вторник, 18 июня 2013 г.

Новости от www.Forex2.Info

Новости от www.Forex2.Info

Зыбучие пески количественного ослабления

Posted: 18 Jun 2013 06:09 AM PDT

forex-project-syndicate-18062013.gif

До недавнего времени практически любое восстановление после рецессии сопровождалось быстрым ростом занятости. Однако на этот раз рабочие места в экономике создаются крайне неохотно, несмотря на то, что центральные банки развитых стран используют аккомодационные монетарные политики в надежде стимулировать спрос, уничтоженный мировым экономическим кризисом. В результате, люди, убежденные в том, что им не удастся найти работу в течение длительного времени, массово покидают рабочую силу. Это явление проявилось наиболее ярко в Соединенных Штатах, где Федеральная резервная система понизила ставки до беспрецедентных уровней и при помощи количественного ослабления (QE) увеличила банковские резервы.

Но инфляция, которую обычно подстегивает политика монетарной экспансии, пока остается весьма скромной - 2% - потому что банки не спешат использовать свои резервы для повышения объемов кредитования и ликвидности. Конечно, это сдерживает рост ценовой волатильности, но и занятость при этом тоже не увеличивается.

Но ФРС, кажется, не смущает то, что ее политика не работает. Вместо того, чтобы изменить подход, ЦБ запускает новые и новые программы QE. Вероятно, те, кто принимают подобные решения, думают, что раз увеличение резервов более чем на 2 трлн. долларов не принесло желаемых результатов, то еще 85 млрд. долларов ежемесячно - то есть, 1 трлн. за год - сделают свое дело.

Руководству американского Центробанка не нужно долго ломать голову над тем, почему же QE не работает. Ответ на этот вопрос публикуется регулярно, и его может прочитать любой желающий. В период действия QE2 (с ноября 2010 года по июль 2011 года) ФРС добавила к резервам всего 557.9 млрд. долларов, при этом избыточные резервы выросли на 546.5 млрд. долларов. Это значит, что банки выпустили в экономику всего 2% от денег, полученных в рамках программы количественного ослабления.

Остальные лежат без дела. С QE3 похожая ситуация. Программа стартовала в сентябре прошлого года, с тех пор объем банковских резервов вырос на 244.1 млрд. долларов, из них избыточные - на 239.4 млрд. долларов. Иными словами, бездействуют 99% денег. Учитывая то, что банки получают 0.25% по своим резервным счетам и при этом платят очень низкую, практически нулевую ставку своим вкладчикам, им выгоднее не трогать эти деньги, зарабатывая легкий и надежный процент, и не рискуя, отправляя эти средства в экономику.

По текущим ставкам банки кредитуют правительство, крупные и стабильные корпорации и дилеров на рынке коммерческой недвижимости; но они не выдают кредиты заемщикам с более высокой степенью риска, например, стартапам или покупателям своего первого жилья. Банкиры и спекулянты наживаются на падении процентных ставок, которое сопровождает покупки активов со стороны ФРС, но нужный монетарный и кредитный стимул отсутствует.

В определенный момент ФРС поймет, что эта политика не работает. Но чтобы разработать более действенные альтернативы, нужно понять, в чем на самом деле проблема американской экономики - а Центробанку это пока не удается. Да, председатель ФРС Бен Бернанке часто говорит о том, что его задача не допустить еще одной Великой Депрессии, хотя Центробанк уже справился с этой задачей еще в 2008 году. Экономика США не реагирует на монетарную экспансию, потому что главная проблема Америки никак не связана с ликвидностью.

Монетарная политика не устраняет неполадки в реальной экономики - об этом знает любой студент-первокурсник; нужны политические изменения, затрагивающие реальную экономику. Хорошо бы чиновникам из Центробанка повторить основы экономической теории. Главная проблема - низкий объем инвестиций - коренится в стремлении Обамы повысить налог для лиц, чей годовой доход превышает 250 тыс. долларов, и снизить пенсионные выплаты.

Эти предложения встретили отпор со стороны оппозиции, однако Обама не подпишет законопроект о сокращении дефицита, если туда не войдет пункт об увеличении доходов. Пока источники этих доходов и последствия новых законов не ясны, те, кого они коснутся в первую очередь - крупнейшие сберегатели страны - будут воздерживаться от инвестиций.

Между тем, реформа здравоохранения, Закон о доступном медицинском обслуживании, мешает росту занятости, поскольку компании не нанимают новых сотрудников и сокращают рабочие часы имеющимся, чтобы защититься от роста затрат на содержание персонала. Европейская экономика хромает на обе ноги, Китай тоже резко сбавляет темпы роста, что негативно ведет к сокращению спроса на экспортную продукцию.

Неохотный рост ликвидности и кредитования сдерживает инфляционные риски, связанные с политикой ФРС, но это не значит, что Америка заработала пожизненный иммунитет на рост цен. Рано или поздно резервы, предоставленные ФРС (и другими центральными банками), пойдут в дело.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам Project Syndicate

В Европе основные пары показывают разнонаправленную динамику

Posted: 18 Jun 2013 04:07 AM PDT

Курс AUDUSD ушел без отката вниз. Тут все нормально, ожидания оправдались. Курс GBPUSD тоже ушел вниз. И тут все нормально. А вот почему единая валюта и швейцарский франк до публикации отчета ZEW укрепились по всему рынку, для меня остается загадкой. На новости из Британии фунт практически не отреагировал. В это время все внимание было приковано к кросс-курсу EURGBP, который по настоящее время укрепляется. На смешанных данных немецкого исследования ZEW за июнь EURUSD укрепился до 1,3398. Данные отчёта показали, что экономические настроения в Германии улучшились до 38.5, тогда как оценка текущей ситуации ухудшилась до 8.6 против прогноза 9.5. На 13:55 мск. пара торгуется по 1,3377. При разнонаправленной динамике основных валютных пар, я не вижу значительного роста евро. Думаю, когда кроссы успокоятся, евро/доллар вернется в зону 1,3320-1,33.

Курс GBPUSD с открытия азиатской сессии от 1,5718 снизился до 1,5644. Курс AUDUSD обвалился до линии D4 - 0.9441. На рынке опять стала циркулировать тема с замедлением роста экономики Китая и возможным понижением процентной ставки.

Курс USDCHF достиг трендовую линию (0,9261) и следом за евро шлепнулся до 0,9175. Не по плану, и причины то не знаю. На рынке AUDUSD c GBPUSD идут в одном направлении, курс EURUSD и USDCHF в другом. Не порядок. Думаю, как только кроссы успокоится, EURUSD и USDCHF откатят процентов на 60 от сегодняшнего роста и падения. Для евро это 1,3350 и ниже. Для франка 0,9230.

Опубликованные данные по США:

Индекс деловых ожиданий в Германии немецкого Центра исследования европейской экономики ZEW за июнь составил +38.5 (прогноз +37.8, предыдущее значение +36.4).
Индекс отпускных производственных цен в Великобритании за май составил 0.0% м/м, +1.2% г/г (прогноз -0.1% м/м, +1.3% г/г, предыдущее значение -0.1% м/м, +1.1% г/г).
Индекс отпускных производственных цен без учета цен на продукты питания, алкоголь, табачные изделия и топливо в Великобритании за май составил +0.1% м/м, +0.8% г/г (прогноз был +0.1% м/м, +0.9% г/г, предыдущее значение +0.1% м/м, +0.8% г/г).
Индекс закупочных производственных цен в Великобритании за май составил -0.3% м/м, +2.2% г/г (прогноз -0.4% м/м, +2.2% г/г, предыдущее значение -2.3% за месяц, -0.1% за год).
Гармонизированный индекс потребительских цен в Великобритании за май составил +0.2% м/м, +2.7% г/г (прогноз +0.1% м/м, +2.6% г/г, предыдущее значение +0.2% г/г, +2.4% г/г).
Индекс розничных цен в Великобритании за май составил +0.2% за месяц, +3.1% за год (прогноз был +0.2% за месяц, +3.2% за год, предыдущее значение +0.3% за месяц, +2.9% за год).

Даешь прозрачность!

Posted: 18 Jun 2013 02:32 AM PDT

forex-the-economist-18062013.gif

Британские лидеры мечтают о мире с прозрачной корпоративной собственностью, где царит налоговая дисциплина. Теперь они уже не кажутся столь несбыточными.
На первый взгляд Дэвид Кэмерон совсем не похож на ярого врага злостных неплательщиков налогов и их сообщников. Консерваторы традиционно лояльны к состоятельным гражданам и крупным компаниям, которые больше других выигрывают от гибкого политического мышления в том, что касается финансов. Лондонский Сити наслаждается симбиозом с кучкой офшорных колоний - включая Джерси и Британские Виргинские острова (БВО) - известных в лучшем случае за потворство уклонению от налогов, а в худшем - за содействие финансовым преступлениям.

Однако премьер министр будет председательствовать на ближайшем саммите стран Большой Восьмерки (крупнейших промышленных держав), который состоится в Северной Ирландии на будущей неделе, и он намерен инициировать глобальную реформу самых теневых уголков мировой экономики. Он хочет повысить налоговую дисциплину благодаря международному информационному обмену, повысить качество данных, заставив компании, трасты и тому подобные организации раскрывать своих истинных владельцев, и изменить устаревшие правила, которыми пользуются многонациональные компании для сокращения своих налоговых отчислений. Он нацелен не только на офшорные налоговые гавани, но и на зачастую сомнительные и не столь широко известные практики неофшорных юрисдикций, таких как Дэлавер - или Лондон.

«Тоже мне новость»! - воскликнут циники. Еще Джон Кеннеди в 1960-х пытался покончить с налоговыми гаванями - увы, безуспешно. В конце 1990-х Организация экономического сотрудничества - Парижский клуб для богатых стран - предприняла аналогичную попытку, которая была саботирована Америкой, заявившей, что низкие налоги - это форма здоровой конкуренции. Европейские лидеры объявили войну налоговым гаваням на саммите Большой Двадцатки в 2009 году, но были вынуждены пойти на попятную из-за протестов Китая, где состоятельные граждане активно пользуются финансовыми центрами Гонконга и офшоров Карибского бассейна. У Кэмерона есть шанс добиться большего.

С 2009 года налоговые гавани и финансовые тайны стали крайне непопулярны среди простых граждан и политиков. Массовые негодования в Великобритании по поводу уклонения от налогов в корпоративном секторе заманили в ловушку таких гигантов как Apple и Starbucks. Утечки информации - в частности, 260 гигабайт данных по клиентам трастовых компаний в Сингапуре и на БВО, попавшие в руки Консорциума журналистов, занимающихся независимыми расследованиями - вынудили власти в некоторых странах начать разбирательства.

Лед тронулся

Кампании за повышение прозрачности идут полным ходом. В последнее время они «диктуют условия», жалуется Ричард Хей, советник форума IFC (Международных финансовых корпораций) - лоббирующей группы офшорных юристов: «А Кэмерон их слушает и повторяет». Аудиторская компания Ernst & Young считает, что наступил «переломный момент». У британцев амбициозные цели. Они включают все, от устранения законных лазеек, позволяющих компаниям не платить налоги, до наказания за использование анонимных подставных фирм для сокрытия имущества, приобретенного незаконным путем, уклонения от санкций и отмывания денег, заработанных на наркоторговле.

В воздухе веет свежий ветер беспристрастности. «Вместо того, чтобы читать нотации бедным странам или обещать им двойную помощь, которую мы все равно никогда не оказываем, странам Большой Восьмерки предлагается для начала навести порядок у себя, Африке это тоже пойдет на пользу», - отметил Поль Колльер из Оксфорда, консультирующий Кэмерона по этим вопросам. «Лозунк «Делай, как мы говорим, а не как мы делаем» уже не действует.

Прошли те времена». Вместо того, чтобы увеличивать помощь и закачивать деньги в бедные страны, нужно сократить отток капитала - будь то незаконное перекачивание денег, полученных путем коррупции, или вполне себе законный вывод корпоративных прибылей через завышение или занижение цен по международным сделкам. По данным Африканского банка развития и Международной финансовой безупречности, если учесть этот отток, Африка была бы чистым кредитором для остального мира в период с 1980 по 2009 годы на сумму до 1,35 трлн. долларов.

Богатым странам придется много чего изменить, начиная со скрипучей системы налогообложения для международных корпораций, созданной еще в те стародавние времена, когда основные активы компаний были недвижимым имуществом. Теперь же бухгалтеры с легкостью перекидывают нематериальные активы вроде интеллектуальной собственности и генерируемые ими прибыли из одной юрисдикции в другую.

Дремучие дебри двусторонних соглашений о двойном налогообложении позволяют им сталкивать национальные правила друг с другом. Вот вам вкусный пример: «двойной ирландский виски с голландским сэндвичем». Компания уводит прибыли, заработанные, скажем, во Франции, через ирландскую компанию на счета одной из компаний в Голландии, а оттуда во второе дочернее предприятие Ирландии, расположенное в налоговой гавани, например, на Бермудах. В результате владелец наслаждается сладким вкусом уклонения от налогов, а у государственных служб, позволивших ему провернуть такую махинацию, остается горький осадок. ОЭСР работает над серией реформ, которые будут представлены на саммите в июле, когда соберется более многочисленная компания из стран Большой Двадцатки (туда входят крупнейшие экономики мира).

Поддержка со стороны стран Б8 очень пригодится. Большая часть предложений основана на ужесточении правил «трансфертного ценообразования»: торговля товаров или услуг между дочерними предприятиями одной корпорации по искусственно заниженным или завышенным ценам. Этот трюк позволяет вывести прибыли в страны с низким налогом, а убытки отправить туда, где налоги высоки. ОЭСР хочет, чтобы компании объясняли свои внутренние цены, если они отличаются от внешних. Но проблемы сложные, а лоббисты хитрые и коварные. Даже при наличии международного консенсуса, на то, чтобы закрыть все лазейки уйдут годы.

Еще одно важное изменение в налоговых вопросах - отказаться от модели обмена информацией «по требованию», в рамках которой странам приходится выклянчивать друг у друга данные, и заменить ее на систему автоматического обмена. Она уже разрабатывается - спасибо американскому Закону о налогообложении иностранных счетов (FATCA), вдохновившему европейцев внедрить у себя нечто подобное. Лет через десять это, вероятно, будет мировым стандартом.

Офшорные центры также объявляют о своем соответствии этому закону, предполагая, что добровольное согласие обеспечит им льготные условия. Даже тяжелые на подъем Швейцария, Австрия и Люксембург тоже хоть и неохотно, но переходят на этот закон. Теперь спрятать активы за рубежом будет сложно. Но все же можно. Владение частной собственностью осуществляется через трасты и подставные компании: пустые корпоративные субъекты, где сложно понять, кто же является бенефициаром и владельцем. Их также с большим успехом используют неплательщики налогов и криминальные элементы.

Ими управляют наемные директора, не имеющие ни малейшего понятия о том, кому на самом деле принадлежит компания. В сочетании с другими уловками (например, акциями на предъявителя, которые делают владельцем любого, имеющего на руках соответствующий клочок бумаги), в результате мы получаем беспросветный мрак. Проанализировав 150 печально известных коррупционных схем, Всемирный банк обнаружил, что все они перемещали или прятали доходы и активы в среднем через пять подставных компаний. Кэмерон говорит о необходимости «сдернуть завесу корпоративной секретности».

Европейская антикоррупционная сеть в прошлом году изучила 69 юрисдикций, из них только в шести информация о владельцах и бенефициарах должна предоставляться компаниями любого типа. Группа по противодействию легализации преступных доходов и финансированию терроризма (FATF), устанавливающая стандарты по противодействию отмыванию денег, призывает требовать своевременного предоставления сведений о реальных владельцах соответствующим органам.

Но это лишь рекомендация, выполнять которую необязательно, более того, никто из членов группы не следует ей в полной мере. В этом плане Большой Восьмерке будет нелегко добиться прозрачности. В офшорных центрах, например на Каймановых островах или Джерси поставщики услуг корпоративному сектору были вынуждены начать сбор информации о владельцах десять лет назад, под давлением международной общественности, однако они и по сей день делают это крайне медленно и не горят желанием передавать сведения органам, занимающимся расследованиями.

В Америке же эти данные и вовсе никто не собирает. Штаты Дэлавер и Невада считаются самыми удобными юрисдикциями в мире, где можно открыть компанию, не сообщив имя ее владельца. Это сильно угнетает и ставит в неловкое положение американских борцов с корпоративными преступлениями, но законодатели штата заблокировали реформу. Жалобы полиции на анонимные подставные компании и фирмы-однодневки также побуждают Кэмерона вынести тему прозрачности на повестку саммита.

Активисты антикоррупционных движений хотят большего. Иметь долю в акционерной компании очень выгодно из-за отсутствия обязательств: если фирма банкротится, акционеры не обязаны платить по счетам. Было бы справедливо платить за эту привилегию небольшую цену - раскрывать свое владение долей в общедоступных реестрах (за редким исключением для компаний с особым статусом секретности). Это помогло бы антикоррупционным активистам и журналистам, а также регулирующим и надзорным органам.

Многие банки поддерживают эту идею: им было бы намного проще выполнять требования «должной осмотрительности», устанавливая личности своих клиентов. Анализ, проведенный другой группой активистом - John Howell & Co for Global Witness - показал, что Британии эти изменения обойдутся недорого, от 10 до 103 млн. фунтов стерлингов, в зависимости от масштабов и глубины. И все же оппозиция непреклонна. По мнению Хея, «налоговый самосуд» может выйти из-под контроля. Прозрачность упростит задачу для похитителей и шантажистов. Джефф Кук из Jersey Finance утверждает, что если предоставить доступ к информации властям, а не общественности, будет нарушен баланс между способностью контролировать и пресекать потенциальные злодеяния и сохранением права на частную собственность у законопослушного большинства.

Джейсон Шарман из Гриффитского университета в Австралии утверждает, что бедные страны и так уже согнулись под гнетом обязательство по борьбе с нелегальными доходами. Он бы предпочел внедрить более жесткую версию модели, уже действующей в одном из офшорных центров: поставщики услуг, регистрирующие трасты и компании должны фиксировать реальных владельцев, хранить эти сведения и передавать их внутренним или внешним властям по требованию и без промедления. Нарушителей ждет серьезное наказание вплоть до тюремного заключения. Кроме того, таким поставщикам услуг проще чем регулирующим органам почуять неладное, заподозрить недостоверные сведения. Чтобы этот план сработал, их нужно включить в систему регулирования. На данном этапе в Великобритании она она крайне неэффективна, а в Штатах ее и вовсе нет.

Страны, которые первыми перейдут на полностью прозрачную систему корпоративной информации могут ощутить на себе неблагоприятные последствия конкуренции. Британские офшорные сателлиты опасаются, что пока они будут подчищать свои законы, клиенты быстро соберутся и уйдут в другие юрисдикции, где условия попроще. Если Китай (эта страна не входит в Большую Восьмерку), не согласится на информационный обмен и корпоративную открытость, Гонконг и Сингапур тем более не станут этого делать - таким образом, эти быстрорастущие финансовые центры продолжат поглощать бизнес из стран Б8 и начнут переманивать его у старых офшорных стран.

«Запад может стремиться к собственным целям», - размышляет Хей. Но, чтобы сохранить единые правила игры для всех, вообще нельзя ничего менять. Советники Кэмерона считают, что договоренность в Северной Ирландии станет важным шагом на пути к цели. Если Большая Восьмерка возьмется за устранение собственных недостатков, тема прозрачности будет поднята и на заседании Большой Двадцатки (а сюда Китай уже входит). По словам Колльера, если будет достигнута договоренность, обеспечивающая политическую поддержку работе, которая ведется ОЭСР и тому подобными организациями, можно праздновать победу.

Страны Большой Восьмерки возьмут за основу общие принципы и разработают национальные планы действий. Но будут и те, кому международная налоговая реформа станет костью в горле. Америка, например, и слышать ничего не хочет о том, чтобы обременять свои многонациональные корпорации новыми требованиям. Не все страны Большой Восьмерки поддерживают изменение правил раскрытия информации о владельцах, не говоря уже о предложении сделать ее общедоступной. Германия, Россия и Канада настроены скептически. Америка связана по рукам и ногам законодательством штатов. Великобритания и Франция полны энтузиазма, но и они не пойдут на полное раскрытие информации, по крайней мере, сейчас.

Налоговые мошенничества цветут буйным цветом, а огромные суммы криминальных денег и взяток циркулируют по мировой финансовой системе. В этих условиях даже незначительный прогресс станет большим достижением. Сейчас идея налоговой и корпоративной прозрачности очень популярна, а призывы к реформам звучат с каждым днем все громче и громче. По словам Колльера, главная задача саммита - запустить процесс. Если не сейчас, то когда?

Подготовлено forexpf.ru по материалам The Economist

Три показателя на сегодня: индекс CPI в Великобритании, исследование ZEW в Германии и новое жилищное строительство в США

Posted: 18 Jun 2013 01:55 AM PDT

Главной экономической новостью в течение европейской торговой сессии станет майский отчет об инфляции потребительских цен в Великобритании. Затем выйдет популярное исследование института ZEW в области экономических условий в Германии. Во второй половине дня участники рынка сконцентрируются на отчете о новом жилищном строительстве в США. Также на 12:30 GMT сегодня запланирована публикация отчета о потребительских ценах в США за май.

Индекс потребительских цен в Великобритании (08:30 GMT): В последние месяцы давление инфляции ослабло, что способствовало формированию мнения среди игроков о том, что в будущем центральный банк может быть более вариативен в плане денежно-кредитной политики. Пока это «может быть» еще слишком велико, но снижение годовых темпов роста потребительской инфляции в апреле – впервые с сентября прошлого года – уже означает шаг в правильном направлении. Тем не менее, инфляция на уровне 2,4% по-прежнему превышает двухпроцентный порог, установленный Банком Англии. Такая ситуация сохраняется уже на протяжении четырех лет, и сегодня она вряд ли изменится.

Действительно, согласно среднему прогнозу, инфляция потребительских цен в мае снова повысилась до 2,6%. Неудивительно, что Банк Англии сохраняет осторожность. «Продолжительный период инфляции, превышающей целевой показатель, может привести к тому, что ожидания в отношении инфляции станут менее закрепленными», ? отметил банк в своем квартальном бюллетене за второй квартал, который был опубликован на прошлой неделе. В этом случае «значение инфляции может оставаться выше целевого показателя на протяжении более длительного периода времени, что, в свою очередь, потребует более жесткого курса денежно-кредитной политики, чем он был бы при иных обстоятельствах, для того чтобы вернуть значение инфляции к целевому уровню».

Предполагается, что в краткосрочной перспективе инфляция будет держаться где-то посередине между 2% и 3%, а это значит, что никаких серьезных изменений в инфляционном давлении не ожидается. При этом банк готов напомнить рынку о своей готовности и желании действовать, если показатели инфляции будут демонстрировать завышенные значения в течение продолжительного времени.

Три показателя на сегодня: индекс CPI в Великобритании, исследование ZEW в Германии и новое жилищное строительство в США

Исследование ZEW в области экономики Германии (09:00 GMT): Согласно последним опубликованным данным, экономика страны стабилизировалась, однако потенциал ведущей экономики Европы в том, чтобы продемонстрировать нечто большее, чем слабые темпы роста во второй половине 2013 года, остается под большим вопросом. Как показал опубликованный вчера ежемесячный отчет за июнь, текущий прогноз Бундесбанка по росту ВВП на этот год равен 0,3%, что чуть ниже предыдущей оценки. Но, как предупреждает банк, даже такой скудный прогноз подвержен рискам. «Существует значительный риск того, что на самом деле результат может оказаться хуже прогноза. Многое зависит от того, стабилизируется ли экономическая ситуация в кризисных странах еврозоны и разовьется ли там потенциал роста».

Могут ли перспективы экономики улучшиться этим летом? Публикуемый сегодня отчет ZEW может подсказать ответ на этот вопрос. Аналитики прогнозируют, что показатели за июнь немного увеличились как по индексу текущих условий, так и по индексу ожиданий. Но шансы на что-то более значительное, чем слабый прогресс, на данном этапе довольно низкие. Это служит напоминанием о том, что экономика по-прежнему уязвима перед любыми изменениями к худшему, которые происходят в разных частях еврозоны.

Три показателя на сегодня: индекс CPI в Великобритании, исследование ZEW в Германии и новое жилищное строительство в США

Новое жилищное строительство в США (12:30 GMT): Согласно прогнозам, в сегодняшнем отчете мы увидим признаки восстановления в секторе нового жилищного строительства после резкого ухудшения в апреле. Участники рынка полагают, что правительство сообщит об общем количестве закладок под строительство нового жилья в мае на уровне 955 000 (годовой показатель с учетом сезонных факторов), что значительно лучше неожиданно низкого значения 853 000, зафиксированного в апреле. Мои эконометрические модели также указывают на улучшение, но не такое существенное. Кроме того, если предыдущий отчет выглядел как предупреждение о том, что процесс восстановления на жилищном рынке зашел в тупик, то сегодняшние результаты могут развеять волнения участников рынка.

Опубликованный вчера отчет о настроениях в жилищно-строительной отрасли однозначно предоставил убедительные аргументы в пользу того, что восстановление в жилищном секторе продолжится в ближайшем будущем. Индекс жилищного рынка Национальной ассоциации жилищно-строительных компаний (NAHB) и Wells Fargo подскочил до уровня 52 по результатам опроса за июнь. Таким образом, индекс впервые за последние семь лет превысил отметку 50, свидетельствуя о том, что большинство застройщиков придерживаются оптимистичных прогнозов на будущее в этом секторе. «Сегодняшний результат соответствует нашему прогнозу роста нового жилищного строительства на 29% в этом году, а это значит, что впервые с 2007 года количество нового строящегося жилья превысит отметку в один миллион», ? заявил главный экономист NAHB в пресс-релизе, сопровождавшем отчет.

Три показателя на сегодня: индекс CPI в Великобритании, исследование ZEW в Германии и новое жилищное строительство в США

Технический анализ и торговые рекомендации Форекс по валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY на 18 июня 2013 года

Posted: 18 Jun 2013 01:51 AM PDT

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 18 июня 2013 года

4-часовой таймфрейм

Кликните на График для Увеличения



Общая картина:
Анализ рынка Форекс по евро за 18 июня показывает, что цена находится в узком боковом канале еще с пятницы, волатильность валютной пары снижена, полосы Боллинджера направлены вбок. Текущий сигнал на покупку подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения является первый уровень сопротивления 1,3431. В случае закрепления цены выше этого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью второй уровень сопротивления 1,3516. Восходящее движение сохраняется до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,3330), если цена закрепится ниже этой критической линии, то может начаться нисходящее движение с целью первый уровень поддержки 1,3219, а сигнал на покупку ослабится и поставится на грань отмены, длинные позиции перестанут быть актуальными. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает бычье настроение трейдеров. Боллинджер Бандс показывает завершение восходящего движения, полосы сузились и направлены вбок, поэтому сейчас еще актуальны длинные позиции, но уже предельно осторожно. MACD направлен вниз, что свидетельствует о текущем коррекционном движении, поэтому длинные позиции сейчас не актуальны, а разворот индикатора наверх может засвидетельствовать возобновление восходящего движения. Если цена закрепится ниже Киджун-сен, это может означать возможное начало нисходящего тренда.

Торговые рекомендации:
По евро сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на повышение с первой целью 1,3431. В случае преодоления этого таргета, лонги станут актуальными с целью 1,3516. Стоп Лосс размещаем ниже Киджун-сен 1,3330 и по мере повышения этой линии переносим вверх и уровень стопа. При профитности сделки 50-60 пунктов стоп-лосс можно переносить в зону безубыточности. Открывать новые ордера на покупку можно будет при развороте MACD наверх (предельно осторожно), также полосы Боллинджера, желательно, должны расширяться наверх. Тейк Профиты можно размещать немного ниже целевых уровней – 1,3425 и 1,3505.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру, Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре GBP/USD на 18 июня 2013 года

4-часовой таймфрейм

Кликните на График для Увеличения



Общая картина:
Валютный курс фунта 18 июня продолжает слабое восходящее движение, а MACD продолжает разряжаться, поэтому сейчас требуется повышенная аккуратность и осторожность с открытыми позициями. Текущий сигнал на покупку – подтвержденный и сильный, так как Чинкоу Спан находится выше графика цены, а цена располагается выше облака Ишимоку. На данный момент целью восходящего движения остается первый уровень сопротивления 1,5799. В случае преодоления этого таргета, восходящее движение может продолжиться с целью второй уровень сопротивления 1,5892. Восходящее движение сохраняется до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (1,5685), если цена закрепится ниже этой линии, то сигнал на покупку ослабится, а дальнейшее восходящее движение будет поставлено под вопрос, зато сможет начаться нисходящее движение с целью первый уровень поддержки 1,5554. Чинкоу Спан находится выше графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает бычье настроение валютных трейдеров по этой валютной паре. Боллинджер Бандс показывает продолжение восходящего движения, полосы сужаются и направлены вверх, поэтому сейчас актуальными являются длинные позиции. MACD направлен вниз, что свидетельствует о текущем коррекционном движении цены, однако, цена не понижается, поэтому делается вывод о том, что индикатор разряжается. Отскок цены от уровня 1,5799 может засвидетельствовать нисходящую коррекцию. Отскок от Киджун-сен, напротив, может просигнализировать о продолжении восходящего тренда.

Торговые рекомендации:
По фунту на валютном рынке Форекс сейчас рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 1,5799. В случае преодоления ценой этого таргета, новой целью будет выступать уровень 1,5892. Стоп-лосс рекомендуется размещать ниже 1,5685 и по мере повышения этой линии переносить вверх и уровень стопа. При заходе сделки в прибыльность 50-60 пунктов, стоп-лосс рекомендуется переносить в безубыток. Сокращать длинные позиции рекомендуется в случае отскока цены от уровня 1,5799 или при параллельном понижении MACD и цены (осторожно). Тейк-профиты можно разместить немного ниже целевых уровней - 1,5790 и 1,5885.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру, Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/CHF на 18 июня 2013 года

4-часовой таймфрейм

Кликните на График для Увеличения

Общая картина:
18 июня пара доллар/франк сформировала новый сигнал на покупку, но полосы Боллинджера направлены вбок, а «золотой крест» слабый и с большой долей вероятности ложный. Текущий сигнал на покупку – не подтвержденный и слабый, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для восходящего движения является первый уровень сопротивления 0,9376, но длинные позиции станут актуальны не ранее закрепления цены внутри облака Ишимоку. В случае закрепления цены выше первой цели будет доступен новый таргет для восходящего движения – второй уровень сопротивления 0,9541. Восходящее движение имеет хоть какие-то перспективы до тех пор, пока цена находится выше Киджун-сен (0,9205), если цена закрепится ниже Киджун-сен, то сигнал на покупку ослабится, а дальнейшее восходящее движение, скорее всего, отменится, зато сможет возобновиться нисходящее движение с целью первый уровень поддержки 0,9088. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что не является подтверждением текущему сигналу на покупку и означает медвежье настроение участников рынка по валютной паре доллар/франк. Боллинджер Бандс показывает завершение нисходящего движения, полосы сузились и направлены вбок, поэтому на рынке сейчас актуальны ордера на продажу, но желательно, после расширения полос Боллинджера вниз, если оно будет. MACD направлен наверх, что сигнализирует о восходящем движении цены и разрешает сейчас рассматривать длинные позиции, но до усиления «золотого креста» открывать лонги не рекомендуется. Разворот этого индикатора обратно вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения. Если цена закрепится ниже критической линии Киджун-сен, это также может засвидетельствовать возобновление нисходящего тренда.

Торговые рекомендации:
По франку на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать лонги с первой целью – 0,9376, но только при нахождении цены внутри облака. При закреплении цены выше первого таргета, целью для покупку рекомендуется рассматривать уровень 0,9541. Стоп-лосс располагаем ниже 0,9205, и если эта линия будет повышаться, то можно переносить стоп-лосс вслед за ней. При открытии ордеров на покупку MACD должен быть направлен вверх. При профитности сделки в 50-60 пунктов, стоп-лосс можно переносить в ноль. Тейк-профиты можно выставлять немного ниже целевых уровней, примерно на 5-10 пунктов – на уровнях 0,9370 и 0,9530. Если цена закрепится ниже Киджун-сен, могут стать актуальными короткие позиции с целью 0,9088.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру, Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре USD/JPY на 18 июня 2013 года

4-часовой таймфрейм

Кликните на График для Увеличения

Общая картина:
Анализируя курс иены на рынке Форекс 18 июня, видно, что цена продолжает корректироваться к пивот уровню 95,72, о чем сигнализирует MACD, направленный наверх. Текущий сигнал на продажу является подтвержденным и сильным, так как Чинкоу Спан находится ниже графика цены, а цена располагается ниже облака Ишимоку. Поэтому сейчас целью для нисходящего движения является первый уровень поддержки 92,16. В случае преодоления первого таргета, нисходящее движение сможет продолжиться с целью - второй уровень поддержки 90,24. Нисходящее движение будет актуальным до тех пор, пока цена находится ниже критической линии Киджун-сен (95,40), если иена закрепится выше Киджун-сен, то «мертвый крест» ослабится, короткие позиции станут временно не актуальными, а восходящая коррекция продолжиться с целью Сенкоу Спан Б. Чинкоу Спан находится ниже графика цены, что является подтверждением текущему сигналу на продажу и означает медвежье настроение участников рынка по валютной паре доллар/иена. Боллинджер Бандс показывает нисходящее движение, полосы направлены вниз и сужаются, что делает актуальными сейчас короткие позиции на рынке. MACD направлен вверх, что говорит о текущем восходящем движении и не разрешает сейчас находиться в шортах, разворот этого индикатора вниз может засвидетельствовать возобновление нисходящего тренда. Отскок цены от Киджун-сен или от пивот уровня 95,72 может также просигнализировать о завершении восходящей коррекции.

Торговые рекомендации:
По иене на валютном рынке сейчас рекомендуется рассматривать позиции sell с первой целью 92,16. В случае преодоления первого таргета, ордера на продажу станут актуальными с целью 90,24. Стоп-лосс размещаем выше 95,40 и по мере понижения этой линии можно переносить стоп-лосс вниз. Открывать новые ордера на продажу можно в случае разворота MACD вниз или при отскоке от Киджун-сен или пивот уровня 95,72. При проходе ценой 50-60 пунктов в нужную сторону, Стоп Лосс можно переносить в зону безубытка. Тейк-профиты можно выставлять примерно на уровнях 92,25 и 90,35.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

При возможности открытия сделок «На опережение» можно переходить на младший таймфрейм (M15-M30) и наблюдать за разворотом трендового индикатора (к примеру, Хайкен Аши) около ценового уровня, около которого возможен разворот цены.

Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Форекс определение потенциала тренда 18.06.2013

Posted: 18 Jun 2013 12:55 AM PDT

18 июня 2013, EUR/USD. Прорыв 1.3375 инициирует рост к 1.3541.

Дневной график: перекупленность мешает быкам пробить вверх ИБ. Поэтому мы не можем не учитывать вероятность как отката в нижнюю зону ИБ (1.3280-1.33), так и вовсе коррекции к средней Боллинджера (1.3108). Однако общим доминирующим сценарием является все же рост пары к 1.3541

Кликните на График для Увеличения



Н4: конверты Боллинджера понемногу сужаются, однако пока сохраняют боковую конфигурацию. Это делает сопротивление 1.3375 (верхняя полоса) все еще сильным. Именно пробой данного уровня можно будет рассматривать как старт движения к 1.3541.

Кликните на График для Увеличения

Н1: основная поддержка находится на средней полосе Боллинджера (1.3342). Чрезмерное понижение относительной этой отметки будет увеличивать вероятность коррекции к 1.3280.

Кликните на График для Увеличения

Вывод: итак, ждем прорыв 1.3375 (без чего рост начаться, очевидно, не может). Цель - 1.3541. В рамках такого сценария мы допускаем возможность отката к 1.3341.

Альтернативный план: при пробое вниз 1.3341, ждем пару на 1.3280-1.33. Под 1.3280 находится спэйс вплоть до 1.31, поэтому, предположительно, уровень 1.3280 будет защищен.

18 июня 2013, GBP/USD. Ценовой магнит на 1.5876.

Дневной график: по-прежнему перекупленный фунт тем не менее стремится к доработке отметки на верхней полосе Боллинджера (1.5876). В том случае, если быкам удастся затащить британца на такую высоту, последующая коррекция вниз станет почти неизбежной.

Кликните на График для Увеличения

Н4: ключевое сопротивление - 1.5739 (верхняя линия Боллинджера), ключевая поддержка - 1.5642 (нижняя линия). Пробой данных уровней обеспечит трейдеров трендовым движением (к 1.5876 и 1.5377, соответственно).

Кликните на График для Увеличения

Н1: здесь еще более узкий боковик (с поддержкой на 1.56871)

Кликните на График для Увеличения

Вывод: есть вероятность, что пара сохранит боковой диапазон 1.5687-1.5739. В случае выброса вверх, можно будет ждать 1.5876, в варианте с пробоем вниз поддержки - к 1.5642 и затем, возможно, к 1.55.

18 июня 2013, USD/JPY. С пробоем 94.00 ждем падения еще 200-300 пунктов.

На часовом графике продолжается консолидация пары между 94.015 и 94.999. Помня про два подряд дневных ИБ, сделаем вывод о распределении вниз, а сигналом к падению стал бы пробой 94.00.

Альтернативно, пара может провести день в боковике 94.14 - 94.99

Кликните на График для Увеличения

Квантовый анализ рынка Форекс 18.06.2013

Posted: 18 Jun 2013 12:41 AM PDT

18 июня 2013, EUR/USD. Всё готово к образованию бокового флэта.

Кликните на График для Увеличения

Продолжается формирование движения к нижней стенке синего канала.

В ближайшее время ожидается формирование бокового флэта с уклоном вниз, либо более мощное нисходящее движение вниз к уровню синей границы.

Кликните на График для Увеличения

На рисунке видно, как скачки цены образовали уровень сопротивления.

Ожидается достижение ценой уровня 10-ой скорости в ближайшее время.

В целом, на рынке всё готово к образованию бокового флэта /коррекционного движения.

18 июня 2013, GBP/USD. Если цена зайдёт ниже уровня 1.564 рынок перейдёт в боковую фазу.

Кликните на График для Увеличения

Продолжается движение к нижней границе зелёного канала.

Предположительно волна примет форму бокового флэта, который может быть достаточно размашистым.

Вряд ли весь флэт будет с нисходящим наклоном, учитываю мощь последнего восходящего движения.

Скорее всего, это будет горизонтальный участок.

Кликните на График для Увеличения

Красным пунктиром показана линия, которая является условной границей восходящего тренда.

Когда цена зайдёт ниже уровня 1.56 это станет сигналом к тому, что продолжительное восходящее движение завершено и рынок ушёл в боковой флэт либо изменилось направление тенденции.

Мы ожидаем формирование бокового флэта к нижней границе зелёного канала.

18 июня 2013, USD/JPY. Ожидается рост цены против наклона канала.

Кликните на График для Увеличения

Цена по - прежнему находится вблизи стенки синего канала, которая стала уровнем поддержки для быков.

Открыт путь к верхней границе зелёного канала и уровню 98, не исключено, что в ближайшее время мы увидим рост к этому уровню.

Хотя нужно учитывать то, что движение развивается против наклона канала, это может привести к образованию сложного движения.

Кликните на График для Увеличения

Есть потенциал для роста цены к уровню красной границы.

Волновой анализ Форекс по валютным парам EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY за 18 июня 2013 года

Posted: 18 Jun 2013 12:31 AM PDT

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 18 июня 2013 года

Кликните на График для Увеличения



Анализ волновой разметки:

Валютные рынки замерли в ожидании новостей с двухдневного заседания FOMC, на котором могут быть приняты решения по сокращению, или сворачиванию, программы QE-3, в связи с чем пара EUR/USD весь день торговалась в узком ценовом диапазоне, консолидируясь вблизи уровня 1,3350. Таким образом, затянувшееся движение в боковом коридоре дает основания для предположений о том, что не только С, но и вся эта 3-я, или С, примет более сложный и протяженный вид, переформатировав тем самым свою уже сложившуюся внутреннюю волновую структуру. При этом, в случае возобновления восходящего движения, для валютной пары могут открыться перспективы роста вплоть до уровня 36-й фигуры. Если же рынок не найдет оснований для продолжения роста Евро, то цена достаточно быстро может оказаться вблизи майского минимума (1,2890). Предпочтительнее дождаться прояснения ситуации.

Цели для новой нисходящей волны:

1,3229 – 50,0% по Фибоначчи

1,3115 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:

1,3342 – 61,8% по Фибоначчи

1,3400 – 1,3600

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает усложнять и без того непростую волновую структуру повышательного участка тренда, осуществив прорыв отметки 1,3287, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Повышение котировок может продолжиться с целями, находящимися около отметки 1,3342, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, и выше к 34 и 36 фигурам. В рамках новой нисходящей волны после завершения повышательного набора волн ожидается понижение с целями, расположенными около отметок 1,3229 и 1,3115, что соответствует 50,0% и 38,2% по Фибоначчи. С текущих позиций важно понять в какую сторону двинется Евро, ждем прояснения ситуации.

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 18 июня 2013 года

Кликните на График для Увеличения

Анализ волновой разметки:

Пара GBP/USD в ожидании развязки интриги вокруг заседания FOMC также оставалась обездвиженной и весь вчерашний день торговалась в узком диапазоне возле уровня 57-й фигуры. При этом уже сложившаяся внутренняя волновая структура волны С может позволить валютной паре выполнить разворот и начать динамичное снижение после тестирования отметки 1.5785, или уровня 1,5800. В то же время непрогнозируемая реакция рынков на новости из-за океана вынуждает относиться с осторожностью к открытию позиций в любую сторону.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

1,5603 – 50,0% по Фибоначчи

1,5420 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:

1,5727 – 423,6% по Фибоначчи

1,5785 – 61,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британский фунт находится в стадии построения восходящего участка тренда, но вся волновая картина сейчас не очень однозначна и может потребовать внесения коррективов. Повышение котировок может продолжиться с целями, расположенными около расчетных отметок 1,5727 и 1,5785, что соответствует 423,6% и 61,8% по Фибоначчи. В рамках новой нисходящей волны понижение котировок может начаться с целями, расположенными около отметок 1,5603 и 1,5420, что приравнивается к 50,0% и 38,2% по Фибоначчи. Прорыв нижней линии повышательного коридора наталкивает на вывод о готовности инструмента к построению нисходящего участка тренда. Но прорыв отметки 1,5727 наведет нас на обратный вывод. Реакция рынка на заседание FOMC может быть непредсказуемой.

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 18 июня 2013 года

Кликните на График для Увеличения

Анализ волновой разметки:

В ходе вчерашних торгов пара USD/CHF продолжала движение в боковом коридоре, формируя сложную волновую структуру горизонтального треугольника. Таким образом, в связи с несколько затянувшимся ожиданием новостей с заседания FOMC, волновая структура 3-й волны, или С, вынуждает вносить корректировки в ее уже сложившуюся разметку. При этом внутренняя волновая размерность этой 3-й волны, или С, допускает для валютной пары возможность снижения не только к уровню 91-й фигуры, но и открывает перспективы падения цены к отметке 0,8800.

Цели для варианта с новой восходящей волной:

0,9291 – 161,8% по Фибоначчи

0,9357 – 127,2% по Фибоначчи

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

0,9101 – 261,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Швейцарская валюта продолжает усложнять нисходящий участок. Понижение котировок может продолжиться, если текущее предположение верно, с целями, расположенными около отметки 0,9101, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи. Прорыв этой расчетной отметки наведет на вывод о еще большем усложнении понижательного участка тренда и продолжении понижения котировок к 90 фигуре. В рамках новой восходящей волны (возможно, нового восходящего участка тренда) может начаться движение с целями, расположенными около отметок 0,9291 и 0,9357, что соответствует 161,8% и 127,2% по Фибоначчи . Учитывая сложность и неоднозначность текущей волновой структуры, а также ожидание новостей с FOMC, удерживать открытые позиции следует с определенной опаской.

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 18 июня 2013 года

Кликните на График для Увеличения

Анализ волновой разметки:

В ситуации, сложившейся на валютных рынках, пара USD/JPY также весь вчерашний день торговалась в узком диапазоне, консолидируясь возле уровня 94,50. При этом, несмотря на неотработанный расчетный целевой уровень, соответствующий отметке 92.60, валютная пара может начать восходящее движение практически в любой момент. В таком случае минимум пятницы (93.98) можно будет рассматривать в качестве завершения принявшей несколько укороченный вид 5-й волны, в 5-й (в А).

Цели для варианта c нисходящей волной (возможно, 5 в А):

93,92 – 76,4% по Фибоначчи

92,60 – 261,8% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной (возможно, B нисходящего участка тренда):

95,79 – 61,8% по Фибоначчи

97,31 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Иена продолжает формирование понижательного участка тренда. В рамках нисходящей волны (предположительно 5 в А) может продолжиться понижение котировок с целями, расположенными около расчетных отметок 93,92 и 92,60, что приравнивается к 76,4% и 88,6% по Фибоначчи. Две неудачных попытки прорыва отметки 93,92 наталкивают на мысль об укороченности волны 5 в 5 в А и готовности пары к построению волны B с целями, расположенными около 95,79 и 97,31, что приравнивается к 61,8% и 50,0% по Фибоначчи. Понижательный коридор поддерживает перспективы продолжения построения нисходящего участка тренда. Прорыв отметки 93,92 придаст уверенности в незавершенности волны 5 в А.

Торговля понедельника в основных валютных парах проходила в боковом тренде...

Posted: 18 Jun 2013 12:23 AM PDT

forex-online-18062013.jpg

Торговля понедельника в основных валютных парах проходила в боковом тренде и завершилась почти на ценах открытия. Данный сценарий, по сути, является типичным в моменты, когда рынок ожидает важных событий. В текущей ситуации таким событием является заседание FOMC ФРС, на котором будет решаться судьба денежной политики Штатов. Рынок с напряжением ждет этих решений, т.к. надеется получить какую-нибудь определенную информацию проясняющую вопрос – будет ли американский регулятор ужесточать свою политику в ближайшее время. Как известно, на рынке уже давно муссируются слухи и догадки о возможном сокращения программы покупки облигаций ФРС и инвесторы надеются получить ответ именно на этом заседании и потому занимают выжидательную позицию. Ко всему прочему, к осторожности призывали и ожидания начала саммита G8, запланированного на вчерашний день.

Данные по экономике Штатов, представленные вчера показали позитивные результаты, но лишь слегка поддержали доллар. Отчет ФРС Нью-Йорка свидетельствовали о небольшом росте активности в июне - производственный индекс вырос до 7.84 против -1.4 в мае, но эту «бочку меда» подпортили детали отчета, показавшие слабые результаты подиндексов заказов и занятости, по которым можно судить о перспективах.

Очень неплохим был отчет Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB), указавший на резкий рост настроений среди строителей жилья в июне - индекс рынка жилья подскочил до 52 с 44 в мае при том, что ожидали увидеть лишь уровень 45. Сегодня важной информации будет больше, инвесторы обратят внимание на инфляцию, предполагается, что в мае наблюдалось усиление ценового давления - индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 0.2% м/м, 1.4% г/г против -0.4%, 1.1% г/г ранее.

Противоречивую картину прогнозы обещают по строительству жилья в мае, предполагается увидеть рост новостроек на 11.4% м/м после обвальных -16.5% м/м ранее и снижение числа разрешений на строительство, -2.7%против +12.9% апреле. Возможно, этот пакет данных, если все совпадет с прогнозом, не вызовет всплеска эмоций на рынке, инвесторы продолжат диапазонную торговлю в ожиданиях главного события недели. Правда, возмутителем спокойствия, но скорее всего на непродолжительное время, могут быть сообщения с саммита G8, если, конечно, в них прозвучит что то сюрпризное.

EUR

Единая европейская валюта торговалась в узком диапазоне против доллара и закрыла сессию понедельника почти на ценах открытия. Представленные вчера данные по экономике Еврозоны отметили, что перспективы продолжают постепенно улучшаться, но это не дало толчок к покупкам евро. Инвесторы явно больше озабочены тем, что будет сказано относительно перспектив политики ФРС и потому не склонны наращивать рисковые позиции до появления этих сообщений. Информация от статистического агентства Евросоюза сообщило вчера, что в 1-м квартале 2013 года общие расходы на оплату труда в Еврозоне выросли на 1.6% г/г после роста на 1.3% в 4-м квартале 2012 года, а сальдо баланса внешней торговли осталось в профиците, но несколько сократилось в апреле – до 16.1 млрд. с 18.1 млрд. евро.

Позитивным был и прогноз от центрального банка Германии, объявивший, что крупнейшая европейская экономика должна показать сильный рост во 2-м квартале этого года. Сегодня в центре внимания европейских новостей будет выход отчета немецкого института ZEW, который ожидается с благоприятными для евро результатами. Как полагают прогнозы, индекс экономических ожиданий Германии в июне подрастет до 38.1 с 36.4, а показатель текущих условий поднимется к 9.8 с 8.9. В целом по Еврозоне индекс настроений в деловой среде от ZEW может указать на рост до 29.4 с 27.6. Возможно, какие то положительные для евро эмоции эта информация и вызовет на рынке, но, как кажется, на непродолжительное время, т.к. главный драйвер текущей недели – заседание ФРС, продолжит призывать к осторожности.

GBP

Британский стерлинг тоже провел вчерашний день в разнонаправленных колебаниях против доллара и закрыл торги понедельника на ценах открытия. Некоторую поддержку фунту оказали в первой половине дня данные о рынке жилья Великобритании, но на американской сессии стерлинг подвергся продажам на фоне выхода американской экономической статистики. Как сообщило агентство Rightmove, индекс цен на дома в июне продолжил рост и зафиксировал 1.2% м/м, 2.7% г/г против 2.1% м/м, 2.5% г/г ранее. Факторами, подталкивавшими цены к росту, указывались – подъем уверенности потребителей и снижение ставок по ипотечным кредитам и инфляционные ожидания, которые приводит к увеличению активности на рынке. Сегодня тема инфляции будет раскрыта более широко, т.к. она является основной в пакете новостей этой сессии.

Предполагается, что в мае ценовое давление выросло в Великобритании по всему спектру. Индекс потребительских цен (CPI) вырос на 0.1% м/м, 2.6 г/г после 0.2% м/м, 2.4% г/г ранее, базовый показатель тоже увеличился - до +2.2% г/г с +2.0% г/г, индекс розничных цен (RPI) ждут с подъемом на 0.2% м/м, 3.2% г/г против +0.3% м/м,+2.9% г/г в апреле. Аналогичные тренды и в ценах производителей - индикатор отпускных цен (PPI), вероятно отметит -0.1% м/м, +1.3% г/г после -0.1% м/м, +1.1% г/г, а закупочных -0.4% м/м, +2.2% г/г против -2.3% м/м, -0.1% г/г. Естественно, такой расклад может поддержать стерлинг, т.к. сокращает вероятность наращивания смягчений в политике Банка Англии. Однако, пока, в текущем моменте «погоду делает» ФРС, или, правильнее сказать, ожидания того, что скажет завтра штатовский регулятор о перспективах своей политики.

JPY

Валюта Японии оставалась в узком коридоре на фоне ожиданий событий в США, но закрыла первый день торгов этой недели с небольшим понижением против доллара. Очевидно, некоторую поддержку «зеленому» оказали неплохие данные по экономике США, позволившие зафиксировать очень небольшой профит. Опубликованные сегодня данные свидетельствуют о сохраняющейся слабости в экономике - объемы промышленного производства за апрель были пересмотрены со значительным ухудшением - до 0.9% м/м, -3.4% г/г против 1.7% м/м, -2.3% г/г оглашенных ранее. Что касается перспектив, то, скорее всего, и сегодня йена будет оставаться в диапазонной торговле, ожидая завтрашней информации о решениях ФРС.

Фрактальный анализ Форекс по состоянию на 18 июня 2013

Posted: 18 Jun 2013 12:15 AM PDT

Здравствуйте, уважаемые трейдеры.
По основным валютным парам ключевые цели остались без изменения и мы ожидаем развития ситуации в масштабе Н1.

Прогноз на 18 июня:

Кликните на График для Увеличения

По паре Евро/Доллар важными уровнями являются: 1.3397, 1.3339, 1.3271, 1.3244, 1.3205, 1.3183 и 1.3156. Здесь неустойчивое движение кверху в диапазоне 1.3339–1.3397, от последнего уровня ожидаем откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно в диапазоне 1.3271–1.3244, пробой последнего значения будет располагать к развитию нисходящей структуры, здесь цель – 1.3205, в коридоре 1.3205–1.3183 консолидация цены. Потенциальным значением для низа считаем уровень 1.3156, до которого ожидаем оформления начальных условий для нисходящего цикла.
Торговые рекомендации:
Buy: 1.3340 Take profit: 1.3375
Sell: 1.3270 Take profit: 1.3245
Sell: 1.3242 Take profit: 1.3205

Кликните на График для Увеличения

По паре Фунт/Доллар ключевыми уровнями являются: 1.5804, 1.5722, 1.5683, 1.5589, 1.5532, 1.5500, 1.5459 и 1.5340. Здесь в коридоре 1.5683–1.5722 ожидаем консолидацию цены. Потенциальным значением для верха считаем уровень 1.5804, по достижении которого ожидаем откат книзу. Краткосрочное нисходящее движение возможно после пробоя 1.5589, в данном случае цель – 1.5532, в коридоре 1.5532–1.5500 консолидация цены. Пробой 1.5500 приведет к углубленному движению, здесь цель 1.5459, этот уровень является ключевой поддержкой для верха, его проход ценой будет располагать к развитию нисходящей структуры, в данном случае ожидаем движение к уровню 1.5340.
Торговые рекомендации:
Buy: 1.5724 Take profit: 1.5800
Sell: 1.5587 Take profit: 1.5535
Sell: 1.5530 Take profit: 1.5500

Кликните на График для Увеличения

По паре Доллар/Франк ключевым уровня являются: 0.9487, 0.9423, 0.9364, 0.9315, 0.9203, 0.9165 и 0.9103. Здесь краткосрочное нисходящее движение ожидаем в диапазоне 0.9203–0.9165, пробой последнего значения позволит рассчитывать на движение к потенциальной цели – 0.9103, по достижении которого ожидаем откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в диапазоне 0.9315–0.9364, пробой последнего значения будет располагать к развитию восходящей структуры, в данном случае цель – 0.9423, этот уровень является ключевым сопротивлением, его пробой позволит рассчитывать на движение к потенциальной цели – 0.9487.
Торговые рекомендации:
Buy: 0.9315 Take profit: 0.9362
Buy: 0.9365 Take profit: 0.9423
Sell: 0.9203 Take profit: 0.9165
Sell: 0.9163 Take profit: 0.9105

Кликните на График для Увеличения

По паре Доллар/Иена ключевыми уровнями являются: 97.01, 96.49, 95.95, 95.54, 94.74, 94.14, 93.35, 92.79 и 91.62. Здесь в диапазоне 94.74–94.14 ожидаем консолидированное движение, пробой последнего значения должен сопровождаться развитием импульса, в данном случае цель 93.35, в коридоре 93.35–92.79 консолидация цены. Потенциальным значением для низа считаем уровень 91.62, движение к которому ожидаем после пробоя 92.79. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 95.54–95.95, пробой последнего значения приведет к углубленному движению, здесь цель – 96.49. Потенциальным значением для верха считаем уровень 97.01, до которого ожидаем оформления начальных условий для восходящего цикла.
Торговые рекомендации:
Buy: 95.54 Take profit: 95.95
Buy: 95.97 Take profit: 96.49
Sell: 94.12 Take profit: 93.35
Sell: 93.30 Take profit: 92.80

Кликните на График для Увеличения

По паре Доллар/Канадский доллар ключевыми уровнями являются: 1.0306, 1.0289, 1.0265, 1.0245, 1.0155, 1.0136 и 1.0090. Здесь краткосрочное нисходящее движение ожидаем в диапазоне 1.0155–1.0136, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным нисходящим движением, в данном случае потенциальная цель – 1.0090, по достижении этого уровня ожидаем откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 1.0245–1.0265, пробой последнего значения будет располагать к развитию восходящей структуры, в данном случае потенциальная цель – 1.0289. Диапазон 1.0289–1.0306 шумовой.
Торговые рекомендации:
Buy: 1.0245 Take profit: 1.0265
Buy: 1.0268 Take profit: 1.0285
Sell: 1.0155 Take profit: 1.0140
Sell: 1.0135 Take profit: 1.0090

Кликните на График для Увеличения

По паре Австралийский доллар/Доллар ключевыми уровнями являются: 0.9857, 0.9806, 0.9776, 0.9708, 0.9685, 0.9611, 0.9587, 0.9567, 0.9495, 0.9471, 0.9411 и 0.9389. Здесь краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 0.9567–0.9587, пробой последнего значения приведет к углубленному движению, в данном случае цель – 0.9611, этот уровень является ключевым сопротивлением для последующего развития восходящей структуры от 11 июня, его пробой позволит рассчитывать на движение к первой потенциальной цели – 0.9685. Далее ключевые уровни для верха остались без изменения. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 0.9495– 0.9471, этот диапазон является ключевой поддержкой для верха, его проход ценой будет располагать к развитию нисходящей тенденции в масштабе Н1, в данном случае цель – 0.9411. Потенциальным значением для низа пока считаем уровень 0.9389, по достижении которого ожидаем консолидированное движение в коридоре 0.9411–0.9389.
Торговые рекомендации:
Buy: 0.9567 Take profit: 0.9585
Buy: 0.9614 Take profit: 0.9685
Sell: 0.9495 Take profit: 0.9475
Sell: 0.9470 Take profit: 0.9415

Кликните на График для Увеличения

По паре Евро/Иена ключевыми уровнями являются: 129.21, 128.14, 127.48, 126.84, 124.52, 123.89 и 122.62. Здесь мы следим за нисходящей структурой от 10 июня. Краткосрочное нисходящее движение ожидаем в диапазоне 124.52–123.89, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным восходящим движением, здесь потенциальная цель – 122.62, возле этого уровня консолидация цены. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 126.84–127.48, отсюда высока вероятность разворота книзу. Уровень 128.14 является ключевым сопротивлением для развития восходящей структуры, здесь потенциальная цель – 129.21, до этого уровня ожидаем оформления начальных условий для восходящего цикла.
Торговые рекомендации:
Buy: 126.84 Take profit: 127.45
Buy: 127.50 Take profit: 128.10
Sell: 124.50 Take profit: 123.90
Sell: 123.85 Take profit: 122.65

Кликните на График для Увеличения

По паре Фунт/Иена ключевыми уровнями являются: 151.89, 151.11, 150.56, 148.27, 147.49, 146.39, 145.63 и 144.11. Здесь отмены развития нисходящей структуры от 11 июня ожидаем после прохода ценой шумового диапазона 150.56–151.11, в данном случае цель 151.89, возле этого уровня консолидация цены. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 148.27–147.49, пробой последнего значения будет располагать к развитию нисходящей структуры, в данном случае первая цель 146.39, в коридоре 146.39–145.63 консолидация цены. Потенциальным значением для низа считаем уровень 144.11, движение к которому ожидаем после пробоя 145.60.
Торговые рекомендации:
Buy: 150.56 Take profit: 151.10
Buy: 151.15 Take profit: 151.85
Sell: 148.22 Take profit: 147.60
Sell: 147.65 Take profit: 146.40

Уважаемые трейдеры, в своем аналитическом обзоре я рассматриваю развитие структуры по определенной валютной паре на предстоящую торговую сессию. После прочтения данного материала вы должны наиболее четко и понятно представлять возможные перспективы развития валют. В данном методе анализа, для наиболее простого изложения своего подхода к рынку, я использую стандартные термины технического анализа, такие как уровни поддержки и сопротивления, однако сам метод основан на свойствах фрактальной функции и несет в себе глубокий смысл понимания развития текущей и будущей ситуации. Все свои расчеты я выполняю от начальных условий развития цикла. Черной стрелкой указано направление движение цены от текущих начальных условий. Красной стрелкой показано альтернативное движение в случае пробоя ключевых уровней для отмены развития восходящего/нисходящего цикла. Пунктирными стрелками я указываю продолжение движения. Как правило, красной стрелкой я указываю корректировочное движение и краткосрочный выход за уровень. Убедительная просьба: не используйте только одни изображения, изучите текст, чтобы понять последовательность развития того или иного события. Также прошу учесть, что для более ясного понимания изложенного здесь материала, необходимо ознакомиться с фрактальным анализом, так вы сможете понимать то, что здесь написано и как это можно использовать в своей торговой системе.

Внимание! Использование для анализа одних только изображений может привести к неверной интерпретации текущей ситуации. Также обращаю ваше внимание на то, что если ключевой уровень был пробит ценой, но цена не закрылась за ним, существует высокая вероятность ложного пробоя.

Технический анализ Форекс EURUSD, GBPUSD (торговый план на 18 июня 2013 года)

Posted: 17 Jun 2013 11:42 PM PDT

EUR/USD (торговый план на 18 июня 2013 года)

Вчера, 17.06.13, EUR/USD продолжила коррекционное движение и выросла до уровня 1,3380, остановившись на границе сильного уровня сопротивления 1,3389 (Previously Monthly Volume). В результате чего продолжилось формирование бычьей импульсной волны А,С (Н1-Н4). При пробое и закреплении цены выше значения 1,3364 (Closing Price), ожидаем дальнейшего роста валютной пары по уровням сопротивления, вплоть до значения 1,3568 (Previously Monthly Volume). Скользящие средние 233, 55 и 21 раскрыты и направлены вверх – бычья тенденция.
Для похода валюты вверх необходим пробой и закрепление цены выше значения 1,3364 (Closing Price), с формированием бычьей волны А,С (Н1-Н4).
Для похода валюты вниз необходим пробой и закрепление цены ниже значения 1,3343 (Daily pivot), с формированием медвежьей волны А/В (Н1).

Наиболее значимые уровни сопротивления (защищают от роста):
1,3364 (Closing Price)
1,3389 (Previously Monthly Volume)
1,3568 (Previously Monthly Volume)
Уровни Фибоначчи
Наиболее значимые уровни поддержки (защищают от падения):
1,3343 (Daily pivot)
1,3311 (Monthly and Weekly pivot)
Уровни Фибоначчи
Важные экономические новости, способные повлиять на движение валютной пары (время GMT+4, МСК):
10:00 EUR Выступление Президента ЕЦБ Драги
13:00 EUR Индекс экономических настроений Германии – прогноз 38.1, предыдущее 36.4
13:00 EUR Индекс экономических настроений ZEW – прогноз 29.4, предыдущее 27.6
16:30 USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный) – прогноз 0.2%, предыдущее 0.1%
16:30 USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежегодный) – прогноз 1.7%, предыдущее 1.7%
16:30 USD Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный) – прогноз 0.2%, предыдущее -0.4%
16:30 USD Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежегодный) – прогноз 1.4%, предыдущее 1.1%
16:30 USD Разрешения для строительства – прогноз 0.975M, предыдущее 1.005M
16:30 USD Разрешения на строительство (Ежемесячный) – прогноз -2.8%, предыдущее 12.9%
16:30 USD Строительство новых домов – прогноз 0.950M, предыдущее 0.853M
16:30 USD Строительство новых домов, изменение (Ежемесячный) – прогноз 11.4%, предыдущее -16.5%
В это время проявляем особую осторожность, повышение волатильности, захват отложенных ордеров (сделки лучше не открывать).

Кликните на График для Увеличения

Резюме:
Восходящая тенденция. На старших уровнях: Н4 – вверх, Daily – флет, Weekly – флет. В случае пробоя и закрепления цены выше значения 1,3364 (Closing Price), ожидаем дальнейшего роста валютной пары по уровням сопротивления, вплоть до значения 1,3568 (Previously Monthly Volume). При пробое и закреплении цены ниже значения 1,3343 (Daily pivot), ожидаем коррекционного снижения по уровням поддержки, вплоть до значения 1,3311 (Monthly and Weekly pivot).
Торговые рекомендации (в зависимости от сложившейся ситуации):
Покупать от уровней поддержки (зеленые стрелки) – 1,3311 (Monthly and Weekly pivot, отскок), 1,3343 (Daily pivot, отскок) и 1,3364 (Closing Price, пробой). Цели роста – 1,3389 (Previously Monthly Volume) и 1,3568 (Previously Monthly Volume).

GBP/USD (торговый план на 18 июня 2013 года)

Вчера, 17.06.13, GBP/USD продолжила восходящее движение и выросла до уровня 1,5752. Таким образом, продолжилось формирование бычьей импульсной волны А,С (Н1-Н4). При пробое и закреплении цены выше значения 1,5722 (Closing Price), ожидаем дальнейшего роста валютной пары по уровням сопротивления, вплоть до значения 1,5836 (Previously Monthly Volume). Скользящие средние 233, 55 и 21 раскрыты и направлены вверх – бычья тенденция.

Для похода валюты вверх необходим пробой и закрепление цены выше значения 1,5722 (Closing Price), с формированием бычьей волны А,С (Н1-Н4).
Для похода валюты вниз необходим пробой и закрепление цены ниже значения 1,5710 (Daily pivot), с формированием медвежьей волны А/В (Н1).

Наиболее значимые уровни сопротивления (защищают от роста):
1,5722 (Closing Price)
1,5836 (Previously Monthly Volume)
Уровни Фибоначчи

Наиболее значимые уровни поддержки (защищают от падения):
1,5710 (Daily pivot)
1,5637 (Monthly and Weekly pivot)
Уровни Фибоначчи

Важные экономические новости, способные повлиять на движение валютной пары (время GMT+4, МСК):
12:30 GBP Индекс закупочных цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный) – прогноз 0.1%, предыдущее -2.3%
12:30 GBP Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежегодный) – прогноз 2.6%, предыдущее 2.4%
12:30 GBP Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный) – прогноз 0.1%, предыдущее 0.2%
16:30 USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный) – прогноз 0.2%, предыдущее 0.1%
16:30 USD Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежегодный) – прогноз 1.7%, предыдущее 1.7%
16:30 USD Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный) – прогноз 0.2%, предыдущее -0.4%
16:30 USD Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежегодный) – прогноз 1.4%, предыдущее 1.1%
16:30 USD Разрешения для строительства – прогноз 0.975M, предыдущее 1.005M
16:30 USD Разрешения на строительство (Ежемесячный) – прогноз -2.8%, предыдущее 12.9%
16:30 USD Строительство новых домов – прогноз 0.950M, предыдущее 0.853M
16:30 USD Строительство новых домов, изменение (Ежемесячный) – прогноз 11.4%, предыдущее -16.5%
В это время проявляем особую осторожность, повышение волатильности, захват отложенных ордеров (сделки лучше не открывать).

Кликните на График для Увеличения

Резюме:
Восходящая тенденция. На старших уровнях: Н4 – вверх, Daily – флет, Weekly – флет/вниз. В случае пробоя и закрепления цены выше значения 1,5722 (Closing Price), ожидаем дальнейшего роста валютной пары по уровням сопротивления, вплоть до значения 1,5836 (Previously Monthly Volume). При пробое и закреплении цены ниже значения 1,5710 (Daily pivot), ожидаем коррекционного снижения по уровням поддержки, вплоть до значения 1,5637 (Monthly and Weekly pivot).

Торговые рекомендации (в зависимости от ситуации):
Покупать от уровней поддержки (зеленые стрелки) – 1,5637 (Monthly and Weekly pivot, отскок), 1,5710 (Daily pivot, отскок) и 1,5722 (Closing Price, пробой). Цель роста – 1,5836 (Previously Monthly Volume).

При открытии сделок не забываем об управлении рисками. Математическое ожидание должно быть положительным (тэйк-профит больше, чем стоп-лосс).

Примечание:
Красные наклонные линии – волатильность валютной пары на торговую сессию.
А,В,С – волновой анализ, от них строятся уровни Фибоначчи и точки разворота и продолжения тренда (красные горизонтальный линии).
Красные горизонтальные линии - точки разворота или продолжения тренда (pivot points).
Голубые наклонные линии – наклонные каналы для определения тренда, также используются как сильные уровни поддержки и сопротивления.
Красные кружочки – сильные уровни поддержки и сопротивления (на них приостановка движения или разворот, пробой и закрепление под ними свидетельствует о сильном движении).
Желтые горизонтальные линии – максимальные объемы фьючерсного рынка (взяты с CME): Daily pivot – дневной, Weekly pivot– недельный и Monthly pivot– месячный. Используются как сильные уровни поддержки и сопротивления, а также по порядку их расположения определяется текущий тренд.
Зеленая линия – цена закрытия фьючерса (Closing Price) предыдущего дня.
Зеленый прямоугольник – зона покупок.
Красный прямоугольник – зона продаж.
Желтый прямоугольник – зона неопределенности, образуется при пересечении зон покупок и продаж.

Волновой анализ рынка Форекс 18.06.2013

Posted: 17 Jun 2013 11:33 PM PDT

Треугольник сформирован, пора вновь покорять вершины

18 июня 2013, EUR/USD

Горизонтальный треугольник, являющийся предполагаемой волной 4of [3] восходящего импульса, полностью сформирован.

Цена даже пробила верхнюю границу, что говорит о силе быков, и настрое пары продолжить движение вверх.

Это было бы логичным завершением развития волны [3] импульса.

Итак, в ближайшее время ожидается продолжение роста пары, призванного завершить формирование волны [3] of c.

Кликните на График для Увеличения


Быки сохраняют контроль на данном инструменте. 18 июня 2013, GBP/USD

Быки продолжают уверенно контролировать ситуацию, не давая продавцам хоть сколько свободы действия, поэтому цена никак не может хорошенько скорректироваться.

В данный момент, сценарий остается прежним.

Ожидается развитие волны 4 of [a], восходящего коррекционного движения.

Не хватает небольшого снижения, для более четкой идентификации четвертой волны, возможно сегодня это снижение и случится.

Итак, в ближайшее время ожидается небольшое коррекционное снижение пары, после чего, рост возобновится.

Кликните на График для Увеличения

18 июня 2013, USD/JPY. Ожидания остаются прежними.

Быки продолжают предпринимать попытки для того чтобы сформировать волну [c] зигзага.

Однако все эти старания пока что ни к чему не привели, если не считать образования треугольника, который в данном случае более склонен указывать на дальнейшее снижение, нежели на рост пары.

Так или иначе, пока сценарий сохраняется прежним.

Ожидается рост пары в рамках коррекционной модели зигзага, если же цена пойдет вниз, обновив минимум, сценарий отменится.

Кликните на График для Увеличения

Форекс Прогноз-сценарий на 18.06.2013

Posted: 17 Jun 2013 11:29 PM PDT

ЕЦБ и закон
Доллар США в понедельник вырос против японской иены, прервав серию потерь перед объявлением решения по денежно-кредитной политике ФРС США, которое состоится позже на этой неделе. Производственные данные по Нью-Йорку свидетельствовали о небольшом росте активности в июне: производственный индекс вырос до 7.84 против -1.4 в мае. Хотя данные превысили ожидания экономистов, детали отчета были менее радужными, в том числе из-за снижения двух опережающих подындексов. Положительные значения указывают на то, что больше респондентов сообщили об улучшении условий, а не об их ухудшении. Индекс рынка жилья NAHB показал, что настроения строителей жилья в июне выросли и индекс подскочил до 7-летнего максимума 52. Результат превысил ожидания экономистов, впервые с 2006 года указав на то, что строители жилья были в целом оптимистичны относительно тенденций на рынке жилья. Пара доллар/иена в понедельник торговалась по 94.81 против 94.16 в пятницу. За этот месяц доллар уже потерял против иены почти 6%.

Помимо бездействия Банка Японии, на доллар также оказывала давление неопределенность в вопросе о том, будет ли ФРС сокращать темпы покупок облигаций, которые составляют 85 млрд долларов в месяц и направлены на содействие экономическому росту в США. Покупки активов оказывали давление на стоимость доллара.

Комитет по операциям на открытом рынке ФРС должен начать свое заседание во вторник и в среду представить решение по денежно-кредитной политике.

Любые высказывания по экономике будут объектом пристального внимания, так как ФРС опубликует свои прогнозы по экономике, говорит Геннадий Голдберг, стратег-аналитик по США в TD Securities.

"Не думаю, что кто-нибудь ждет от ФРС, что в среду она начнет сворачивать покупки облигаций. Если заявления ФРС о восстановлении и рынке труда будут звучать довольно оптимистично, то рынок будет учитывать более высокую вероятность сворачивания количественного смягчения в этом году", - говорит он. В TD Securities ожидают, что ФРС объявит о замедлении покупок активов в сентябре.
По данным FactSet, индекс доллара ICE, отслеживающий стоимость доллара к корзине из шести основных валют, в июне потерял более 3%, но в 2013 году прибавил 1%.

В понедельник он повысился до 80.787 против 80.631 на закрытии североамериканской сессии в пятницу. В предыдущие пять он снижался, отчасти потому, что доллар на прошлой неделе упал более чем на 3% против иены. Инвесторы закрывали короткие позиции по иене, после того как Банк Японии на прошлой неделе предпочел не предпринимать дополнительных мер смягчения денежно-кредитной политики.

Индекс доллара WSJ, отслеживающий стоимость доллара к немного более широкой валютной корзине, вырос до 72.65 против 72.44.

"Главный вопрос в том, что скажет Бернанке о сокращении покупок активов и какое влияние это окажет на закрытие рискованных позиций на рынках валют и фиксированной доходности, - пишет в записке Кэти Лиен, управляющий директор в BK Asset Management. – Учитывая, что закрытие рискованных позиций было по большей части вызвано перезагрузкой ожиданий в отношении денежно-кредитной политики ФРС и Банка Японии, ключ к стабилизации на этой неделе находится в руках центрального банка США".

Пара евро/доллар в понедельник торговалась по 1.3360 против 1.3345 в пятницу.

Между тем лидеры Большой восьмерки проводят свой саммит в Северной Ирландии.
Новости из Японии и США затмили происходящее в еврозоне, но валютный рынок "может получить фейерверк" на этой неделе в виде публикации индикатора экономических настроений в Германии ZEW и предварительных значений индексов менеджеров по снабжению /PMI/, которые станут первыми экономическими отчетами по еврозоне за июнь, говорят в Brown Brothers Harriman. Эти отчеты выйдут во вторник и четверг соответственно.

"Мы действительно думаем, что сильный евро – это как раз то, что еврозоне сейчас не нужно, с ее властями, стоящими на пути строгой экономии и Европейским центральным банком, который, похоже, далек от принятия новых мер стимулирования", - написали в валютном подразделении BBH, возглавляемом Марком Чендлером.

"Хотя данные США были разочаровывающими, они по-прежнему на порядок выше того, что мы наблюдаем в еврозоне", - отмечают они.
Пара британский фунт/доллар торговалась по 1.5720 против 1.5702 в пятницу вечером. Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0.9545 – ниже уровня закрытия пятницы 0.9474.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:
12:30 мск. Великобритания: Индекс розничных цен за май (предыдущее значение 0.3 % м/м, прогноз 0.2 % м/м)
13:00 мск. Еврозона: Индекс настроений ZEW Германии в июне (предыдущее значение 36.4, прогноз 38.1)
16:30 мск. США: Число закладок новых домов за май (предыдущее значение 0.853 млн., прогноз 0.95 млн.)

ФРС намекнет, что сужение близко
Бен Бернанке скажет в среду, что Федеральная резервная система близка к сокращению своей программы покупки активов 85-млрд. $ в месяц.

По данным FT.com, председатель ФРС сделает оптимистичное сообщение о сильной экономике, что оправдывало бы сокращение. Тем не менее, он будет балансировать, заявив, что дальнейшее движение зависит от того, как экономика себя чувствует.

Евро/доллар

ЕЦБ не нарушает закон?
В июле прошлого года Марио Драги, президент Европейского центрального банка, говорил о намерении ЕЦБ сделать "все, что нужно", чтобы удержать зону евро в целостности. В течение нескольких месяцев после его комментария, ЕЦБ представил свой План валютному рынку, в котором он обещал сделать неограниченные покупки проблемных государственных облигаций при определенных условиях. Никакая политика не была так важна, как сокращения издержек государственных заимствований на периферии. OMT сейчас сталкивается с проверкой в Конституционном суде Германии. Хольгер Шмидинг, главный экономист банка Berenberg, обсуждает законность действий ЕЦБ.

Жизнь полна парадоксов. Во время большого финансового кризиса, все крупнейшие центральные банки западного мира жестко вмешивались, влияя на рынки, чтобы предотвратить еще большие бедствия. Но один центральный банк позволил кризису временно выйти из-под контроля, делая слишком мало и слишком долго. И он сегодня находится в суде за то, что якобы делает слишком много.

На волне пост-Lehman-ской рецессии, Федеральная резервная система и Банк Англии купили облигаций на сумму 19% и 25% ВВП своей страны, соответственно. Покупки активов Европейским центральным банком составили на всего лишь 3% от ВВП. Если бы ЕЦБ вмешался, например, как Банк Англии, он приобрел бы суверенного долга на полную сумму задолженности по итальянским и испанским облигациям. Более активный подход ЕЦБ почти наверняка предотвратил бы неприятные греческие проблемы, превратившиеся в опасный для жизни кризис еврозоны.

В августе 2012 года ЕЦБ, наконец, объявил, что он будет делать то, что нужно, чтобы сохранить евро и, возможно, покупать облигации стран, которые соответствуют жестким условиям. Конституционный суд Германии в настоящее время зондирует, не превысил ли ЕЦБ свои полномочия этим решением.

Договор ЕС возложил на ЕЦБ проведение денежно-кредитной политики в еврозоне с «главной целью ... поддержания ценовой стабильности». Как следствие, банк должен проводить политику, которая достигает реального сектора экономики. В противном случае, он не будет иметь никакого контроля над тенденциями в уровне цен и был бы не в состоянии выполнить свой мандат по предотвращению инфляции и дефляции. Просто печатать банкноты, и рассыпать их дождем из Франкфурта не было бы достаточно хорошо.

Покупки облигаций являются стандартным инструментом кредитно-денежной политики. Даже немецкий суд признает, что ЕЦБ может покупать облигации на открытом рынке для целей денежно-кредитной политики. Однако ЕЦБ не может финансировать правительства. Вопрос, таким образом, стоит: будет ли ЕЦБ "Проводить Денежные операции" как часть денежно-кредитной политики или как способ финансирования правительства.

Греческий долговой кризис разразился в конце 2009 года. До середины 2011 года, проблема затрагивала только Грецию, Ирландию и Португалию (совместно 6% ВВП еврозоны). Еврозона в целом наслаждалась тенденцией роста на 2% в течение этого времени. Но в июле 2011 года, Европа прислушалась к рекомендациям МВФ о реструктуризации греческого долга. С этого момента, зараза распространяется как лесной пожар. Внезапное массовое бегство капитала из Италии и Испании вызвал хаос на рынках облигаций и акций, погружая всю зону евро в рецессию всего два месяца спустя.

ЕЦБ пытался ограничить размер ущерба. Он снизил ставки до рекордно низкого уровня и наполнил банковскую систему ликвидностью через трех годичные операции по рефинансированию. Потрясения на финансовых рынках и в банковской системе предотвратили передачу монетарного стимулирования в реальный сектор экономики. ЕЦБ потерял контроль.

Напряженность спала только когда ЕЦБ наконец взялся за причину, почему передача денежно-кредитной политики была нарушена, а именно озабоченность рынка о том, что ЕЦБ позволят долговой заразе распространяться по всей зоне, направило евро в пропасть. Объявления OMT в августе 2012 года стабилизировала регионы. Денежно-кредитный стимул начал пробиваться к реальной экономике снова. Результаты доказывают, вне всяких сомнений, что OMT работал в качестве инструмента денежно-кредитной политики в то время, когда все другие средства не увенчались успехом. ОМТ является законным.

Критики утверждают, что OMT перераспределяет риски в зоне евро и, что ЕЦБ не имеет мандата для этого. Это не верно. Во-первых, основной эффект ОМТ является снижение уровня риска для всех в зоне евро. Экономическая депрессия с хаотическим крахом евро была бы намного дороже даже для немецких налогоплательщиков, чем любой риск того, который может вызвать OMT. Во-вторых, в связи с объявлением OMT, баланс ЕЦБ улучшает качества активов, снижая риски для немецких налогоплательщиков. В-третьих, это сама природа денежно-кредитной политики, изменить относительные цены и, следовательно, риски на финансовых рынках. То есть, денежно-кредитная политика устанавливает стимулы для домашних хозяйств и компаний. Объявление OMT вне закона будет означать запрет самой денежно-кредитной политики. И, несмотря на OMT, доходности итальянских и испанских облигаций по-прежнему достаточно высоки, заставляя эти страны контролировать свои бюджетные дефициты.

Два правовых соображения позволяют предположить, что немецкий суд должен проявлять максимальную сдержанность.

Во-первых, немецкий суд не имеет юрисдикции в отношении ЕЦБ, а именно учреждения ЕС в полномочиях юстиции Европейского суда. Суд может судить о том, что ЕЦБ узурпировал полномочия. Но немецкий парламент, который фактически передал право денежно-кредитной политики ЕЦБ, не принес жалобу на OMT в суд.
Во-вторых, Германия является лишь одним из 17 членов евро. Если Верховные суды во всех 17 странах будут требовать для себя право судить о действиях ЕЦБ, насколько они соответствуют их пониманию денежно-кредитной политики, результатом может стать полный хаос. Почти все, что ЕЦБ может делать или не делать может быть окутано правовой неопределенностью. Не возможно было бы управлять денежно-кредитной политикой, которая должна обеспечить стабильность цен, что ЕЦБ делает уже 14 лет.

Эти два юридических аргумента позволяют сделать сильный вывод: если ЕЦБ не нарушил свой мандат, что явно очевидно, и это, конечно, не в случае с OMT, то немецкий суд должен предполагать, что ЕЦБ знает лучше чем юристы, что представляет собой эффективная денежно-кредитная политика.
К счастью, суд не имеет традицию нарушать ключевые элементы внешней политики, таких как евро. В противном случае, суд бы принимал решения против безопасности, что дестабилизировало бы евро, и в результате хаос мог бы заставить любой центральный банк принять гораздо больше, чем крайние меры ЕЦБ, которые когда-либо приходилось созерцать до сих пор.

Технический анализ Forex: EUR/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.3265
S2 - 1.3291
S1 - 1.3328
сопротивления
R1 - 1.3391
R2 - 1.3417
R3 - 1.3454

Комментарии: смещение вверх выше 1.3333 (100 часовой скользящей средней) указывает на продолжение бычьей тенденции, с начальной целью 1.3390. При коррекции вниз может тестировать 1.3330, 1.3295 и затем 1.3265 (200 часовая скользящая средняя).

Кликните на График для Увеличения

Фунт/доллар

Банк Англии о системных рисках
Вероятности ударопрочного события в финансовой системе Великобритании как в краткосрочной так и среднесрочной перспективе упали до самого низкого уровня с начала обследования в 2008 года. Только 8% респондентов были абсолютно уверены в стабильности финансовой системы Великобритании в целом в течение ближайших трех лет...

Системный обзор рисков
• Системное обследование риска осуществляется Банком Англии на двухгодичной основе, рассматриваются виды рисков, и уверенность в финансовой системе Великобритании.
• В настоящем докладе представлены результаты обследования, которое проводилось в период с 22 апреля по 22 мая 2013 года.

Вероятность высокого удара и уверенность в финансовой системе Великобритании
• вероятности ударопрочного события финансовой системы Великобритании как в краткосрочной так и среднесрочной перспективе упали до самого низкого уровня с начала обследования в 2008 году. Только 8% респондентов были полностью уверены в стабильности финансовой системы Великобритании в целом в течение ближайших трех лет, 70% достаточно уверены и только 13% не очень уверены.

Основные риски для финансовой системы Великобритании
• Два основных риска для финансовой системы Великобритании остаются: экономический спад и риск суверенного долга еврозоны – главного партнера, пять респондентов указали на риск со ссылкой на налог на финансовые операции.
• Есть три новых в семерке рисков: риск падений цен на недвижимость (25% респондентов), операционный риск (до 24%), и риски, связанные с низкими процентными ставками (наиболее быстро растущий риск до 24%).
Резонанс на низкую процентную ставку сосредоточен на риске того, что искусственно низкие процентные ставки создают искажения в распределении активов, что может привести к огромному росту цен рискованных активов.

Риски самые сложные для контроля
• Респонденты указали, что шесть из семи основных рисков наиболее сложны для контроля. Три наиболее цитируемых - суверенные риски (63% респондентов), риск экономического спада (42%) и риски вокруг регулирования/налоги (34%).
Системный обзор рисков проводится дважды в год с помощью опроса участников рынка о возможных рисках, и их доверия к финансовой системе Великобритании.
Среди участников: хедж-фонды, банки, строительные общества, большой комплекс финансовых институтов, управляющих компаний и страховщиков.
Сводные статистические данные имеют равный вес.
Этот отчет доступен на веб-сайте Банка по адресу: www.bankofengland.co.uk

Технический анализ Forex: GBP/USD
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3 - 1.5611
S2 - 1.5645
S1 - 1.5682
сопротивления
R1 - 1.5752
R2 - 1.5787
R3 - 1.5823
Фунт по прежнему покупают при падении

Кликните на График для Увеличения

Доллар/йена

USD/JPY восстанавливается, прорывает 94.50
После снижения в течение последних 4 дней на прошлой неделе USD/JPY, начала стабилизироваться в краткосрочной перспективе. Однако критическое тестирование все еще возможно для испытания быков - смогут ли они или не смогут удержать область 93.90/94.00, а закрытие недели ниже намекнет на дополнительную слабость. Последние статьи о сужении ФРС не очень вдохновляют покупателей.
------------------------
Технический анализ Forex: USD/JPY
ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ:
поддержки:
S3: 92.86
S2: 93.47
S1: 93.98
сопротивления
R1: 95.09
R2: 95.70
R3: 96.20

Пара, вероятно будет торговаться в диапазоне 94.00 – 95.80

Кликните на График для Увеличения

Форекс Анализ по уровням Мюррея 18.06.2013

Posted: 17 Jun 2013 11:22 PM PDT

18 июня 2013, EUR/USD. Передохнули перед новым рывком.

Кликните на График для Увеличения

Четырехчасовой график EURUSD. Медленно, но верно пара продолжает движение вверх, при этом вслед за ней передвигается и линия четырехчасового СуперТренда, которая является ближайшим уровнем поддержки для цены. Поэтому в качестве основного продолжаем рассматривать вариант с ростом цены к промежуточному уровню сопротивления 1.3428 (6/8). Вариант со снижением рассматриваем только после закрепления цены ниже четырехчасового СуперТренда.

18 июня 2013, GBP/USD. Предпосылок к развороту пока нет.

Кликните на График для Увеличения

Четырехчасовой график GBPUSD. Зона перекупленности, в которой сейчас находиться цена, это область с повышенной вероятностью разворота, благодаря ее способности оказывать сопротивление. Но для подтверждения разворота, цена должна закрепиться ниже уровня 1.5625(8/8), а пока она находиться выше этой отметки, основным вариантом остается консолидация и рост в зоне перекупленности.

18 июня 2013, USD/JPY. Ждем цену у нижней границы октавы.

Кликните на График для Увеличения

Четырехчасовой график пары USD/JPY. За последние сутки на графике существенных изменений не произошло. Линия четырёхчасового СуперТренда продолжает оказывать сопротивление, поэтому в ближайшее время мы ждем возврата к нижней границе октавы 93.75 (0/8), от которой, в качестве основного варианта, ожидаем отскок вверх. О продолжении нисходящего движения можно будет говорить только после закрепления цены ниже 93.75 (0/8).

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 18.06.2013

Posted: 17 Jun 2013 11:17 PM PDT

EUR/USD, H4

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 18.06.2013

На вчерашних торгах пара евро/доллар продолжила консолидироваться вблизи достигнутых ранее максимумов, поэтому техническая картина в паре не претерпела существенных изменений. Мы по-прежнему рассматриваем возможность дальнейшего роста пары в рамках волны «3» восходящего импульса как основной сценарий. В качестве альтернативного сценария рассматривается возможность снижения котировок в виде коррекционной волны «2».

GBP/USD, H4

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 18.06.2013

Пара фунт/доллар вчера обновила локальный максимум, переписав его на отметке 1.5751. Это подтверждает основной сценарий дальнейшего развития событий, согласно которому пара сможет развить восходящее движение в рамках формирования волны «3» восходящего импульса. Альтернативный сценарий предполагает снижение пары от текущих максимумов в направлении уровня 1.5370 в рамках усложненной структуры волны «Alt:2».

AUD/USD, H4

Волновой анализ Форекс по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD 18.06.2013

Австралийский доллар завершил волну «а» коррекционной тройки старшего порядка и снизился к отметке 0.9525 в рамках волны «b». В настоящий момент есть все основания предполагать, что пара возобновит рост в виде волны «с». В качестве альтернативы рассматривается вариант, при котором пара продолжит снижение в область 94-й фигуры в виде усложненной структуры волны «Alt:b».

Технический анализ Форекс DXY 18.06.2013. На рынке ситуация 50 на 50

Posted: 17 Jun 2013 11:12 PM PDT

К закрытию европейской сессии индекс доллара торговался в зеленой зоне. После появившегося сообщения, что Б.Бернанке в среду якобы после заседания ФРС США заявит о сокращении программы QE3, доллар незначительно ослабился. Многие не поверили источнику, так как считают, что он не может знать, что заявит Бернанке в среду.
При снижении и отскоке, образовалась поддержка 80,50. По основному сценарию еще раз на сегодня рассмотрю рост доллара. Уровень 81.06 выступит сопротивлением. Это 180-й градус от минимума 80.50.

Во вторник выходит много новостей. Какая из них станет драйвером для движения, неизвестно. Рыночная ситуация 50 на 50. Могут и максимумы против доллара обновить, и также могут начать фиксинг. Я за фиксинг.

forex-dxy-18062013.png

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Технический анализ Форекс EURUSD 18.06.2013

Posted: 17 Jun 2013 11:11 PM PDT

Евро/доллар остается зажат в узком диапазоне. Вчерашний выстрел к 1,3380 напугал продавцов, поскольку произошел после закрытия европейской сессии когда не выходили новости. Новостные ленты молчали о происходящем рыночном движении. Позже написали, что ближе к закрытию американской сессии в FT появилась статья о том, что по результатам двухдневного заседания FOMC будет объявлено о скором сокращении ежемесячного объема программы покупки активов, а дальнейшие действия ФРС будут зависеть от состояния экономики. Доллар незначительно ослабился и к текущему времени курс евро/доллар с 1,3380 вернулся к отметке 1,3350. А может специально запустили пост в СМИ, чтобы зафиксировать прибыль и перевернуться?

Сегодня Комитет по операциям на открытом рынке ФРС начинает свое заседание и в среду представит решение по денежно-кредитной политике. Во вторник выходят новости по Европе и США, которые окажут сильное влияние на рынок, если между фактическим значением и прогнозным зафиксируется большое отклонение. Я делаю еще одну попытку на откат к 1,3380. Новости должны задать вектор. Идеальный вариант, это откат к 1,3280. В 10:00 мск выступает Драги, может он что скажет интересного.

forex-eurusd-18062013.png

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Технический анализ Форекс GBPUSD 18.06.2013

Posted: 17 Jun 2013 11:10 PM PDT

Как бы фунт не пытался отклониться от lb, он возвращается к ней обратно. На вчерашнем сообщении, что в среду Бернанке заявит о сокращении программы, фунт от lb повышался до 1,5738 и сейчас опять уже тестирует 57 фигуру. От максимума 1,5750 фунт откатился на 45 градусов. Цена лежит на трендовой линии. По основному сценарию делаю еще одну попытку рассмотреть пробой трендовой линии и снижение к 90-му градусу на 1,5625. Если падения не будет, придется дожидаться решения ФРС США и выступления Бернанке. В 12:30 мск. выходят отчеты по инфляции. В это время не исключаю резкие кратковременные колебания.

forex-gbpusd-18062013.png

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Технический анализ Форекс AUDUSD 18.06.2013

Posted: 17 Jun 2013 11:09 PM PDT

Ожидания по евро и фунт со снижением не оправдались, а вот AUD сходил даже ниже прогнозной цели. На американской сессии AUD оказался под давлением в кроссах и к закрытию европейской сессии продавцы пробили трендовую линию, отогнав быков до 135 градуса. По основному сценарию после небольшого отката я ожидаю падение к 180-му градусу. Завтра ФРС США огласит свое решение по процентной ставке. Ожидается, что ставка останется без изменения, но всех волнует другое, что скажет Бернанке по QE3.

forex-audusd-18062013.png

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Технический анализ Форекс USDCHF 18.06.2013

Posted: 17 Jun 2013 11:07 PM PDT

Швейцарский франк откатился к 135-му градусу, но на появившейся статье в FT вернулся к линии lb, где сейчас и находится. На 9:04 мск. курс USDCHF составляет 0,9233. В качестве сопротивления выступает 135-й градус-0,9273. За счет ложных пробоев, трендовую линию провожу через 0,9271. По основному сценарию на европейскую сессию ожидаю рост к 0,9273. Далее уже будет видно по ситуации. Вектор движения должны задать макростатистика из Европы.

forex-usdchf-18062013.png

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Форекс. EUR/USD: анализ стратегий крупнейших игроков 18.06.2013

Posted: 17 Jun 2013 11:02 PM PDT

СИТУАЦИЯ НА МОМЕНТ ПУБЛИКАЦИИ
Цена в районе отметки 1,3350.
Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 1,3290 - 1,3411.
Сопротивления: 1,3369 - (1,3405 - 1,3425) - 1,3493 - 1,3542.
Среднесрочный риск движения вверх: 1,3602.
Поддержки: (1,3290 - 1,3272) - 1,3184 - 1,3114.
Среднесрочный риск движения вниз: 1,3062.

Наблюдается попытка закрепления в диапазоне повышательных рисков. Ключевая отметка 1,3378. В случае закрепления над ней целью станет отметка 1,3466. Стратегической целью остается отметка 1,3609. О рисках падения можно будет говорить только при возврате к отметкам ниже 1,3306. Ранее автор говорил о наличии сильной среднесрочной поддержки, представленной уровнем покупателей 1,3300. Возможно, присутствует поддержка и на уровне 1,3350. По итогам предыдущего торгового дня вновь наблюдаются стратегии, указывающие на возможность движения к уровню 1,3600.

ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ

Позиция Buy (1,3180) ПРОБНЫМ лотом сохраняется. SL в районе 1,3306. TP в районе 1,3466 - 1,3521 - 1,3609 - 1,3900.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

- Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 14.05.13).

Кликните на График для Увеличения

Прикрепленный файлРазмер
eurusd-18062013.jpg25.07 кб

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Форекс. GBP/USD: анализ стратегий крупнейших игроков 18.06.2013

Posted: 17 Jun 2013 11:00 PM PDT

СИТУАЦИЯ НА МОМЕНТ ПУБЛИКАЦИИ
Цена в районе отметки 1,5700.
Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 1,5579 - 1,5703.
Поддержки: 1,5703 - 1,5629 - 1,5579 - 1,5542 - 1,5506.
Среднесрочный риск движения вниз: 1,5466.
Сопротивления: 1,5785 - 1,5822 - 1,5880.
Среднесрочный риск движения вверх: 1,5920.

Повышательные риски в направлении уровня 1,6000 пока сохраняются. При падении поддержку можно ожидать на уровнях 1,5700 (цена здесь) - 1,5500 - 1,5200. Указанная ранее отметка 1,5693 достигнута. Следующая стратегическая отметка - 1,5767. Дальнейшее движение вверх будет жестко регламентировано. Для долгосрочного периода началось накопление стратегий, основанных на ожидании падения ниже 1,5000.

ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ

Позиция Buy (1,5558) сохраняется. Ориентиры TP: 1,5767 - 1,6000. SL в районе 1,5647. Дополнительно открытая позиция Sell (1,4932 ) также сохраняется.

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

- Комментарий к диаграмме объемов (данные обновляются 1 раз в неделю согласно официальным публикациям сведений о рынке, последние данные от 14.05.13).

Кликните на График для Увеличения

Прикрепленный файлРазмер
gbpusd-18062013.jpg25.96 кб

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Форекс. EUR/USD. Выжидательная позиция по-прежнему оптимальна... 18.06.2013

Posted: 17 Jun 2013 10:57 PM PDT

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что восходящий тренд сохраняется и торги по-прежнему проходят в области 4х месячных max...

EUR/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты по-прежнему расположен значительно выше скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вверх и указывают на сохраняющиеся бычьи настроения (в среднесрочной перспективе), а так же являются рядом уровней поддержки 1.3320, 1.3260, 1.3160 и 1.3055.

Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне, но немного ниже своей сигнальной линии, вновь начала плавно снижаться и тем самым подает не четкий сигнал на продажу EUR/USD.

Осциллятор стохастик вплотную приблизился к зоне перекупленности и формирует противоположный сигнал, поскольку линия %К поднимается выше линии %D.

Противоречие в сигналах, которые подают индикаторы, приводит нас к тому, что наиболее правильное решение сейчас - остаться вне рынка форекс и сосредоточить внимание на ближайших сильных уровнях поддержки и сопротивления.

Возможны два варианта развития событий:

1. Пробой локального max 1.3390 и рост EUR/USD к уровням 1.3460/70 и 1.3525.

2. Пробой уровня поддержки 1.3330 и снижение EUR/USD к уровням 1.3285, 1.3225 и 1.3190/70.

Форекс трейдерам напомним, что сегодня в 10:00 мск. Марио Драги (Президент Европейского Центрального Банка) произнесет речь в Банке Израиля.

Помимо этого, в 13:00 мск. будет опубликован ежемесячный отчет от института ZEW.

Оба события могут оказать значительное влияние на дальнейшее развитие событий в данной валютной паре.

Уровни сопротивления: 1.3390 (локальный max), 1.3420, 1.3450/60/70, 1.3500, 1.3525

Текущая цена: 1.3354

Уровни поддержки: 1.3335/30, 1.3305, 1.3285, 1.3260/50, 1.3225, 1.3190, 1.3170/60

forex-analysis-eurusd-18062013.jpg

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Форекс. GBP/USD. Фортуна может перейти на сторону медведей... 18.06.2013

Posted: 17 Jun 2013 10:55 PM PDT

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что с американской сессии понедельника медведи пытаются перехватить инициативу в свои руки...

GBP/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты по-прежнему расположен значительно выше скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вверх и указывают на сохраняющиеся бычьи настроения (в среднесрочной перспективе), а так же являются рядом уровней поддержки 1.5660, 1.5595, 1.5440 и 1.5335.

Гистограмма MACD по-прежнему расположена в положительной зоне, но немного ниже своей сигнальной линии, продолжает плавно снижаться и тем самым подает сигнал на продажу GBP/USD.

Осциллятор стохастик находится рядом с зоной перекупленности и в данный момент не формирует четких сигналов, поскольку линия %К пересеклась с линией %D.

Несмотря на один четкий сигнал, мы ожидаем, что давление на британский фунт (GBP) может усилиться в ближайшее время, а потенциальные цели медведей расположены на 1.5620 и 1.5570.

Возможная более дальняя цель - 1.5510.

Форекс трейдерам напомним, что сегодня в 12:30 мск. будет опубликован ряд фундаментальных данных по Великобритании, который может оказать значительное влияние на дальнейшее развитие событий в данной валютной паре.

Уровни сопротивления: 1.5730, 1.5750 (локальный max), 1.5790, 1.5825, 1.5850

Текущая цена: 1.5704

Уровни поддержки: 1.5680, 1.5660/50, 1.5620, 1.5595/90, 1.5570, 1.5550, 1.5510, 1.5485

forex-analysis-gbpusd-18062013.jpg

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

Форекс. Осторожный бычий взгляд на USD/CHF... 18.06.2013

Posted: 17 Jun 2013 10:53 PM PDT

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что курс валюты вышел за рамки среднесрочного нисходящего торгового коридора, но говорить о том, что быки 'одержали победу' явно преждевременно...

USD/CHF

Теперь посмотрим на индикаторы:

Курс валюты по-прежнему расположен ниже скользящих средних с периодами 34, 55, 89 и 144, которые направлены вниз и указывают на сохраняющиеся медвежьи настроения (в среднесрочной перспективе), а так же являются рядом уровней сопротивления 0.9245, 0.9290, 0.9400 и 0.9505.

Гистограмма MACD по-прежнему расположена в отрицательной зоне, но выше своей сигнальной линии, продолжает плавно повышаться и тем самым подает сигнал на покупку USD/CHF.

Осциллятор стохастик находится в нейтральной зоне и в данный момент не подает четких сигналов.

Поскольку, доверять лишь одному четкому сигналу крайне рискованно, то в качестве подтверждения того, что на рынке форекс в данной валютной паре могут усилиться бычьи настроения, нам необходимо дождаться пробоя сильного уровня сопротивления 0.9270, который может открыть путь к уровням 0.9310 и 0.9340.

Возможная более дальняя цель быков - 0.9400.

Уровни сопротивления: 0.9245/50, 0.9270, 0.9290, 0.9310, 0.9340, 0.9380, 0.9400

Текущая цена: 0.9232

Уровни поддержки: 0.9220, 0.9190, 0.9165, 0.9130 (локальный min), 0.9100

forex-analysis-usdchf-18062013.jpg

This posting includes an audio/video/photo media file: Download Now

на

Комментариев нет:

Отправить комментарий

Подписаться на: Комментарии к сообщению (Atom)