Новости от www.Forex2.Info |
| Еженедельный обзор Forex по EURUSD и GBPUSD от 08.09.2013 Posted: 08 Sep 2013 07:46 AM PDT По итогам недельных торгов британский фунт укрепил свои позиции по всему рынку. Единая валюта закрылась в отрицательной области. В пятницу на американской сессии слабый отчет NFP помог евробыкам восстановить потери за четверг, которые они понесли на заявлениях главы ЕЦБ М.Драги и американской статистике. Пробежимся по событиям. В понедельник на торгах в Азии китайская и австралийская статистика придала доллару США нисходящий импульс. В воскресенье национальным бюро статистики Китая был опубликован индекс деловой активности PMI для производственной сферы, который в августе составил 51 пункт, превзошел прогноз 50.6 и предыдущее значение 50,3. На европейской сессии заработанные очки доллар получил за счет ослабления евро. В паре EURGBP единая валюта оказалась под давлением после появления новости о сделке между Verizon Communication и британской Vodafone на сумму в 130 млрд долларов. За счет высоких индексов PMI по странам ЕС единой валюте удалось избежать падения с долларом. В понедельник в Канаде и США праздновали «День Труда». По случаю национального праздника финансовые рынки в этих странах не работали. Активность на американской сессии была низкая. По основным парам вечером наблюдался сессионный откат. В паре GBPUSD откат составил более 50% от европейского роста. По евро продавцы перекрыли весть рост. Во вторник доллар показал незначительное укрепление. Сильная статистика из Европы, Британии и Китая сдержала доллар США от резкого укрепления. В августе индекс PMI в строительном секторе Британии составил 59.1 против 57 в июле. Экономисты не рассчитывали на резкое укрепление экономической активности. Прогноз находился между значениями 56.8-58.4, но показатель оказался выше верхней границы прогноза. Курс GBPUSD возобновил восходящее движение, которое начал в понедельник и обновил максимум на $1,5600. Кросс EURGBP на новостях снизился и утащил за собой вниз пару евро/доллар. Курс EURUSD снизился до 1.3160. На торговой сессии в Нью-Йорке доллар обновил максимум против евро. Единая валюта понесла потери после выхода статистики из США, согласно которой, в августе индекс ISM вырос сильнее, чем ожидалось. В августе индекс деловой активности в производственном секторе составил 55.7 против 55.4 в июле и прогноза 54. С закрытием торгов в Европе на валютном рынке началась коррекционная фаза. На торгах в среду доллар США подешевел против большинства основных валют. Рынок готовился к предстоящим заседаниям Центральных банков по монетарной политике. На американской сессии курс евро/доллар скорректировался до отметки 1.3217. Британский фунт против доллара США восстановился до 1.5646. В четверг перед оглашением решения ЕЦБ курс евро/доллар восстановился до уровня $1.3212. При этом трейдеры проигнорировали ранее опубликованные слабые данные по производственным заказам в Германии. Все внимание трейдеров было сосредоточено на заседаниях ЦБ, второстепенные новости игнорировали. По итогам заседаний ЕЦБ и Банк Англии оставили процентные ставки без изменений. Единая валюта и британский фунт после оглашения решений незначительно укрепились, и далее рынок находился в ожидании пресс-конференции Марио Драги и выхода американской статистики. Фунт отреагировал незначительным повышением на решение Банка Англии и укрепился до 1.5666. После пресс-конференции М.Драги и сильной американской статистики курс GBPUSD следом за EURUSD снизился до 1,5527. В ходе пресс-конференции Марио Драги подтвердил ранее высказанное обещание сохранять ставки на низком уровне в течение длительного периода времени и заявил, что на заседании обсуждалось снижения процентной ставки. Курс евро/доллар с $1.3222 упал до $1.3110. Тут сложно было оценить, продавали единую валюту на заявлениях М.Драги или на сильную статистику из США. Думаю, что 50 на 50. Одновременно с пресс-конференцией в 16:30 мск вышел отчёт по заявкам на пособие по безработице, который превзошёл прогнозные оценки. В 18:00 мск. единую валюту добил американский сервисный индекс деловой активности, который в августе составил 58,6 пунктов против прогноза 55 и предыдущего значения 56. В пятницу до 16:30 мск активность была низкая. Рынок ожидал выход отчета по рынку занятости в США. Согласно опубликованному отчету, августовский отчет разочаровал быков по доллару. Количество рабочих мест в США в августе увеличилось на 169 тысяч, в то время как уровень безработицы сократился на 0,1% до 7,3%. Экономисты ожидали роста числа новых мест на 180 тыс и безработицу на уровне 7,4%. Ставка безработицы снизилась, так как сократился коэффициент участия в рабочей силе на 0.2% до 63.2%. Из состава рабочей силы выбыли люди, которые отказались искать работу (866 тыс, предыдущее значение 988 тыс). Занятость выросла в розничной торговле и здравоохранении. За июнь показатель был пересмотрен с +188 тыс до +172 тыс человек. За июль значительно пересмотрели в сторону снижения с +162 тыс до +104 тыс. За два последних месяца показатели уменьшили на 74 тысячи. Вот такая поправка. Данные свидетельствуют о сохранении напряженной обстановки в этом секторе. Это окажет давление на ФРС США 17-18 сентября при принятии решения по сворачиванию программы QE3. Рис. 1 МА каналы для часового графика EURUSD Пятничный отчет NFP оказался слабым, несмотря на сильные индексы ISM, которые были опубликованы ранее. Ожидания, что NFP выйдет выше 200к с моей стороны не оправдались. Новых рабочих мест было создано меньше 180 тыс., а за последние два месяца показатели в сумме понизили на 74 тыс. К закрытию европейской сессии курс евро/доллар вырос до уровня 1.3188. Реакция рынка была схожа на пейролс от 02.08. В понедельник 05.08 курс евро/доллар откатился 50%. На этот понедельник ожидаю такой же откат. Согласно последнему отчету COT, включающим в себя данные по вторник (03 сентября), крупные спекулянты сократили длинные позиции по фьючерсу евро на -14598. Короткие позиции увеличились на 1352. Хеджеры нарастили длинных позиций на 19937 и сократили короткие позиции на -3482. Мелкие спекулянты сокращали и длинные и короткие, длинных больше. На понедельник важных данных не запланировано. Здесь только стоит отметить, что в воскресенье вышли сильные данные из Китая по торговому балансу. На них курс AUDUSD в понедельник может отреагировать гэпом вверх. Если рынок откроется с гэпом, евро/доллар подрастет, но попадет под давление со стороны кросс-курса EURAUD. Голосование по сирийской резолюции перенесено с 9 на 11 сентября. На саммите G-20 В. Путин заявил, что Россия будет помогать Сирии в случае военного удара со стороны США. Это значит, что первая половина недели, скорее всего, будет спокойная. Рис. 2 МА каналы для дневного графика EURUSD На дневном ТФ курс EURUSD отбился от 1,3451 и вернулся к уровню 1,31. После пресс-конференции М.Драги курс евро/доллар снизился до 1,31 и после пятничного NFP вернулся к 1,3176. Цена торгуется в середине диапазона с 01.02.13 с границами 1.3410-1.2890. Дневные индикаторы находятся в зоне покупок, недельные индикаторы смотрят вниз. Пробой 1.3230 откроет дорогу до 1.3290. В пятницу NFP вышел слабый, поэтому до 17-18.09 (заседание ФРС США) евро/доллар может взять курс на север. Рис.3 Недельный график EURUSD На недельном ТФ все индикаторы смотрят вниз, что указывает на дальнейшее снижение евро. Дневные индикаторы уже находятся в зоне покупок и являются предвестником назревшего отката. Слабый отчет NFP спровоцировал трейдеров перед выходными днями закрывать короткие позиции. Рис. 1 МА каналы для часового графика GBPUSD В пятницу к выходу NFP курс фунт/доллар снижался до 1.5563. В 16:30 мск курс GBPUSD укрепился до 1,5680. Рост продолжения не получил и остановился на 180-ом градусе. После пейролса фунт 8 часов торговался на уровне 1,5630. Ниже я привел срез прошлого пейролса. В понедельник 05.08.13 после пейролса фунт обновил максимум. Это была реакция на PMI. В этот понедельник важных новостей не запланировано, поэтому по основному сценарию ожидаю откат. Рис. 2 МА каналы для дневного графика GBPUSD С максимума 1.5716 курс GBPUSD снизился до трендовой линии и на сильных отчетах PMI в производственном, строительном секторе и секторе услуг, вернулся к 1,5627. Британская экономика восстанавливается и пара близка к пробою недельной трендовой линии. Учитывая, что NFP оказался слабым и предыдущие два месяца пересмотрели в сторону снижения, есть вероятность, что до четверга фунт может взять курс на север. Резкий рост не рассматриваю, поскольку недельные индикаторы развернулись вниз. Рис.3 Недельный график GBPUSD Британский фунт торгуется под трендовой линией. После пятничного пейролса риски пробить трендовую линию возросли. По индикаторам АС, стохастику и CCI надо ожидать снижение. Голосование в Конгрессе по Сирии перенесли на 11 сентября, так что неизвестно как будут себя вести валюты до 17-18 сентября (заседание ФРС США). Для меня ситуация остается неопределенной.            |
| Владельцы металла на скамье подсудимых Posted: 08 Sep 2013 07:41 AM PDT  Намеки на манипулирование рынком подогревают новые возмущения в финансовом секторе На заседании, проведенном в прошлом месяце Комитетом Сената по делам банков, были выслушаны показания Тима Вейнера, специалиста по управлению рисками пивоваренной компании MillerCoors. Он заявил, что система хранения алюминия предполагает ожидание в течение более 18 месяцев, а все «ключевые элементы» системы хранения алюминия и основных металлов по всему миру «контролируются одними и теми же лицами – банковскими холдинговыми компаниями». Скорее всего, осенью гражданские иски будут объединены федеральной комиссией. За этим последует официальная процедура представления доказательств, а затем судебное разбирательство. Нормативные проверки также могут привести к новому судебному слушанию по делу Goldman и др. В прошлом вероятность судебного разбирательства была ниже вероятности урегулирования, однако сейчас от органов контроля требуют рассмотрения новых дел. Возможно, в настоящий момент Комиссия CFTC является ведущим ведомством, однако Мэри Джо Уайт, председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам, публично заявила, что ее управление расследует причастность банков к сырьевым товарам. В более широком контексте внезапный интерес к алюминию связан с тем, должны ли крупные банки владеть реальными сырьевыми товарами и инфраструктурой для их поиска, транспортировки и хранения. Алюминий – это не единственный сегмент на товарном рынке, существенная доля которого принадлежит банкам с Уолл-Стрит. Morgan Stanley имеет долю в компании по перевозке нефти Heidmar, а также в компании – поставщике топлива TransMontaigne. Goldman является счастливым обладателем угольных шахт, железной дороги и портового терминала в Колумбии. Банк JPMorgan Chase в этом году выложил 36 миллионов долларов за покупку долей в геотермальных электростанциях в Калифорнии и Неваде. Некоторые обеспокоены тем, что банки используют свое положение для манипулирования ценами: они указывают на согласие JPMorgan Chase от 30 июля оплатить административную санкцию в 285 миллионов долларов и вернуть прибыль в 125 миллионов долларов, нечестно полученную в связи с вменяемым манипулированием рынком энергоносителей. Другие опасаются, что причастность банков к реальному товару увеличивает их собственные риски, и тем самым расширяет сферу деятельности, которая может потребовать спасения налогоплательщиков. Что если бы нефтяной танкер Exxon Valdez, из которого произошла утечка нефти на Аляске в 1989 г., принадлежал какому-нибудь банку? Или если бы какой-то банк эксплуатировал нефтяную платформу Deepwater Horizon BP? Эти вопросы задавали свидетели, выступавшие на слушании в Сенате. Федрезерв пересматривает решение 2003 г., позволившее Citigroup и другим банкам с Уолл-Стрит в целом, заключать сделки с реальным товаром, которые являются дополнением к их финансовой деятельности. Чтобы определить, что является дополнением, а что нет, нужно принять соломоново решение подобное тому, которое потребовалось для отделения собственных торговых операций от поддержания котировок ценных бумаг на организованном рынке. Следует ли запретить банкам финансировать сырьевые товары, если иногда это требует их физической поставки? Перспективы того, что контрольные органы продолжат заниматься этим вопросом, не говоря уже о борьбе с американскими потребителями пива, подталкивает некоторые банки к тому, чтобы дать свой ответ. Банк JPMorgan Chase внезапно заявил об уходе из сферы торговли реальными товарами, потратив уйму времени и денег с момента образования таких видов деятельности во время кризиса. У банков есть и множество других причин, чтобы переосмыслить свое отношение к бизнесу, связанному с сырьевыми товарами. Ограничение капитала означает, что для банков вполне естественно пересматривать принадлежащие им неликвидные капиталоемкие активы. Конкуренция со стороны торговых фирм заметно выросла. Недавний отчет консалтинговой компании McKinsey показывает, что число фирм, торгующих сырьевыми товарами, только в Женеве увеличилось с 200 в 2006 г. до 400 в 2011 г. Относительная стабильность цен на нефть в последние несколько лет привела к тому, что у банков стало меньше возможностей для получения прибыли от торговли. По данным исследовательской компании Coalition, в последние шесть кварталов прибыль десяти ведущих инвестиционных банков от сырьевых товаров сократилась (см. график). Однако это циклическая область, которая по-прежнему привлекательна в регионах, которые являются крупными производителями или потребителями сырьевых товаров. Бразильская компания BTG Pactual, занимающаяся инвестиционно-банковской деятельностью, открывает филиал для торговли сырьевыми товарами. Говорят, что китайский гигант ICBC ведет переговоры о покупке лондонского подразделения южноафриканской кредитной организации Standard Bank, которое занимается торговыми операциями. Китайский брокер GF Securities недавно согласился купить подразделение французского банка Natixis по торговле сырьевыми товарами. Также китайские покупатели якобы наводят справки по поводу того, не хочет ли Goldman продать свой товарный бизнес. И здесь возникает еще один вопрос: с точки зрения американских контрольных органов - было бы лучше, чтобы владельцами были эти компании? Подготовлено Forexpf.ru по материлам The Economist      |
| You are subscribed to email updates from Последние новости от www.Forex2.Info To stop receiving these emails, you may unsubscribe now. | Email delivery powered by Google |
| Google Inc., 20 West Kinzie, Chicago IL USA 60610 | |
Комментариев нет:
Отправить комментарий