 1,6370 (или критической линии). Тейк-профиты можно разместить немного выше целевых уровней - 1,6305 и 1,6180.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру, Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 6 февраля 2014 года

4-часовой таймфрейм

forex-trade-06022014-3.gif

Общая картина:
6 февраля пара доллар/франк сформировала сигнал «мертвый крест», но сразу же закрепилась выше критической линии и может возобновить восходящее движение. Текущий сигнал на продажу – не подтвержденный и слабый, так как Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для нисходящего движения является первый уровень поддержки 0,8968, но шорты можно будет рассматривать только ниже линии Сенкоу Спан Б. В случае закрепления цены ниже первого таргета, будет доступна новая цель для нисходящего движения – второй уровень поддержки 0,8875. Нисходящее движение имеет перспективы до тех пор, пока цена находится ниже Киджун-сен (0,9045), цена на данный момент находится выше критической линии, поэтому сигнал на продажу ослаблен, а продолжение нисходящего движения поставлено под вопрос, но может возобновиться восходящее движение с целью первый уровень сопротивления 0,9116. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что не является подтверждением текущему сигналу на продажу и означает бычье настроение участников рынка по валютной паре доллар/франк. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего(!) движения, полосы сужаются и направлены вверх, поэтому сейчас рекомендуется рассматривать варианты длинных позиций. MACD направлен вверх, что сигнализирует о восходящем движении цены, если индикатор развернется вниз, это может стать сигналом к витку нисходящего движения. Если цена закрепится ниже Киджун-сен, нисходящее движение может попытаться продолжиться.

Торговые рекомендации:
По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать шорты с первой целью –0,8968. При закреплении цены ниже первого таргета, целью для продаж рекомендуется рассматривать уровень 0,8875. Стоп-лосс располагаем выше 0,9045, и если эта линия будет понижаться, то можно переносить стоп-лосс вслед за ней. При открытии коротких позиций MACD должен быть направлен вниз, а цена располагаться ниже линии Сенкоу Спан Б. При профитности сделки в 50-60 пунктов, стоп-лосс можно переносить в ноль. Тейк-профиты можно выставлять немного выше целевых уровней, примерно на 5-10 пунктов – на уровнях 0,8975 и 0,8880. С определенными натяжками можно рассматривать лонги до тех пор, пока MACD направлен наверх.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру, Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 6 февраля 2014 года

4-часовой таймфрейм

forex-trade-06022014-4.gif

Общая картина:
Анализируя курс иены на рынке Форекс 6 февраля, видно, что цена снова не смогла преодолеть второй уровень поддержки и начала новый виток восходящей коррекции. Текущий сигнал на продажу является подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для нисходящего движения выступает второй уровень поддержки 100,73, который уже был достигнут, но остался не преодоленным. В случае преодоления первого таргета, нисходящее движение может продолжиться с целью – третий уровень поддержки 99,70. Нисходящее движение актуально до тех пор, пока цена находится ниже критической линии Киджун-сен (101,75), если цена закрепится выше линии Киджун-сен, то «мертвый крест» ослабится и может отмениться, а дальнейшее нисходящее движение будет поставлено под вопрос, восходящее же движение может продолжиться с целью верхняя граница облака Ишимоку – Сенкоу Спан Б. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на продажу и означает медвежье настроение участников рынка по валютной паре доллар/иена. Боллинджер Бандс показывает возможное продолжение нисходящего движения, полосы немного сужаются и направлены вниз, поэтому сейчас на рынке рекомендуется рассматривать короткие позиции. MACD направлен вверх, что говорит о текущем коррекционном движении, если индикатор поменяет направление своего движения на нисходящее, это может засвидетельствовать завершение восходящей коррекции. Если цена отскочит от Киджун-сен, это также может просигнализировать о завершении витка коррекционного движения.

Торговые рекомендации:
По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с первой целью 100,73. В случае преодоления первого таргета, ордера на продажу станут актуальными с целью 99,70. Стоп-лосс размещаем выше 101,75 и по мере понижения этой линии можно переносить стоп-лосс также вниз. Открывать ордера на продажу можно будет в случае разворота индикатора MACD вниз или при отскоке от критической линии. При заходе сделки в прибыльность 50-60 пунктов, Стоп Лосс можно переносить в зону безубытка. Тейк-профиты можно выставлять примерно на уровнях 100,80 и 99,75.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру, Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 06.02.2014

Posted: 05 Feb 2014 11:20 PM PST

EUR/USD, H4

forex-06022014-1.gif

Пара евро/доллар продолжает консолидироваться вблизи 35-й фигуры. По нашему мнению, восходящая коррекция в рамках волны «4» подходит к концу, и уже в ближайшее время пара возобновит снижение в рамках волны «5» нисходящего импульса «[с]» старшего порядка. В качестве основного сценария рассматриваем вариант, при котором коррекционная волна «4» завершилась вблизи отметки 1.3550 и в данный момент наблюдается формирование заходного импульса пятой волны. Без изменений остаются и условия альтернативного сценария, согласно которому пара может продолжить рост в рамках усложненной волны «Alt:4» вплоть до отметки 1.3580.

GBP/USD, H4

forex-06022014-2.gif

На младшем волновом уровне пара фунт/доллар сформировала первый заходной импульс вниз в рамках пятой волны нисходящего импульса «[а]» старшего порядка. Дальнейшее снижение пары в области 62-й фигуры рассматривается в качестве основного сценария, согласно которому уже сегодня пара обновит текущие минимумы, удлиняя волну «5». Однако дальнейшее укрепление пары к отметке 1.6400, которое по-прежнему исключить не можем, рассматривается в рамках коррекционной волны «Alt:4».

AUD/USD, H4

forex-06022014-3.gif

После непродолжительной коррекции пара осси/доллар США возобновила рост в рамках пятой волны «е», формирование которой завершилось вблизи отметки 0.9000. Дальнейшее снижение пары рассматривается в качестве основного сценария. В таком случае целевым уровнем для первой волны может стать отметка 0.8830, в то время же попытки укрепиться в рамках альтернативной волны «Alt:е» ограничиваются отметкой 0.9100.

Технический анализ сырой нефти за 6 февраля 2014 года

Posted: 05 Feb 2014 11:17 PM PST

4-часовой таймфрейм

brent-06022014.gif


Анализ:

Анализ сырой нефти за 6 февраля показывает, что цена закрепилась ниже восходящей линии тренда, но пока что не может развить нисходящее движение. Нисходящее движение может продолжиться с целями S2 – 95,78 и S3 – 94,49, если цена закрепится ниже уровня 97,07. Может продолжиться восходящая коррекция с целями 97,87 и 99,16, в случае, если цена останется выше уровня 97,07. Восходящая линия тренда больше не оказывает поддержку торгующим на повышение, цена закрепилась ниже нее, а тенденция на рынке поменялась на нисходящую. Индикатор Awesome показывает текущее нисходящее движение, так как последний закрытый бар красного цвета. OsMA также развернулся вниз, что говорит о нисходящем характере движения и в более долгосрочном плане. Если цена закрепится ниже уровня 97,07, это может засвидетельствовать возобновление нисходящего движения.

Торговые рекомендации:

В ходе проведенного анализа движения цены на нефть, можно сделать вывод, что сейчас можно рассматривать ордера на продажу с целями 95,78 и 94,49. Сто-лосс выставляем выше ближайшего уровня сопротивления. При заходе сделки в прибыльность в безубыток. Если цена закрепится ниже уровня 97,07, это может засвидетельствовать продолжение нисходящего движения. Длинные позиции не актуальны на данный момент.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:
Awesome Oscillator – красные и зеленые бары в окне индикаторов.
OsMA – серые бары в окне индикаторов.
Линии тренда – синие линии.
Уровни поддержки и сопротивления - красные горизонтальные линии.

Форекс Аналитический обзор EUR/USD с прогнозом на четверг, 6 февраля 2014 года

Posted: 05 Feb 2014 10:56 PM PST

Доллар США немного снизился против европейской валюты на торгах в среду, 5 февраля, так как противоречивые экономические данные побудили инвесторов сделать паузу перед важным отчетом о занятости в эту пятницу, а также перед решением ЕЦБ по процентным ставкам, которое будет объявлено уже сегодня.

Завершились торги в пользу евро, который укрепился против доллара США на 15 пунктов, волатильность торгов составила 56 пунктов.

Фундаментальный обзор:

По данным компании Markit, составной индекс менеджеров по снабжению PMI для еврозоны в январе текущего года вырос до 52,9 пункта с 52,1 пункта в декабре.

Активность в непроизводственной сфере США в январе также продолжила рост. По информации института управления поставками ISM, индекс менеджеров по снабжению PMI для непроизводственной сферы США в январе вырос до 54,0 пунктов против 53,0 пунктов в декабре. Экономисты прогнозировали, что индекс поднимется до 53,5.

По данным Automatic Data Processing Inc., число рабочих мест в частном секторе США в январе увеличилось на 175 000. Экономисты прогнозировали, что в январе число рабочих мест вырастет на 189 000.

Технический анализ:

Пара продолжает свое боковое движение в узком ценовом диапазоне. Благодаря новому максимуму вчерашнего дня, краткосрочный ценовой канал остался восходящим. Нижняя граница данного канала расположилась у минимума 3 февраля 1.3476 и минимума вчерашнего дня 1.3498. Верхняя граница данного канала проходит у максимума вчерашнего дня 1.3554.

Область 1.3542 все еще остается недоступной для покупателей. Вчерашний ее тест привел лишь к росту коротких позиций и возврату пары в торговый диапазон. Пробитие 1.3542 может существенно сказаться на коротких позициях, что приведет к росту EUR/USD в район 1.3576, а затем и тесту основания 36-ой фигуры – 1.3607.

30-дневная средняя скользящая продолжает располагаться на одном уровне с 50-дневной средней, что указывает на боковой характер рынка.

Для продолжения формирования нисходящей тенденции, медведям нужно пробиться ниже двух важных уровней. Первым из которых – это область 1.3495, которая вчера устояла под давлением продавцов. Однако основной областью поддержки все еще остается граница 1.3478. Именно под ней движение вниз может собрать массу стоп-приказов, что приведет к падению пары до 1.3453, а затем и к области у основания 34 фигуры - 1.3412.

Полосы Bollinger Bands сменили свое направление на боковое и указывают на очень низкую активность рынка, что свойственно индикатору перед публикацией важных решений центральных банков. Торговля ведется в нижней части канала, средняя линия, расположенная в области 1.3527, выступает в качестве динамического уровня сопротивления.

Индикатор MACD продолжает оставаться около нулевой отметке. Сегодня важный день для европейской валюты и я рекомендую воздержаться от торгов до решения.

Ключевые уровни поддержки и сопротивления на сегодня:
Уровни поддержки: 1.3495 1.3478, 1.3453
Уровни сопротивления: 1.3542, 1.3576, 1.3607
Moving Average 50 дней (желтая линия) – 1.3522
Moving Average 30 дней (зеленая линия) - 1.3521

forex-prognosis-06022014.png

Форекс Анализ по уровням Мюррея 06.02.2014

Posted: 05 Feb 2014 10:54 PM PST

06 февраля 2014, EUR/USD. Обстановка неопределенности.

forex-trading-06022014-1.png

Четырехчасовой график EURUSD. За последние сутки на графике существенных изменений не произошло. Ситуация остается достаточно сложной для интерпретации. С одной стороны произошел разворот цены на уровне (1/8), что в рамках системы предполагает дальнейший рост цены к уровню (4/8). С другой стороны цена никак не может преодолеть уровень (2/8), закрепление выше которого является подтверждающим сигналом разворота цены на уровне (1/8). Пока цена находится ниже уровня (2/8) вероятность ретеста уровня (1/8), а возможно и его преодоления сверху вниз достаточно велика.

06 февраля 2014, GBP/USD. Пара пытается удержаться в рамках канала (3/8 - 5/8).

forex-trading-06022014-2.png

Четырехчасовой график GBPUSD. Цена второй раз пыталась преодолеть уровень (3/8) сверху вниз, но снова вернулась в границы канала (3/8 – 5/8) и продолжает удерживаться там. Поэтому в качестве основного по-прежнему рассматриваем вариант с дальнейшим движением цены в рамках бокового канала, что в настоящий момент предполагает рост пары к уровню 1.6418 (5/8).

06 февраля 2014, USD/JPY. Ждем развязки.

forex-trading-06022014-3.png

Четырехчасовой график пары USD/JPY. Сложившаяся ситуация очень похожа на ту, что мы видим на графике пары EURUSD. Разворот цены на уровне (1/8), предполагающий рост пары к уровню (4/8). И неспособность пары преодолеть уровень (2/8), что стало бы хорошим сигналом подтверждения дальнейшего роста цены к намеченной цели. В данный момент стоит немного подождать дальнейшего развития событий. Пробой уровня (2/8) снизу вверх откроет дальнейший путь к уровню (4/8). В случае очередного возврата цены к уровня (1/8), вероятнее всего цена продолжит движение вниз.

Волновой анализ Форекс по валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY за 6 февраля 2014 года

Posted: 05 Feb 2014 10:50 PM PST

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 6 февраля 2014 года

forex-wave-analysis-06022014-1.gif


Анализ волновой разметки:

Как и ожидалось, в ходе вчерашних торгов пара EUR/USD продолжила формирование предполагаемой 4-й волны, в 3-й, или С, которая, приняв более сложную форму, в настоящий момент выглядит практически завершенной. Если это так, то от максимума минувшего дня валютная пара возобновит нисходящее движение и, как минимум, повторно протестирует достигнутую в понедельник отметку 1.3480, или продолжит снижение к целям расположенным ниже уровня 34-й фигуры. В то же время нельзя исключать того, что предполагаемая 4-я волна еще больше усложнит свою внутреннюю волновую структуру, позволив цене продолжить рост котировок вплоть до уровня 1,3600.

Цели для нисходящей волны:

1,3486 – 261,8% по Фибоначчи

1,3400

Цели для построения восходящей волны:

1,3588 – 61,8% по Фибоначчи

1,3646 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение понижательного участка. В рамках нисходящей волны, возможно 5 в 3 или С, может продолжиться понижение котировок с целями, расположенными около расчетной отметки 1,3486, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, и ниже к 34 фигуре. В рамках восходящей волны (возможно, коррекционной в составе понижательной 3 или С) инструмент может продолжить повышение с целями, находящимися около отметок 1,3588 и 1,3646, что соответствует 61,8% и 50,0% по Фибоначчи. Если текущая волновая разметка верна, то волна 3 или С может принять сложный и протяженный вид.

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 6 февраля 2014 года

forex-wave-analysis-06022014-2.gif

Анализ волновой разметки:

Несмотря на имевшиеся предпосылки для выполнения разворота, вчерашние торги пара GBP/USD начала с нисходящего движения, и только после тестирования отметки 1.6250 отскочила на 80 п.п. от достигнутого минимума. Таким образом, результатом такого снижения стало то, что внутренняя волновая структура волны с, в предполагаемой е, во 2-й, или В, приняв еще более сложную форму, поставила под вопрос ее завершенности. Если это так, и валютная пара не найдет оснований для начала восходящего движения, то цена продолжит снижение к отметке 1.6240-1.6235, которая соответствует двукратному равенству между размерностями волн а и с в предполагаемой е.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

1,6240 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:

1,6432 – 23,6% по Фибоначчи

1,6520 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британский фунт усложняет участок тренда, с идентификацией которого сейчас есть определенные проблемы. В рамках нисходящей волны инструмент может продолжить понижение котировок с целями, находящимися около отметки 1,6240, что соответствует 50,0% по Фибоначчи, и ниже. В рамках построения восходящей волны (при неудачной попытке прорыва отметки 1,6240) может начаться повышение с целями, расположенными около расчетных отметок 1,6432 и 1,6520, что соответствует 23,6% и 11,4% по Фибоначчи. Если предполагаемая волна 2 или B завершена, то ожидается построение сложной и протяженной повышательной волны 3 или С.

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 6 февраля 2014 года

forex-wave-analysis-06022014-3.gif

Анализ волновой разметки:

Не сумев продолжить обозначившееся накануне восходящее движение, весь вчерашний день пара USD/CHF провела между уровнем 90-й фигуры и отметкой 0,9050. Таким образом, несмотря на то, что 4-я волна, в предполагаемой С, приняла более сложную форму, валютная пара пока сохранила общую направленность на достижение отметки 0.9185, или уровня 0,9200. В то же время, как уже отмечалось ранее, вероятность возобновления снижения цены к нижней линии восходящего канала еще не утратила своей актуальности.

Цели для варианта с восходящей волной:

0,9116 – 11,4% по Фибоначчи

0,9162 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

0,8977 – 50,0% по Фибоначчи

0,8935 – 61,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Цели восходящей волны расположены около расчетных отметок 0,9116 и 0,9162, что соответствует 11,4% и 38,2% по Фибоначчи, и выше. В рамках нисходящей волны понижение может продолжиться с целями, расположенными вблизи отметок 0,8977 и 0,8935, что приравнивается к 50,0% и 61,8% по Фибоначчи. Повышательный коридор сохраняет перспективы построения повышательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва нижней образующей повышательный коридор линии наводит на вывод о неготовности инструмента к завершению восходящего участка тренда.

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 6 февраля 2014 года

forex-wave-analysis-06022014-4.gif

Анализ волновой разметки:

Паре USD/JPY никак не удается «сломать» сформировавшуюся с начала года понижающую тенденцию и обозначить начало нового восходящего участка главного тренда. При этом вчерашнее снижение к минимумам вторника и последующий отскок в 80 б.п., скорее всего, также не являются началом такого участка. Если это так, то, как уже отмечалось ранее, в связи с глубоким пробоем коррекционного уровня 50.0%, сохраняется вероятность дальнейшего снижения цены к следующему уровню коррекции (61.8%), который соответствует отметке 100,20.

Цели для варианта c нисходящей волной:

101,18 – 50,0% по Фибоначчи

100,18 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:

102,19 – 38,2% по Фибоначчи

103,43 – 23,6% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение коррекционного понижательного набора волн, усложняя всю волновую разметку. Таким образом, понижение котировок может продолжиться с целями, расположенными около отметок 101,18 и 100,18, что соответствует 50,0% и 61,8% по Фибоначчи. В рамках новой повышательной волны может начаться повышение с целями, находящимися около расчетных отметок 102,19 и 103,43, что приравнивается к 38,2% и 23,6% по Фибоначчи. Конвергенция MACD_ака давно уже наводит на мысль о готовности инструмента к построению повышательной волны, а неудачная попытка прорыва отметки 101,18 может инициировать отход котировок от достигнутых минимумов.

Фрактальный анализ Форекс по основным валютным парам на 6 февраля 2014

Posted: 05 Feb 2014 10:26 PM PST

Здравствуйте, уважаемые трейдеры.
По паре Евро/Доллар пока не наблюдаем выраженных начальных условий для восходящего движения, их ожидаем до уровня 1.3566. По паре Фунт/Доллар продолжаем следить за нисходящей структурой от 24 января. По паре Доллар/Франк продолжения движения кверху ожидаем после пробоя 0.9055. По паре Доллар/Иена цена находится в корректировочной зоне для нисходящей структуры от 29 января. По паре Евро/Иена от 4 февраля формируется небольшой потенциал для верха. По паре Фунт/Иена продолжения движения книзу ожидаем после пробоя 164.50.

Прогноз на 6 февраля:

forex-fundamental-analysis-06022014-1.png

По паре Евро/Доллар важными уровнями являются: 1.3566, 1.3544, 1.3501, 1.3479, 1.3457, 1.3439 и 1.3410. Здесь продолжения движения книзу ожидаем после пробоя 1.3501, в данном случае первая цель – 1.3479, возле этого уровня консолидация. Пробой уровня 1.3479 будет располагать к продолжению нисходящей тенденции от 24 января, здесь цель – 1.3457, в коридоре 1.3457 -1.3440 консолидация цены. Потенциальным значением для низа считаем уровень – 1.3410, по достижении которого, ожидаем откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 1.3544 – 1.3566, в целом, на текущий момент мы ожидаем оформления выраженной структуры для последующего движения кверху.
Торговые рекомендации:
Buy: 1.3545 Take profit: 1.3565
Sell: 1.3500 Take profit: 1.3480
Sell: 1.3577 Take profit: 1.3458

forex-fundamental-analysis-06022014-2.png

По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями являются: 1.6405, 1.6357. 1.6330, 1.6294, 1.6268 и 1.6209. Здесь краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 1.6294 – 1.6268, пробой последнего значения будет располагать к движению до потенциальной цели – 1.6209, возле этого уровня ожидаем консолидацию и откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 1.6330 – 1.6357, пробой последнего значения приведет к развитию углубленной коррекции, здесь цель – 1.6405.
Торговые рекомендации:
Buy: 1.6330 Take profit: 1.6355
Buy: 1.6358 Take profit: 1.6400
Sell: 1.6292 Take profit: 1.6270
Sell: 1.6265 Take profit: 1.6215

forex-fundamental-analysis-06022014-3.png

По паре Доллар/Франк ключевым уровня являются: 0.9161, 0.9125, 0.9111, 0.9081, 0.9055, 0.9043, 0.9033, 0.9000, 0.8985, 0.8955 и 0.8942. Здесь от 3 февраля формируется потенциал для нисходящего движения, однако пока цена не вышла из корректировочной зоны восходящего цикла от 24 января. Краткосрочное нисходящее движение ожидаем в коридоре 0.9000 – 0.8985, пробой последнего значения будет располагать к развитию выраженного нисходящего движения, в данном случае цель – 0.8955. Потенциальным значением для низа считаем уровень – 0.8942, по достижении которого, ожидаем консолидацию. Краткосрочное нисходящее движение возможно в диапазоне 0.9033 – 0.9043, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 0.9055, этот уровень является ключевым сопротивлением для последующего развития восходящей структуры, здесь первая цель – 0.9081.
Торговые рекомендации:
Buy: 0.9033 Take profit: 0.9043
Buy: 0.9055 Take profit: 0.9080
Sell: 0.9000 Take profit: 0.8985
Sell: 0.8982 Take profit: 0.8955

forex-fundamental-analysis-06022014-4.png

По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями являются: 102.33, 101.99, 101.63, 101.45, 100.61, 100.40 и 99.92. Здесь краткосрочное нисходящее движение ожидаем в диапазоне 100.61 – 100.40, пробой последнего значения позволит рассчитывать на движение к потенциальной цели – 99.92, по достижении которого, ожидаем консолидацию, а также откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 101.45 – 101.63, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель 101.99. Потенциальным значением для верха считаем уровень – 102.33, до которого, ожидаем оформления начальных условий для восходящего цикла.
Торговые рекомендации:
Buy: 101.45 Take profit: 101.60
Buy: 101.65 Take profit: 101.95
Sell: 100.60 Take profit: 100.40
Sell: 100.38 Take profit: 99.95

forex-fundamental-analysis-06022014-5.png

По паре Доллар/Канадский доллар ключевыми уровнями являются: 1.1160, 1.1132, 1.1114, 1.1101, 1.1053, 1.1039, 1.1004, 1.0984 и 1.0947. Здесь продолжения развития нисходящей структуры ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 1.1053 – 1.1039, в данном случае цель – 1.1004, в коридоре 1.1004 – 1.0984 консолидация цены. Потенциальным значением для низа считаем уровень 1.0947, по достижении которого, ожидаем откат к верху. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 1.1114 – 1.1132, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 1.1160, этот уровень является ключевым сопротивлением для восходящего движения, до него ожидаем оформления потенциальных начальных условий для верха.
Торговые рекомендации:
Buy: 1.1115 Take profit: 1.1130
Buy: 1.1133 Take profit: 1.1160
Sell: 1.1038 Take profit: 1.1005
Sell: 1.1003 Take profit: 1.0986

forex-fundamental-analysis-06022014-6.png

По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями являются: 0.9079, 0.9018, 0.8993, 0.8941, 0.8918, 0.8880 и 0.8857. Здесь краткосрочное восходящее движение ожидаем в диапазоне 0.8993 – 0.9018, пробой последнего значения позволит рассчитывать на движение к потенциальной цели – 0.9079, от которого, ожидаем откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 0.8941 – 0.8918, пробой последнего значения приведет к развитию затяжной коррекции, в данном случае цель – 0.8880. Потенциальным значением для низа считаем уровень 0.8857, до которого, ожидаем оформления начальных условий для нисходящего цикла.
Торговые рекомендации:
Buy: 0.8995 Take profit: 0.9015
Buy: 0.9020 Take profit: 0.9075
Sell: 0.8940 Take profit: 0.8920
Sell: 0.8916 Take profit: 0.8885

forex-fundamental-analysis-06022014-7.png

По паре Евро/Иена ключевыми уровнями являются: 139.01, 138.68, 137.91, 137.43, 136.24, 135.39 и 134.73. Здесь продолжения движения книзу ожидаем после пробоя 136.24, в данном случае цель – 135.39. Потенциальным значением для низа считаем уровень 134.73, по достижении которого, ожидаем обязательный откат в корректировочную зону. Для более точных целей вы можете воспользоваться локальными начальными условиями от 23 января. Краткосрочное восходящее движение, возможно в коридоре 137.43 – 137.91, пробой последнего значения будет располагать к развитию восходящей структуры, здесь цель – 138.68. Диапазон 138.68 – 139.01 шумовой.
Торговые рекомендации:
Buy: 137.43 Take profit: 137.85
Buy: 137.95 Take profit: 138.65
Sell: 136.24 Take profit: 135.45
Sell: 135.35 Take profit: 134.85

forex-fundamental-analysis-06022014-8.png

По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями являются: 167.92, 166.85, 166.00, 165.58, 164.50, 163.98, 163.25, 162.24 и 161.67. Здесь продолжения развития локальной нисходящей структуры, ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 164.50 - 163.98, в данном случае первая цель – 163.25, возле этого уровня консолидация цены. Пробой уровня 163.25 позволит рассчитывать на движение к уровню 162.24, потенциальным значением для низа считаем уровень 161.67, по достижении которого, ожидаем консолидацию, а также откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 165.58 – 166.00, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель – 166.85, от этого уровня ожидаем ключевой разворот книзу. Потенциальным значением для верха считаем уровень 167.92, движение к которому, ожидаем после пробоя 166.85.
Торговые рекомендации:
Buy: 165.58 Take profit: 166.00
Buy: 166.05 Take profit: 166.85
Sell: 163.95 Take profit: 163.25
Sell: 163.22 Take profit: 162.30

Уважаемые трейдеры, в своем аналитическом обзоре я рассматриваю развитие структуры по определенной валютной паре на предстоящую торговую сессию. После прочтения данного материала, Вы должны наиболее четко и понятно представлять возможные перспективы развития валют. В данном методе анализа, для наиболее простого изложения своего подхода к рынку, я использую стандартные термины технического анализа, такие как уровни поддержки и сопротивления, однако сам метод основан на свойствах фрактальной функции и несет в себе глубокий смысл понимания развития текущей и будущей ситуации. Все свои расчеты я выполняю от начальных условий развития цикла. Черной стрелкой указано направление движение цены от текущих начальных условий. Красной стрелкой показано альтернативное движение, в случае пробоя ключевых уровней для отмены развития восходящего/нисходящего цикла. Пунктирными стрелками я указываю продолжение развития движения. Как правило, красной стрелкой я указываю корректировочное движение и краткосрочный выход за уровень. Убедительная просьба: не используйте только одни изображения, изучите текст, чтобы понять последовательность развития того или иного события. Также прошу учесть, что для более ясного понимания изложенного здесь материала, необходимо ознакомиться с фрактальным анализом, так Вы сможете понимать то, что здесь написано, и как это можно использовать в своей торговой системе.

Внимание! Использование для анализа одних только изображений может привести к неверной интерпретации текущей ситуации. Также обращаю Ваше внимание на то, что если ключевой уровень был пробит ценой, но цена не закрылась за ним, существует высокая вероятность ложного пробоя.

Форекс Анализ по методам Уильяма Ганна 06.02.2014

Posted: 05 Feb 2014 10:19 PM PST

06 февраля 2014, EUR/USD. Готовимся к развороту.

EURUSD Н4. Угол 1:2 не достигнут. Поэтому, допускается ещё одно обновление максимума до угла 1:2 на уровне 1.3573. Ждём выход из диапазона 1.3480 - 1.3573. Основной вариант юг.

forex-gann-06022014-1.png

Развороты внутри дня с ТФ Н1 по терминальному времени FreshForex : 07:00, 09:00, 12:00, 17:00.
Развороты текущей недели по ТФ Н4 (нумерология): 05.02 в 12:00; 07.02 в 12:00.
Развороты текущего месяца с ТФ D1(астрология): 07; 21; 28.
Все развороты в обзоре являются предположительной точкой разворота и при приближении даты могут корректироваться.

06 февраля 2014, GBP/USD. Неопределённость.

GBPUSD Н4. Ждём выход из диапазона 1.6252 – 1.6343. Северные цели: 1.6371, 1.6427, 1.6535. Южные цели: 1.6224, 1.6112.

forex-gann-06022014-2.png

Развороты внутри дня с ТФ Н1 по терминальному времени FreshForex: 07:00, 12:00, 20:00.
Развороты текущей недели по ТФ Н4 (нумерология): 04.02 в 12:00; 06.02 в 00:00, 20:00.
Развороты текущего месяца с ТФ D1(астрология): 07; 21.
Все развороты в обзоре являются предположительной точкой разворота и при приближении даты могут корректироваться.

06 февраля 2014, USD/JPY. Ключевой уровень 102.52.

USDJPY Н4. План прежний, это рост к углу 1:3 на уровне 102.52.

forex-gann-06022014-3.png

Развороты внутри дня с ТФ Н1 по терминальному времени FreshForex: 07:00, 10:00, 18:00.
Развороты текущей недели по ТФ Н4 (нумерология): 03.02 в 16:00; 04.02 в 00:00; 06.02 в 04:00.
Развороты текущего месяца с ТФ D1 (астрология): 07; 21.
Все развороты в обзоре являются предположительной точкой разворота и при приближении даты могут корректироваться.

Форекс Прогноз-сценарий 06.02.2014

Posted: 05 Feb 2014 10:15 PM PST

06 февраля 2014, EUR/USD. EUR/USD будет находится под давлением.

Накануне участники валютного рынка с нетерпением ожидали отчетов по уровню занятости за океаном от ADP и ISM. Данные показали разнонаправленную тенденцию – показатель ADP вышел хуже консенсус – прогноза на отметке 175 00, а индикатор занятости в сфере услуг от ISM - напротив показал максимальное значение с ноября 2010 года. Участники торгов по паре EUR/USD не спешили открывать позиции на этом смешанном новостном фоне, предпочитая дождаться оглашения итогов заседания ЕЦБ, которое состоится в четверг 7 февраля. В итоге, торги по паре евро/доллар проходили в 1.3498 – 1.3554. Центр Markit Economics опубликовал неутешительные данные по индексу PMI для сферы услуг Великобритании. Показатель вышел на уровне 58.3, что является минимальным значением за последние 7 месяцев.

Медведи поспешили открывать короткие позиции по паре GBP/USD, в результате чего в моменте котировки опускались до отметки 1.6251. На этом ажиотаж продавцов спал и в игру вступили "быки", которые сумели поднять котировки выше 63 фигуры. В стране восходящего солнца был опубликован релиз по изменению уровня оплаты труда за декабрь. Показатель вышел лучше медианы прогнозов, что поддержало спрос на японскую валюту в первой половине дня. Рост заработных плат будет способствовать увеличению расходов в будущем, что приведет к росту инфляционных процессов. В американскую торговую сессию наблюдалось закрытие коротких позиции по паре USD/JPY и торговые сутки завершились на отметке 101.38.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.00 мск. Великобритания: Решение по основной процентной ставке Банка Англии. (Предыдущее значение 0.50%; прогноз 0.50%).

16.45 мск. Еврозона: Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке (Предыдущее значение 0.25%; прогноз 0.25%).

17.30 мск. Еврозона: Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ.

17.30 мск. США: Сальдо баланса внешней торговли за декабрь (Предыдущее значение -34.25B; прогноз -35.8B).

Евро/доллар:

Основным событием дня сегодня выступит заседание ЕЦБ. Последние слабые данные по индексу потребительских цен в Еврозоне – указывают на сохранение угрозы дефляционных процессов. В этом свете, крайне интересно будет услышать комментарии Марио Драги на традиционной ежемесячной пресс-конференции. На минувшей недели в швейцарском Давосе - Драги заявил, что в случае ухудшения ситуации с инфляцией в Еврозоне, ЕЦБ сможет использовать нестандартную программу количественного смягчения.

Необходимо так же отметить, что если в феврале отчет по инфляции покажет вновь сокращение – ЦБ Еврозоны может пойти на снижение учетной ставки в марте текущего года. Все эти факторы будут оказывать давление на пару евро/доллар и можно ожидать развития нисходящей тенденции во второй половине дня. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.3513-1.3478 – 1.3440 и уровни сопротивления: 1.3540-1.3575.

forex-fundamental-analysis-06022014-1.jpg

Фунт/доллар:

В самый разгар европейской торговой сессии состоится заседание Банка Англии. Инвесторы не ожидают никаких изменений от британского регулятора. Глава банка Англии Марк Карни уже не раз заявлял, что повышение ставок в ближайшей перспективе ожидать не стоит. Денежно- кредитная политика на Туманном Альбионе будет оставаться мягкой достаточно длительное время, что выступает сдерживающим фактором для роста пары GBP/USD.

Снижение котировок пары EUR/USD потянет за собой вниз и британскую валюту, однако сильного падение пары фунт/доллар ожидать не стоит. Рост кросс-курса евро/фунт будет оказывать некоторую поддержку британской валюте в паре с американским долларом. В целом, по итогам дня можно ожидать умеренно нисходящей тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 1.6260 – 1.6219 и уровни сопротивления: 1.6335 - 1.6402.

forex-fundamental-analysis-06022014-2.jpg

Доллар/йена:

Япония сегодня не порадует инвесторов публикацией интересных отчетов. В Штатах будет опубликован отчет по торговому балансу за декабрь. Ослабление американской валюты в конце минувшего года позитивно сказывается на торговом балансе, однако сильных позитивных сдвигов ожидать не стоит, потому что снижение доллара было не столь существенным. Негативным фактором для торгового баланса США выступают достаточно высокие цены на нефть в декабре, а как известно Штаты большой импортер углеводородов.

Можно ожидать выхода данных на уровне медианы прогнозов, что не окажет сильной реакции на пару доллар/йена. Укрепление американской валюты против своих основных европейских конкурентов будет оказывать некоторую поддержку паре доллар/йена. В целом, по итогам дня можно ожидать развития боковой тенденции. На сегодня можно выделить следующие уровни. Уровни поддержки: 101.15 – 100.75 - 100.22 и уровни сопротивления: 101.78 -102.16 – 102.90.

forex-fundamental-analysis-06022014-3.jpg

Технический анализ Forex DXY 06.02.2014. Рынок находится в ожидании оглашения решений Банка Англии и ЕЦБ

Posted: 05 Feb 2014 10:11 PM PST

Вчера на валютном рынке после выхода смешанных данных по США основные пары остались в коррекционной фазе, которая началась три дня назад. На европейской сессии британец оказался под давлением, потому что вместо роста индекса деловой активности в сфере услуг в Великобритании, он снизился до 58,3, не дотянув до прогноза 0,7 пунктов. Затем индекс ADP своим значением разочаровал быков по доллару. Число рабочих мест в частном секторе США, согласно отчету компании Automatic Data Processing (ADP), в январе выросло на 175 тыс. против прогноза об увеличении на 185 - 191 тыс.

Слабые данные по рынку труда США от компании ADP спровоцировали рост цен на золото, снижение доходности 10-летних казначейских бондов и доллара. Ситуация выровнялась после выхода индекса деловой активности в сфере услуг США. В январе деловая активность выросла до 54,0 против 53,0 месяцем ранее. Прогноз был 53,6.

Помимо того, что сам индекс ISM вырос, участники рынка обратили внимание на повышение подындекса занятости с 55,6 до 56,4. Перед пейролсом это важный индикатор, но не является определяющим, поскольку показатель NFP часто расходится с компонентами индексов деловой активности в сфере услуг и производственном секторе.

В среду волатильность на валютном рынке в вечернее время была высокая, однако данные в США не смогли оказать серьезного влияния на курсы валют, поскольку все внимание трейдеров сосредоточено на заседаниях ЕЦБ и Банка Англии, а также на пятничной публикации отчета по рынку труда в США.

Большинство экономистов ожидает, что ЕЦБ оставит денежно-кредитную политику неизменной, но с учетом снижения темпов роста инфляции, нельзя исключать смягчения монетарной политики. Непросто было сделать на сегодня прогноз по всем парам, и то неизвестно, какие сюрпризы могут преподнести М.Драги и М.Карни. По евро у меня основной сценарий на снижение к 1,3465. Тут я учитывал реакцию трейдеров на прошлое решение ЕЦБ и выступление Драги.

9 января, курс евро/доллар во время выступления Драги снижался на 75 пунктов, а фунт через кросс евро/фунт получил поддержку. В итоге курс фунт/доллар остался в боковом тренде. Сегодня реакция участников рынка может отличаться от 9 января тем, что Карни обещал отвязать монетарную политику от уровня безработицы и привязать к другому сигнальщику указывающего на повышение процентной ставки Банком Англии.

Сегодня опять австралийский доллар отрывается после публикации положительной статистики из Австралии, но думаю, что до вечера в рынок не стоит входить.

forex-dxy-06022014.png

Технический анализ Forex EURUSD 06.02.2014

Posted: 05 Feb 2014 10:09 PM PST

Вчера от кросса EUR/GBP евробыки получили мощную поддержку. Хай обновили и затем цена вернулась к линии lb. Сейчас пара торгуется по 1,3521. Цена лежит на линии lb. По основному сценарию я жду во время выступления Драги тест 1,3465. Если ЕЦБ снизит процентную ставку, то тест будет до выступления Драги.

Так как цена находится в боковом тренде уже трое суток, то цена может также просто уйти и вверх. ADP вышел слабый, банки начинают понижать прогнозы по NFP. Направление евро зависит сейчас от решения ЕЦБ и что Драги скажет про дефляцию.

forex-eurusd-06022014.png

Технический анализ Forex GBPUSD 06.02.2014

Posted: 05 Feb 2014 10:07 PM PST

Сервисный индекс PMI отправил фунт/доллар у 1,6251. С двух отчетов по деловой активности образовался ценовой коридор диапазоном в 90 пунктов. Во вторник фунт укрепился на индексе деловой активности в строительном секторе и снизился на сервисном индексе.

Остается ждать решение от Банка Англии по процентной ставке и сопроводительное заявление. На прошлом заседании, когда евро/доллар снижался, фунт/доллар торговался в боковике. Поэтому если неприятных сюрпризов со стороны Карни не будет, то фунт будет торговаться около линии lb. Это я так ожидаю. Выход из диапазона будет завтра в 17:30 мск.

forex-gbpusd-06022014.png

Технический анализ Forex AUDUSD 06.02.2014

Posted: 05 Feb 2014 10:06 PM PST

Вчера на смешанных данных по США и Британии курс AUDUSD с 67-го градуса восстановился до 0,8937. Сегодня утром отчет по торговому балансу преподнес участникам рынка приятный сюрприз. На новостях aud/usd укрепился до 0,8979. После заседания РБА рост остановился на 180 градусе. Сейчас рост остановился около 112 гр и линии U3. AUDUSD против основных валют, поэтому тут либо aud шлепнется, либо после заседаний евро и фунт будут подтягиваться за австралийским долларом. Между ценой и АО есть дивергенция, поэтому жду откат к 0,8931.

forex-audusd-06022014.png

Технический анализ Forex USDCHF 06.02.2014

Posted: 05 Feb 2014 10:05 PM PST

Ожидания по франку оправдались, а по волатильности рынка нет. На уровне 0,9003 образовалась поддержка. На уровне 0,9055/60 – сопротивление. Цена сейчас находится на линии lb. Рискну предположить, что во время выступления Драги доллар укрепится по отношению к евро и франку. По крайней мере, техническая картинка идеально подходит для роста к 0,9080. Если я не прав, то тут тогда надо ожидать новый тест 0,9003 с отскоком к lb.

forex-usdchf-06022014.png

Форекс EURUSD. На рынке форекс сегодня важный день для единой европейской валюты... 06.02.2014

Posted: 05 Feb 2014 10:01 PM PST

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что уже длительный период времени торги не выходят за рамки ценового диапазона 1.3540 - 1.34775 (локальный min).

Это в свою очередь сигнал о том, что на рынке форекс в данной валютной паре сохраняется краткосрочная неопределенность...

EUR/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты по-прежнему расположен существенно ниже скользящих средних с периодами 34, 89, 55 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения (в среднесрочной перспективе), а также являются рядом уровней сопротивления 1.3540, 1.3585/90 и 1.3600.

Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне, но немного выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку евро (EUR).

Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и формирует не четкий, но противоположный сигнал, поскольку линия %К только пересекла линию %D сверху вниз, но еще не начала опускаться ниже нее.

Противоречие в сигналах, которые подают индикаторы, приводит нас к тому, что наиболее правильное решение сейчас - остаться вне рынка форекс и дождаться завершения консолидации в рамках выше указанного ценового диапазона.

Возможны два варианта развития событий:

1. Пробой уровня сопротивления 1.3540 и рост евро (EUR) к уровням 1.3590, 1.3650 и 1.3695.

2. Пробой локального min 1.34775 и снижение (EUR) к уровням 1.3420, 1.3390 и 1.3350.

Форекс трейдерам напомним, что сегодня в 16:45 мск. состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке, а в 17:30 мск. начнется ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. Оба события могут оказать значительное влияние на дальнейшее развитие событий в данной валютной паре.

Уровни сопротивления: 1.3540, 1.3565, 1.3585/90, 1.3600, 1.3630, 1.3650, 1.36775, 1.3695

Текущая цена: 1.3522

Уровни поддержки: 1.3510/05, 1.34925, 1.34775 (локальный min), 1.3450, 1.3420, 1.3390, 1.3350

forex-analysis-eurusd-06022014.png
на

Комментариев нет:

Отправить комментарий

Подписаться на: Комментарии к сообщению (Atom)